Чтобы обезопасить свои активы, приходится тщательно выбирать брокерскую компанию для совершения сделок. Разберемся, как снизить риски при работе с брокером и как выбрать наиболее надежного на рынке и сотрудничать с ним.
Зачем нужен брокер
Для тех, кто решил торговать на фондовой бирже, есть два варианта. Первый — довериться управляющей компании, которая будет инвестировать ваши деньги. Такой способ подходит тем, у кого не хватает знаний и времени, чтобы разбираться в инвестициях самостоятельно. Второй вариант — торговать самостоятельно. То есть придется самому разрабатывать стратегию, распределять деньги и решать, в какие активы их вкладывать. Ответственность за сделки несет уже не управляющая компания, а тот, кто торгует на бирже.
Но в любом случае для торгов понадобится брокерский счет. Совершать сделки с помощью обычного банковского счета не получится. Брокерский счет можно открыть через компании, которые выступает в роли посредника между инвестором и эмитентом. У брокеров обязательно должна быть лицензия на этот вид деятельности.
Чтобы пополнять брокерский счет, откройте дебетовую карту Газпромбанк МИР:
| Стоимость от | 0₽ |
| Кэшбек | До 50% |
| Процент на остаток | До 23% |
| Снятие без % | До 200 000 р. |
| Овердрафт | Есть |
| Доставка | 1-2 дня |
Как найти надежного брокера
В РФ несколько сотен компаний, которые предоставляют частным инвесторам услуги брокеров или доверительного управления. Выбрать самую лучшую и надежную на первый взгляд не так просто. Но если составить список критериев для отбора, задача упрощается. При этом самый главный фактор — наличие лицензии Банка России. Если ее нет, не стоит испытывать судьбу, какими бы привлекательными не казались остальные условия обслуживания.
Критериями выбора лучшего брокера может стать:
- количество открытых брокерских счетов;
- объем клиентских операций по брокерским счетам и ИИС;
- количество открытых ИИС;
- число активных клиентов;
- доступ к нескольким биржам – российским и зарубежным;
- количество инструментов, к которым дает доступ брокер.
Можно использовать готовые рейтинги. Их публикуют на сайтах Московская и Санкт-Петербургская биржи. Также можно руководствоваться обзорами сторонних изданий. В этом случае важно понимать, что любой рейтинг может быть заказным и «подсвечивать» выгодные стороны какого-то конкретного брокера.
При выборе лучшего брокера, кроме перечисленных параметров, изучите:
- финансовые показатели – большой объем торгов не гарантия сотрудничества с лучшим брокером, но это значит, что компании доверяет свои капиталы большое число клиентов;
- репутацию – зайдите на официальный сайт брокера, отыщите отзывы на независимых порталах, проверьте новостной фон вокруг компании, не было ли каких-то громких дел или историй связанных с наименованием брокера или его руководством;
- тарифы и условия обслуживания – отыщите информацию о комиссиях, сроках и способах зачисления и вывода денег, проценты за маржинальную торговлю, если будете торговать «с плечом».
Перед началом сотрудничества с брокером обязательно прочтите уведомление о рисках. В нем подробно рассказано обо всех причинах, которые могут привести к потере денег или повышению комиссий.
Как сотрудничать с брокером
После выбора брокера выстраивайте сотрудничество по такой схеме:
- Заключите договор на брокерское обслуживание. Прочитайте условия типового договора. Обычно такой документ опубликован в открытом доступе на сайте компании. Изучите все пункты, в том числе права и обязанности сторон. Соберите необходимые документы и подпишите договор.
- Откройте брокерский счет и переведите на него деньги. Обратите внимание на особый тип брокерского счета – ИИС, который дает право на налоговые льготы. Возможно, с его помощью выгода от инвестирования станет еще больше. Но такой счет по законодательству у одного инвестора может быть только один. Не всегда при открытии счета нужно его сразу пополнять. Но без денег на счете вы не сможете отдавать распоряжения брокеру на покупку ценных бумаг и других активов на бирже.
- Откройте счет депо. У большинства брокеров для этого не нужно отдельное распоряжение или договор. Брокерский и депо счет открывают одновременно в рамках договора на комплексное обслуживание. Но если депозитарные услуги предоставляет сторонняя организация, без этого этапа не обойтись. Уточните этот момент заранее, чтобы вы наверняка знали, что вам есть, где хранить все купленные ценные бумаги.
