Рентабельность всех банков в первой половине 2025 года снизилась до 1,08%. Это на 0,07 п.п. ниже показателя за аналогичный период 2024 года. Данные основаны на отчетности 304 банков, проанализированной Brobank.ru. Среди всех банков особенно выделяется Вайлдберриз Банк. Его показатель рентабельности 43,519% в анализируемом периоде стал рекордным за последние три года.
Примечание: всего в России 308 кредитных организаций. Четыре банка не раскрыли отчетность за первое полугодие 2025 года: Пихта Банк, АйСиБиСи Банк, БЭНК ОФ ЧАЙНА и МОСОБЛБАНК. Поэтому расчеты выполнены на основе данных 304 банков.
- Рентабельность банковского сектора России падает
- Вайлдберриз Банк второй год подряд устанавливает рекорд по рентабельности
- Феномен Вайлдберриз Банка
- Почему рентабельность банковского сектора России снижается второй год подряд — экспертное мнение Brobank.ru
- Прогноз Brobank.ru по дальнейшему изменению рентабельности банковского сектора
Рентабельность банковского сектора России падает
По итогам первого полугодия 2025 года рентабельность банковского сектора составила 1,08%. Это ниже результатов аналогичных периодов:
- 2024 год: 1,15% (-0,07 п.п.).
- 2023 год: 1,26% (-0,18 п.п.).
Пиковая эффективность банковского сектора по итогам первых шести месяцев — в 2023 году. После чего рентабельность кредитных организаций неуклонно снижалась. Источник: сервис Brobank.ru.
Вайлдберриз Банк второй год подряд устанавливает рекорд по рентабельности
Вайлдберриз Банк показал максимальную рентабельность активов в 43,519% за первое полугодие 2025 года. Это рекордный результат за последние три года среди всех кредитных организаций.
Банк сохранил лидерство: в первом полугодии 2024 года его показатель составлял 39,229%. Годовой прирост — 4,29 п.п., что означает рост эффективности использования активов на 10,94%.
Феномен Вайлдберриз Банка
За период 2023-2025 годов Вайлдберриз Банк лидировал по рентабельности в первом полугодии, уступив первое место только в 2023 году Банку Стрела (29,726%).
Успех Вайлдберриз Банка объясняется несколькими факторами:
- Специализация на эквайринге — высокомаржинальный сегмент (аналогичная модель была у Банка Стрела, который работал с Qiwi и закрылся в 2024 году).
- Уход конкурентов — освобождение рыночной ниши.
- Готовая клиентская база Wildberries — обслуживание физических и юридических лиц маркетплейса.
При этом наличие маркетплейса — не гарантия высокой рентабельности, что доказывают два других банка:
- У ОЗОН Банка эффективность в первой половине 2025 года — 4,149%.
- У Яндекс Банка — 2,61%.
Оба не достигли даже 5% по итогам первого полугодия 2025 года.
Почему рентабельность банковского сектора России снижается второй год подряд — экспертное мнение Brobank.ru
На эффективность активов российских банков продолжают давить два основных фактора:
- Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Банк России сохраняет высокую ключевую ставку, что закономерно приводит к росту ставок по депозитам. В результате банки вынуждены дорого привлекать средства, но не могут их эффективно размещать — спрос на кредиты остается низким из-за дороговизны заемных средств. Это сжимает кредитную маржу и снижает общую доходность активов.
- Ужесточение внешнего санкционного давления. Западные страны не только сохраняют действующие ограничения, но и регулярно вводят новые санкционные пакеты против российских банков. Это вынуждает кредитные организации использовать альтернативные, более дорогие системы международных переводов вместо SWIFT, а также ограничивает внешнеэкономическое сотрудничество.
Вторичные эффекты, усугубляющие ситуацию:
- ЦБ ужесточает требования к резервированию, что дополнительно связывает ликвидность банков.
- Доступ к относительно дешевому иностранному капиталу практически закрыт.
- Растет стоимость внутреннего фондирования на фоне повышенного спроса на рублевые ресурсы.
Прогноз Brobank.ru по дальнейшему изменению рентабельности банковского сектора
Дальнейшая динамика рентабельности банковского сектора будет определяться решениями ЦБ в области денежно-кредитной политики. Эти решения, в свою очередь, зависят от трех ключевых факторов:
- Внутренняя экономическая ситуация в России.
- Глобальная макроэкономическая конъюнктура.
- Геополитическая обстановка, которую отличает крайняя нестабильность.
В условиях текущей турбулентности любые прогнозы носят высокорисковый характер — ситуация может кардинально измениться в краткосрочной перспективе.
Базовый сценарий при неизменности текущих тенденций:
- Сохранение дорогого фондирования для банков.
- Сложности с размещением средств на кредитном рынке.
- Постепенное снижение рентабельности на фоне жесткого регулирования ЦБ.
Но в случае изменения хотя бы одного ключевого фактора, ситуация может измениться кардинально, спровоцировав рост рентабельности банков.
Комментарии: 0
Написать комментарий