Объем просроченной задолженности физических лиц перед банками на 1 декабря 2025 года достиг 1,66 трлн рублей, увеличившись на 30,47% (388 млрд рублей) с начала года. Это максимальный темп роста за первые 11 месяцев за период с 2020 по 2025 год. Осенняя динамика, однако, указывает на стабилизацию: с сентября по декабрь прирост составил лишь 2,21% (35,9 млрд рублей).
Источник данных ЦБ РФ. Анализ и расчеты: сервис Brobank.ru.
Динамика просрочки физлиц
На 1 декабря 2025 года объем просрочки физлиц составил 1,66 трлн рублей. Рост с начала года:
- В фактическом выражении: 388,03 млрд рублей.
- В относительном выражении: 30,47%.
Для сравнения, за аналогичный период 2020 года (кризисный из-за пандемии) рост составил 23,48% (+171,4 млрд рублей). Таким образом, текущий прирост превысил показатели последних пяти лет.
График 1. За последние пять лет просрочка физлиц увеличилась более чем вдвое: с 1 января 2020 года по 1 декабря 2025 года рост — на 127,63% (+931,68 млрд рублей). Источник: сервис Brobank.ru.
Осенью 2025 года (с 1 сентября по 1 декабря) темпы роста резко замедлились до 2,21%. Это ниже, чем в осенние периоды 2021 и 2023 годов.
В ноябре 2025 года зафиксировано абсолютное сокращение портфеля просрочки на 2,07 млрд рублей (-0,12%). Это может указывать на активную работу банков по взысканию и уступке прав требований в конце квартала.
Региональная динамика
Ситуация в регионах сильно варьируется. Во всех разрезах 2025 года динамика просрочки в субъектах РФ менялась по-разному. Она уменьшилась:
- За ноябрь — в 56 субъектах РФ.
- За осень — в 20 регионах.
- За 11 месяцев 2025 года — в Курской области.
Таблица 1. Рейтинг регионов по сумме просрочки физлиц на 1 декабря 2025 года и данными о ее изменении за ноябрь, осень и первые 11 месяцев 2025 года. Источник: сервис Brobank.ru.
Лидерами по абсолютному объему просрочки на 1 декабря остаются:
- Москва — 153,9 млрд рублей;
- Московская область — 135,9 млрд рублей;
- Краснодарский край — 90,1 млрд рублей.
Эти же регионы — лидеры по фактическому росту просрочки с 1 января по 1 декабря 2025 года.
Таким образом, проблема сконцентрирована в крупных экономических центрах, но положительная динамика в отдельных регионах, например, Курской области, показывает, что ситуация управляема.
Причины роста просрочки физлиц
Почему просрочка выросла так резко? Две главные причины, которые создали идеальный шторм для заемщиков в 2025 году:
- Последствия кредитного бума 2020–2024 годов. Тогда массовая выдача ипотеки, в том числе по льготным программам, привлекла заемщиков с пограничной платежеспособностью. В итоге кредитная нагрузка домохозяйств взлетела до исторических максимумов и не оставила им финансового запаса прочности. Например, доля ипотеки в общей просрочке на 1 ноября 2025 года достигла 11,53%, установив рекорд за последние пять лет.
- Замедление экономической активности. Снижение темпов роста ВВП и стагнация в отдельных секторах оказывают давление на рынок труда и уровень доходов населения. Что в условиях высокой инфляции приводит к нехватке у россиян средств на обслуживание кредитов.
Иными словами: люди взяли много кредитов в «тучные» годы, а отдавать их приходится в период экономической турбулентности.
К концу 2025 года, вероятно, банки активизировали работу с проблемными активами, что привело к техническому снижению просрочки в ноябре.
Прогноз от Brobank.ru на зиму 2025–2026 годов
Базовый тренд на рост просрочки сохранится, так как эффект от высоких темпов кредитования прошлых лет еще не исчерпан. Ожидаем два ключевых сценария:
- Базовый (вероятность 60%). Темпы роста начнут замедляться во II–III кварталах 2026 года. Этому будет способствовать массовая реструктуризация долгов и адаптация заемщиков. Рисков для дестабилизации банковского сектора не возникает.
- Пессимистичный (вероятность 40%). Реализуется при новом витке инфляции и росте безработицы. Темпы прироста просрочки могут ускориться, создав давление на капитал отдельных банков. Доля неликвидных активов в секторе вырастет.
Краткосрочный прогноз: в январе–феврале 2026 года возможна техническая коррекция или замедление роста за счет сезонного фактора, списаний безнадежных долгов и их продажи коллекторам. Однако это не отменит общей восходящей тенденции.
Комментарии: 0
Написать комментарий