- Создайте распоряжение брокеру на сделку. Заявки от клиентов большинство брокеров принимают по телефону, в личном кабинете инвестора, в торговом терминале или мобильном приложении. Чем больше каналов доступа, тем лучше. Это увеличивает шансы клиента, что есть альтернатива при возникновении технического сбоя в одном из ПО.
По законодательству все российские брокеры обязаны уведомлять клиента обо всех затратах, которые возникают при торговле на бирже. Но сделать они это могут любым доступным способом. Так информация в мобильном приложении, смс на телефон, ссылка на страницу сайта с тарифами или новостями приравниваются к уведомлению. Изучайте тарифные планы и регулярно следите за обновлением информации у вашего брокера, если что-то непонятно обратитесь за разъяснениями.
Обратите внимание, большинство российских брокеров выступают налоговыми агентами, поэтому списывают налоги с прибыльных сделок при выводе средств с брокерского счета. Это не платежи брокеру и не комиссия, это обязательные удержания ФНС. Для налоговых резидентов налоговая ставка 13%. Повышенная — 15%, если доход выше 5 млн рублей. Для нерезидентов – 30%. Если инвестиционная деятельности принесла убытки, налог не спишут.
В чем риск отзыва лицензии у брокера
Во время сотрудничества с брокером возможны разные ситуации, вплоть до того, что Банк России отзовет у компании или депозитария лицензию. При этом активы окажутся под защитой закона «О рынке ценных бумаг», но только частично.
Все зависит от суммы денег, которая хранится на счете у брокера, и от действий самой брокерской компании. Рассмотрим подробнее каждую ситуацию.
Деньги
Если брокерский счет открыт в банке, который действовал на основании лицензии на брокерское обслуживание, деньги попадут в общие активы. Это суммы на всех счетах и вкладах всех клиентов банка. Получить возврат денег с брокерского счета удастся только после завершения процедуры банкротства и далеко не факт, что в полном объеме.
Если брокерский счет открыт у специализированного брокера или доверенного управляющего, деньги инвесторов хранятся отдельно на специальных счетах. В процессе банкротства эти деньги не могут использовать для погашения долгов брокера. Средства распределяют только между клиентами брокера. Ждать завершения процедуры банкротства не придется. Но если брокер вывел деньги клиентов и провел ими какие-то расчеты, вернуть их уже не получится. Остаток сумм на специальных счетах поделят между всеми инвесторами пропорционально.
Ценные бумаги
Риск потери ценных бумаг значительно ниже. Право на акцию или облигацию закреплено за конкретным инвестором. Даже при банкротстве депозитария ценные бумаги никуда не исчезнут. Но определенный риск все же есть. Если брокер и депозитарий – это одна компания, а инвестор дал право брокеру на использование своих бумаг для сделок, их можно потерять.
По закону брокеры или депозитарии, лишенные лицензии, обязаны:
- обеспечить сохранность активов клиентов, как денег, так и ценных бумаг;
- моментально приостановить любые операции, кроме расчетов с клиентами.
После этого компания в срок до трех дней оповещает клиентов об отзыве лицензии и позволяет инвесторам забрать со счетов свои деньги и ценные бумаги.
Что делать инвестору при отзыве лицензии
Если Центробанк отозвал лицензию у брокера:
- Подать заявку брокеру на вывод средств с брокерского счета, как только появится информация об отзыве лицензии.
- Загрузить отчет брокера и проверить предыдущие отчеты, в которых указаны даты покупки и количество активов. Если отчета не будет, при переводе и последующей продаже ценных бумаг новый брокер повторно удержит подоходный налог по сделкам.
Если Центробанк отозвал лицензию у депозитария:
- заключить договор с новым депозитарием;
- перевести ценные бумаги в новый депозитарий.
Если при изучении брокерского счета, установлено, что брокер проводил какие-то несанкционированные сделки с ценными бумагами и деньгами, придется обращаться в полицию.
Можно ли защитить активы при работе с брокером
При сотрудничестве с брокером инвестор может защитить активы от некоторых рисков. Обезопасить можно как деньги, так и активы. Помните, что риск потери денег в большинстве случаев выше, чем риск потери ценных бумаг.
Рассмотрим подробнее, как защитить собственные деньги и активы.
Безопасность денег
Брокеры могут пользоваться деньгами своих клиентов. Если брокер – это банк, такие действия разрешены законом «О рынке ценных бумаг». Если брокер специализированная компания, но не банк, то, скорее всего, такой пункт включат в договор на клиентское обслуживание. Поэтому при подписании договора инвестор сам дает право на перевод денег со своего брокерского счета на другие счета брокера.
