Что такое инфляция простыми словами, какие у нее причины, последствия, виды и методы борьбы, разобрался аналитик сервиса Бробанк.
Понятие инфляции в экономике простыми словами
Инфляция — это обесценивание денег в экономике. То есть 100 денежных единиц сегодня и 100 таких же денежных единиц через месяц или год нельзя обменять на одно и то же количество товаров и услуг.
Простыми словами, инфляция показывает повышение уровня цен. Но в большинстве случаев цены растут неодинаково. Нередки ситуации, когда одни товары в регионе значительно растут в цене, а другие дешевеют. Например, овощи и ягоды стоят меньше в сезон созревания в определенной местности, а дефицит полупроводников приводит к удорожанию автомобилей во всем мире.
Не все товары и услуги входят в потребительскую корзину, которую использует государство для подсчета инфляции. Поэтому подорожание некоторых товаров и услуг повлияет на рост коэффициента, а других — нет. К примеру, в потребительскую корзину россиян, которую используют для подсчета инфляции, входит около 700 позиций — от товаров первой необходимости до лекарств и коммунальных услуг. В РФ используют и две другие корзины:
- из 83 наименований для подсчета ежедневной инфляции, в нее не входят товары, на которые влияет сезонность;
- из 33 базовых продуктов питания — ее используют для подсчета прожиточного минимума.
В России процент инфляции подсчитывает Росстат, в странах ЕС — Европейский национальный банк, в США — Департамент труда.
Сотрудники Росстата ежедневно следят за ценами у производителей, а также на рынках и в магазинах. На основе данных выводят среднее значение по России. Если товары и услуги из корзины стала дороже — в стране фиксируют инфляцию, если дешевле — дефляцию. Исходя из этого падение цен — дефляцию — можно было бы посчитать благом. Но это заблуждение.
Экономика развивается, если инфляции приблизительно равна темпу роста ВВП. Например, в периоды стабильности ЦБ РФ считает нормальным значение коэффициента инфляции на уровне 4%, при среднем темпе роста ВВП 2,5-3%. Это целевые показатели и правительству не всегда удается их достичь, однако данные все равно используют как ориентиры.
Дефляция в экономике
Если в стране возникает дефляция — это тревожный знак. При ее наступлении растет безработица, падает спрос на товары и услуги, а также снижаются заработные платы. Если падают доходы населения, возникают проблемы с погашением долгов, что приводит к кризису в банковском секторе.
Самый яркий пример страны с затяжными дефляционными процессами — современная Япония. Более 25 лет государство ведет политику удержания околонулевой ключевой ставки. Это снижает стимулы, как для производителей, так и для потребителей.
Компании в Японии не могут больше зарабатывать, так как вынуждены жестко экономить. Им дорого нанимать новых сотрудников, поэтому они держат старых работников, которые знают обязанности и готовы их выполнять ежедневно. Персоналу не повышают зарплату. Инвестиции в производство и развитие минимальны.
Население страны при таком подходе привыкает к постоянно снижающимся ценам. Чем моложе японцы, тем менее они склоны к тратам. Для поколения 25-30 лет характерно поведение людей пенсионного возраста — минимальное потребление, жесткая экономия, стремление к бюджетным «радостям» и товарам, а не к дороговизне или роскоши. Многие японцы откладывают даже покупку бытовых приборов и товаров со средним сроком службы «на потом» — на более «перспективное», по их мнению, время, когда цены упадут еще ниже.
Такое поведение и настроения в бизнесе и обществе приводят к низкому темпу роста ВВП от -1 до 1%. Для сравнения даже в РФ этот показатель находится на уровне около 2,5-3% в год. Из-за низкого темпа роста ВВП Япония ежегодно увеличивает задолженность перед другими странами. Страна занимает первое место в мире по внешнему долгу.
График роста госдолга Японии к ВВП
На начало 2022 года страна должна 12,2 трлн долларов США или 266% ВВП. При этом на долю долгов Центробанка Японии приходится 45%.
Затяжная дефляция значительно опаснее, чем минимальная или умеренная инфляция. Она вызывает застой. Хотя и среди инфляционных процессов встречаются виды, которые опасны для развития экономики и благосостояния населения.
