Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-50 банков в ноябре выросла на 0,075 п.п. — до 15,34% годовых. Это первое повышение показателя за 11 месяцев 2025 года. Рост обеспечили 17 банков, тогда как 14 снизили доходность, что подтверждает разнонаправленность трендов на рынке.
Проанализировали максимальные ставки по общедоступным депозитам в рублях 50 крупнейших банков на 19 ноября, сопоставив их с предложениями на 17 октября 2025 года.
Первый рост ставок за 2025 год
Средняя максимальная ставка по срочным депозитам на 19 ноября составила 15,344% годовых. Месяцем ранее показатель достигал 15,269% годовых.
- Рост в абсолютном выражении: +0,075 п.п.
- В относительном выражении: +0,49%.
Ноябрь стал первым месяцем 2025 года с ростом ставок после 10 месяцев снижения.
График 1. Несмотря на рост в ноябре, совокупное снижение за 2025 год составило 6,363 п.п. (-29,31%). Источник: сервис Brobank.ru.
Стратегии банков: разнонаправленные тренды
31 банк из 50 проанализированных изменил доходность вкладов с 17 октября по 19 ноября 2025 года:
- Повысили ставки: 17.
- Снизили: 14.
График 2. Большинство банков (19) заняли выжидательную позицию — за последний месяц не меняли максимальные ставки по вкладам. Источник: сервис Brobank.ru.
Особенно показателен разворот девяти банков, которые после снижения ставок в октябре повысили их в ноябре.
Таблица 1. Банки, которые сделали разворот в стратегии изменения ставок по вкладам осенью 2025 года. Источник: сервис Brobank.ru.
Обратный тренд — только у четырех финучреждений:
- ББР Банк (АО);
- ПАО СКБ Приморья Примсоцбанк;
- КБ ЛОКО-Банк (АО);
- АО Банк ДОМ.РФ.
После повышения максимальных ставок в октябре, они снизили их в ноябре 2025 года.
Причины резкого разворота рынка в ноябре 2025 года
Поведение 17 банков, которые спровоцировали повышение ставок в среднем по рынку, вызвано четырьмя факторами:
- Сезонность. Кредитные организации готовятся к повышенной финансовой активности населения в предновогодний период. Поэтому для достаточного объема средств, которые будут направлены на выдачу займов, приходится привлекать вкладчиков более выгодными условиями.
- Тактическая коррекция. Агрессивное снижение доходности в предыдущие месяцы привело к оттоку частных вкладчиков. Для восстановления объемов фондирования банки были вынуждены скорректировать ставки в сторону повышения.
- Доминирование краткосрочных продуктов. Рост доли вкладов на 1–3 месяца вынуждает банки чаще пересматривать условия. Повышение доходности компенсирует клиентам неудобства от частого переоформления договоров.
- Невыполнение планов по фондированию. Банки, не сумевшие привлечь достаточный объем средств в сентябре–октябре, вынуждены временно повышать ставки для выполнения планов.
Эти факторы могут влиять на участников рынка по отдельности или комплексно.
Прогноз на декабрь 2025 года от Brobank.ru
В декабре конкуренция за деньги вкладчиков обострится. Ожидается незначительное повышение средней ставки в диапазоне 0,05–0,1 п.п. Спровоцирует тренд сезонный фактор: население будет частично изымать средства перед праздниками, и банкам придется удерживать объемы фондирования.
Также 19 декабря запланировано очередное заседание Банка России по изменению ключевой ставки. От него будет зависеть дальнейшая стратегия кредитных организаций. Выделим три основных сценария:
- Базовый (вероятность 60%): сохранение «ключа» на уровне 16,5%. Рынок останется разнонаправленным. Одни банки продолжат снижение доходности, другие — укрепят ставки для поддержания фондирования.
- Мягкий (вероятность 30%): снижение «ключа». Такое решение регулятора вернет рынок к консолидированному тренду на снижение доходности вкладов.
- Жесткий (вероятность 10%): повышение «ключа». Рынок развернется на 180 градусов — банки перейдут к массовому повышению ставок по срочным депозитам физлиц.
Независимо от сценария, лидерами по доходности останутся краткосрочные вклады (1–3 месяца) как оптимальный инструмент балансировки ликвидности в условиях рыночной неопределенности.
Для представителей СМИ и отраслевых аналитиков
Полная база данных по вкладам, представленная выше, доступна для скачивания и использования в ваших материалах с указанием источника: Brobank.ru.
Комментарии: 0
Написать комментарий