Если у компании все в порядке, такие действия не страшны. Брокер пользуется деньгами инвесторов, чтобы одолжить их другим клиентам и получить процент. За такой пункт в договоре, снижают комиссию или предлагают более выгодный тариф. Но если возникают проблемы: угроза отзыва лицензии и банкротства, инвесторы могут потерять деньги.
Закон о рынке ценных бумаг не защищает деньги, выведенные брокером со счета клиентов. При сотрудничестве с банком-брокером, отдельного счета может вообще не быть, а все деньги инвесторов попадают в общий «котел».
Для защиты денег под инвестиции – не держите крупные суммы на брокерском счете длительное время. Лучше сразу покупать ценные бумаги или заводить деньги на брокерский счет непосредственно перед сделкой, а после продажи, выводить суммы на банковский счет.
Запас наличных под инвестиции хранить на банковском счете следует по двум причинам:
- можно открыть счет с процентом на остаток – по брокерским счетам, как правило, таких привилегий нет;
- суммы на счетах и вкладах защищены законом до 1,4 млн рублей, даже если у банка возникнут проблемы эти деньги вернут – у средств на брокерских счетах такой страховки нет.
Отдельный способ защиты средств у брокера – оформление сегрегированного счета. При его открытии, можно указать, что вы запрещаете брокеру использование своих денег. Если брокер обанкротится, вам не смогут отказать в снятии средств с сегрегированного счета. Однако за ведение и обслуживание таких счетов брокер берет повышенную комиссию. Если оборот на бирже невысокий, плата обесценит всю возможную прибыль от сделок.
Безопасность ценных бумаг
Брокер использует ценные бумаги клиентов, только если у него есть разрешение. Такой пункт указан в большинстве договоров на обслуживание. Активы используют, если другие инвесторы и трейдеры ведут маржинальную торговлю, но брокер обязан вернуть владельцу акции и облигации по первому требованию.
В принципе владелец ценной бумаги даже не знает, что его активы используют для маржинальных сделок. Если он даст поручение на продажу, сделку сразу же проведут. Но риск все равно есть. Если у брокера отзовут лицензию или признают банкротом в момент таких сделок, вернуть свои ценные бумаги будет сложно.
По акциям могут поступать дивиденды, по облигациям – купоны. Если в момент их зачисления собственником бумаги окажется брокер, выплаты поступят ему. По договору брокер обязан перевести эти деньги реальному владельцу бумаг, но при отзыве лицензии с этим тоже могут возникнуть проблемы. Можно запретить брокеру сделки с ценными бумагами, но за это иногда повышают плату за обслуживание.
Даже если не дать согласие брокеру на проведение маржинальных сделок со своими активами, он все равно имеет к ним доступ. Все операции с акциями и облигациями проходят через торговый счет депо. При подаче заявки на сделку брокер отдает распоряжение депозитарию, что делать с бумагами – зачислить или списать. Но в периоды, когда сделок нет, бумаги можно хранить на основном счете депо и запретить к нему доступ брокера.
Перед продажей акций или облигаций, которые хранятся на основном брокерском счете, брокеру подают два поручения:
- перевод актива с основного счета на торговый;
- поручение на продажу.
После покупки бумаги для долгосрочного или среднесрочного хранения также нужны два поручения – на покупку и последующий перевод бумаги на основной счет депо.
Другой вариант защиты активов для долгосрочных инвесторов – открыть лицевой счет у компании-регистратора. К бумагам на таких счетах у брокеров нет доступа. Однако, за открытие счета у регистратора и включение в реестр акционеров, скорее всего, возьмут плату. При этом у регистратора также могут отозвать лицензию, и они не участвуют в системе страхования.
Проверка счетов
Снизить риск потери активов поможет регулярный контроль счетов. Не пренебрегайте брокерскими отчетами. Храните их и сравнивайте с выписками по счетам. Также запрашивайте справки о движении по депо счетам.
Такие действия защитят от некоторых рисков. Но полностью обезопасить свои инвестиции, не так просто. В большинстве случаев за это придется платить дополнительно.
Частые вопросы
Источники:
- Финкульт. Брокер: как его выбрать и как с ним работать
https://fincult.info/article/broker-kak-ego-vybrat-i-kak-s-nim-rabotat/ - Газпромбанк. Как не попасть в руки мошенников
https://gazprombank.investments/blog/bonds/fraudster/
Комментарии: 1
Так и не понял как можно запретить брокеру пользоваться акциями трейдера.На какие пункты и слова обратить внимание в заключаемом договоре?