Виды инфляции
Инфляция бывает:
- низкой — до 6% в год. При таком уровне экономика развивается;
- умеренной — от 6 до 10%. Процесс может выйти за установленные пределы, и инфляция станет неконтролируемой;
- галопирующей или высокой — от 10 до 100%. На рынке нет стабильности, производители не понимают, что делать и сколько производить, а население теряет ориентиры — копить или тратить;
- гиперинфляцией — обесценивание денег происходит на сотни и тысячи процентов даже за короткий промежуток времени меньше года. В истории есть примеры, когда счет идет на недели или даже дни.
Инфляция может быть внутренней и импортируемой, которая возникает при ввозе товаров и комплектующих из других стран за иностранную валюту.
По степени прогнозируемости выделяют:
- прогнозируемую инфляцию — ее рассчитывает регулятор или другой уполномоченный орган. В РФ это Банк России;
- непрогнозируемую — она возникает из-за влияния внешних и внутренних факторов.
По темпу роста цен инфляция бывает:
- сбалансированная — цены растут синхронно на приблизительно одинаковую величину;
- несбалансированная — одни товары и услуги дорожаю намного быстрее, чем другие.
В одной стране инфляция может быть одновременно внутренней, импортируемой, непрогнозируемой, несбалансированной и галопирующей.
Какие причины и последствия инфляции
Инфляция — это постоянный процесс. Даже если население не замечает роста цен, в большинстве случаев он есть, но не такой значительный, чтобы вызывать волнение.
Причины
Основные причины инфляции:
- выпуск Центробанком необеспеченных денег, то есть национальной валюты стало больше, а новых товаров и услуг осталось прежнее количество;
- снижение ставок по кредитам — банки кредитуют население и бизнес, «новых» денег становится больше, а ВВП страны не меняется;
- рост заработных плат при неизменном ВВП рождает инфляцию спроса и предложения, на новые деньги нечего купить;
- снижение стоимости валюты на международном рынке.
Инфляционные процессы также могут вызвать:
- природные катаклизмы и аномалии;
- потребность в товарах или услугах, которых невозможно произвести больше или которые нечем заменить;
- экономические санкции со стороны правительств других стран;
- рост государственного долга;
- ошибки в политике правительства или Центробанка;
- снижение спроса на товары на внешних рынках, если экономика сильно зависит от этого показателя;
- введение пошлин, акцизов, других налогов в сборов;
- жесткая конкурентная борьба, которая заставляет компании опускать цены ниже рынка;
- рост цен на услуги или товары компаний-монополистов, на которые не влияют законы спроса и предложения;
- военные действия и другие социально-демографические факторы.
Кроме того, на уровень инфляции влияют инфляционные ожидания населения и бизнеса. Если в стране все ждут роста цен, наступает ажиотаж. В ответ на это продавцы поднимают цены. Происходит как бы «самосбывающееся пророчество» — инфляционные ожидания на самом деле разгоняют инфляцию.
Последствия
Инфляция может привести как к положительным изменениям в экономике, так и к отрицательным.
Плюсы инфляции:
- вызывает повышение спроса — низкая и умеренная инфляция подталкивают население и бизнес тратить деньги в моменте, а не откладывать покупки на далекое будущее;
- усиливает конкуренцию — с рынка уходят слабые и неконкурентоспособные компании;
- выявляет новые возможности для инвестиций — акции публичных компаний растут и привлекают акционеров вкладывать еще больше денег в успешный бизнес;
- играет на руку всем заемщикам — деньги берут сегодня, а со временем остаток долга становится более дешевым.
Кроме заемщиков от умеренная инфляции «выигрывают» импортеры, покупатели и работники, занятые в реальном секторе экономики.
Минусы инфляции:
- обесценивает со временем сбережения и долги кредиторов;
- снижает доходы и приводит к росту цен на товары и услуги;
- снижает курс национальной валюты;
- приводит к росту издержек производства;
- вызывает расслоение общества;
- приводит к ограничениям в сфере кредитования;
- подталкивает некоторые страны к дополнительному вливаю денег за счет запуска «печатного станка», что в итоге еще сильнее обесценивает национальную валюту;
- может вызывать застой в производстве и экономике в целом, если наблюдается галопирующая или гиперинфляция.
Растущая инфляция сильнее всего сказывается на кредиторах, экспортерах, работниках бюджетной сферы и продавцах.
Какие методы борьбы с инфляцией использует руководство страны
Для борьбы с инфляцией государство использует разные методы. Самые популярные способы — денежно-кредитное (монетарное) и бюджетно-налоговое (фискальное) регулирование.
