Как коснется инвесторов налоговая реформа 2024 года

Вадим Кизимов Автор, эксперт по инвестициям

На фоне дефицита бюджета правительство предпринимает различные меры по повышению доходов, в том числе пересматривает налоговые ставки. Во многом это касается компаний и частных предпринимателей, но и в налогообложении инвесторов с 2025 года могут произойти большие изменения.

Активнее всего обсуждается прогрессивная шкала НДФЛ, но также произойдут важные изменения для компаний. Разбираемся, что включает грядущая налоговая реформа, как это скажется на инвесторах и эмитентах.

Какие изменения в налогах 2024 года важны для инвестора

Начиная с послания Президента Федеральному собранию в феврале 2024 года, разрабатывалась налоговая реформа, которая по заявлениям должна сделать распределение средств более справедливым. 3 июня 2024 года законопроект был внесен в Государственную Думу. Дата рассмотрения закона в первом чтении пока не определена. Изучим, какие изменения планируют ввести с 2025 года. В каком виде документ в итоге будет принят, неизвестно.

Прогрессивная шкала НДФЛ в 2024 году

Основное изменение касается процентных ставок, которые будет обязан платить налоговый резидент России. Их размер будет меняться от 13% до 22% в зависимости от получаемых за год доходов:

• менее 2,4 млн рублей — 13%;
• от 2,4 млн рублей до 5 млн рублей — 15%;
• от 5 до 20 млн рублей — 18%;
• от 20 до 50 млн рублей — 20%;
• более 50 млн рублей — 22%.

Доходы, полученные участниками СВО, под прогрессивную шкалу не попадают. Повышенная ставка будет применяться только к доходам, превышающим лимит предыдущей ступени. Так система работала и раньше.

Например. Если инвестор за год получает доход в размере 4 млн рублей, то налог с 2,4 млн будет рассчитан по ставке 13%, а оставшиеся 1,6 млн — по ставке 15%.

Однако для инвесторов все будет немного по-другому. Планируется, что для части доходов ставка будет равна только 13% и 15%, как и ранее. По доходам выше 2,4 млн рублей в год ставка 15%, а ниже — 13%. Под такое правило попадают:

• Доходы с продажи имущества или если доходы эквивалентны стоимости полученного в дар имущества.
• Страховые выплаты, включая пенсии.
• Доходы от долевого участия, включая дивиденды.
• Доходы от сделок с ценными бумагами и цифровыми финансовыми активами, включая операции РЕПО
• Доходы от реализации долей в компаниях, акций, облигаций, паев.
• Проценты по вкладам.

То есть изменения касаются в первую очередь суммы, с которой применяется ставка в 15%. Ранее инвесторы платили 15% от дохода с дивидендов, продажи ценных бумаг, процентов по вкладам, только если этот доход превышал 5 млн рублей в год. Теперь ставка возрастет при доходе уже от 2,4 млн рублей.

Изменения в налогах на прибыль в 2024 году

Изменения затронут не только инвесторов, но и компании отдельных областей и сфер. Это может в долгосрочной перспективе сказаться на цене их акций или размере дивидендов, так как повлияет на итоговую чистую прибыль.

1. С начала 2025 года планируют убрать экспортные пошлины. Но по налоговой реформе компании станут платить налог на прибыль не 20%, а 25%. Из этого ряда будет целый ряд исключений и дополнений, которые пока неизвестны.
2. Планируют, что компании из приоритетных направлений и отраслей смогут получать федеральный налоговый вычет, но подробности тоже еще неизвестны.
3. Налог на прибыль IT-компаний в 2025-2027 году будет составлять 5% вместо текущего 0%.
4. Региональные инвестпроекты могут стать бессрочными.

Также новая налоговая реформа поощряет компании проводить НИОКР — научно-исследовательские и конструкторские работы. Организации, проводящие НИОКР, будут платить меньше налогов, если характер этих работ соответствует определенному перечню. К таким расходам будут использовать повышающий коэффициент 2,0 вместо текущих 1,5.

Это значит, что при реальных затратах на исследования в размере 100 тысяч рублей при подсчете доходов, расходов и прибыли эти расходы будут учтены как 200 тысяч рублей. В итоге «на бумаге» прибыль снижается, а значит и налог с нее.

То есть в текущей редакции налоговая реформа выстроена так, чтобы поддерживать предприятия важных отраслей и предприятия, которые развивают уровень технологий в России. Это дополняют другие регулярные льготы и поддержку.

Что еще изменится в налогах в 2024 году

Некоторые изменения затронут в первую очередь малые и средние предприятия. Например, планируется, что получат право на амнистию те, кто в 2022-2024 годах провел дробление.

Также изменения касаются перехода на УСН — упрощенную систему налогообложения. Перейти на УСН станет сложнее — порог повысят с 112,5 до 337,5 млн рублей. Будут ужесточены также требования к численности сотрудников и порог остаточной стоимости основных средств, нужно будет платить НДС при доходах выше 60 млн рублей. Однако будут отменены повышенные ставки в 8% и 20% для доходов и «доходов минус расходов» соответственно — эти значения будут составлять просто 6% и 15%.

Для физических лиц также важно то, что налоговые вычеты семьям с детьми увеличат в два раза, а совокупный доход для применения вычета поднимут до 450 тысяч рублей.

Итоги

Из всех изменений налогового законодательства, которые обсуждаются в 2024 году и должны появиться в 2025 году, для инвесторов наибольшее значение имеет прогрессивная шкала НДФЛ. Причем если проценты по доходам от зарплат могут доходить до 22%, то доходы от деятельности инвестора, особенно относительно портфельных инвестиций, будут облагаться максимум 15%. Однако если раньше повышенная ставка применяется к доходам от 5 млн рублей, то теперь — к доходам от 2,4 млн рублей.

Частые вопросы