Хеджирование

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги.

Хеджирование — методика сокращения рисков инвестора, также его можно назвать инструментом защиты от рыночного обвала. Управлением рисков занимаются и небольшие инвесторы, и крупные фонды. Это стандартный сценарий действия тех, кто играет на долгую перспективу.

Что такое хеджирование простыми словами

Например, вы вложили крупную сумму в какую-то компанию и опасаетесь того, что стоимость ее акций пойдет вниз или вообще резко обвалится. Тогда вы обращаетесь к некоторому посреднику, который берет на себя ваши риски за определенную плату.

В итоге получается, что инвестиция становится застрахованной от убытков. Если падение акций не случится, инвестор понесет небольшой убыток, но он не будет колоссальным, прибыль чаще все равно больше. Если риски оправдаются, и случится падение, инвестор не пострадает финансово, он получит возмещение.

Виды хеджирования

Инвестиционный рынок предлагает сразу несколько инструментов защиты своих инвестиций:

  1. Фьючерс. Покупатель договаривается с продавцом о покупке заранее: например, что купит через 4 месяца у него акцию Газпрома по цене, которая актуальна сейчас. И не важно, сколько будет стоить на рынке эта акций через 4 месяца.
  2. Форвард. Например, акция сейчас стоит 50 рублей и пошла в рост (например, дошла до 55 рублей), есть все перспективы дальнейшего повышение цены. Инвестор, верящий в рост, оформляет форвардный контракт и соглашается купить по 60 рублей, но с расчетом через 3 месяца.
  3. Опцион. Классическое хеджирование рисков. Инвестор покупает опцион (фактически — страховку). Взамен получает право продать актив по установленной цене в определенный промежуток времени. То есть если акция упадет, опцион сработает, инвестор не понесет потери или снизит их. Если акция вырастет, можно ничего не делать.

Инструментами хеджирования обычно пользуются крупные и знающее дело инвесторы. Кроме того, их используют инвестиционные компании, чтобы снизить риски своих клиентов.

Частые вопросы

Что значит хеджировать инвестиции?
Это значит, что инвестор защищает свои сбережения, снижает риски потерь. Для этого он пользуется одним или несколькими инструментами, описанными выше.
Когда следует прибегать к хеджированию рисков?
Его нужно применять в том случае, если о процессе есть достаточная база знаний. Оно актуально для инвесторов, которые работают на перспективу и занимаются крупными долгосрочными вложениями.
Какие у хеджирования есть недостатки?
Какой бы инструмент защиты рисков вы не выбрали, он будет стоить денег. И не всегда в итоге затраты могут окупиться. Это как обычная страховка: вы 10 лет подряд покупаете ОСАГО, но ни разу им не воспользовались. И вроде хорошо, но затраты понесли.

Источники:

  1. Википедия: Хеджирование.
  2. Банки.ру: Хеджирование – страхование финансовых рисков.
  3. РБК: Как ограничить риски. Хеджирование для чайников.
  4. Финам: Хеджирование валютных рисков.

Комментарии: 0

Ваш комментарий (вопрос)

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Русанова Ирина Александровна
Автор статьи Ирина Русанова
Попович Анна Александровна
Консультант, автор Попович Анна
Пихоцкая Ольга Владимировна
Финансовый автор Пихоцкая Ольга

Ваш комментарий (вопрос):

Ваш адрес email не будет опубликован.