Денежно-кредитное регулирование
При монетарном регулировании правительство ищет способы повлиять на совокупный спрос. Для этой цели Центробанк повышает ключевую ставку, что приводит к удорожанию кредитов и снижению экономической активности бизнеса и населения. В итоге объем денежной массы в обращении снижается.
В РФ и других странах с развитой экономикой используют метод таргетирования инфляции, то есть удержание коэффициента в заранее заданном диапазоне. Это помогает экономическим агентам планировать свои будущие расходы, искать новые источники доходов, а также расширять направления инвестиций и накопления запасов.
Достижение целевых показателей уровня инфляции приводит к снижению ставок по кредитам и повышает доступность заемных денег для населения и бизнеса. В РФ целевой показатель по инфляции — 4%. Но этот уровень наблюдался не так часто. Ниже 4% инфляция в РФ была в 2017 и 2019 годах. До 5% ее удалось удерживать в 2018 и 2020 году. Начиная с 2021 года, инфляция стала расти, и к весне 2022 года коэффициент вышел за диапазон умеренной.
Уровень инфляции в РФ с 2013 по 2022 год по данным Росстата
Для управления инфляции применяют также метод контроля денежной массы. Если в экономику поступают необеспеченные деньги, национальная валюта обесценивается. История знает немало примеров, когда для выплаты зарплат или долгов Центробанк страны просто допечатывал купюры. Но большинство современных регуляторов действуют по-другому. Правительство выпускает государственные ценные бумаги и за счет их выкупа инвесторами забирает денежную наличность из обращения.
Если денег на рынке становится мало — правительство через Центробанк поступает в обратном порядке: выкупает свои долговые бумаги у инвесторов на открытом рынке. Это стимулирует кредитование и инвестирование. В экономику поступают новые деньги, а цены на бумаги с фиксированным доходом растут. Такую практику называют количественным смягчением QE. Ее применяют, когда ставка приближается к нулю, и у Центробанка остается меньше инструментов влияния на экономику.
Денежные реформы
В борьбе с инфляцией правительства разных стран могут использовать:
- девальвацию — снижение официального курса национальной валюты чаще всего для стимулирования экспортеров;
- ревальвацию — процесс противоположный девальвации направленный на восстановление курса национальной валюты;
- деноминацию — укрупнение масштаба цен, еще его называют «методом зачеркивания нулей», к примеру, 10 000 рублей превращаются в 10, но с одинаковой покупательной способностью;
- нуллификацию — изъятие старой и введение новой национальной валюты.
Для борьбы с инфляцией правительства иногда проводят политику ограничений:
- Вывод наличности из обращения по дефляционному курсу, что приводит к сокращению объема денежной массы.
- Временное замораживание денег на счетах бизнеса и населения.
- Комбинирование первых двух методов.
Такие методы борьбы с инфляцией называют «шоковыми». Их используют редко и только при глубоком кризисе в стране.
Отдельный способ госрегулирования — установление ограничений на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты. Его тоже используют для сдерживания роста инфляции. Но это менее популярный вариант по сравнению с более мягкими инструментами.
Бюджетно-налоговое регулирование
Если цены на товары и услуги растут сильнее, чем надо, правительство увеличивает налоговую нагрузку на бизнес и население. Это сокращает дефицит бюджета и снижает совокупный спрос в экономике, так как свободных денег на потребление и развитие остается меньше.
Одновременно с этим для борьбы с инфляцией правительство может:
- снизить или ограничить рост заработных плат;
- снизить бюджетные расходы;
- сократить объемы кредитования;
- ввести госрегулирование внешней и внутренней торговли.
Если деловая активность в стране падает, рост инфляции замедляется. Но в длительном периоде это может привести к застою в экономике, сокращению персонала и росту безработицы.
Резюме
Остановить инфляцию непросто. Правительства нередко действуют методом проб и ошибок. Используют одни инструменты, а затем другие. Вводят заградительные меры и ограничения. Если предпринятые шаги положительно влияют на экономику и инфляция замедляется, правительства постепенно отменяют ограничения и смягчают политику.
В любом случае сдерживания инфляции добиться сложнее, чем ее разгона. Но, как показывает пример Японии, искусственное и многолетнее сдерживание инфляции может привести к глубоким застойным процессам. Поэтому многие экономисты считают умеренную инфляцию благом для развития страны и мерилом поступательного роста.
Комментарии: 0