2 сентября 2019 г. Минфин разместил 4 выпуск «народных» ОФЗ по новым правилам объемом 15 млрд. руб. Сроки размещения ценных бумаг – со 2 сентября 2019 г. по 25 февраля 2020 г., срок погашения – 31 августа 2022 г.
Давайте разберемся, выгодно ли инвестировать в ОФЗ или это очередная завлекаловка? В чем плюсы и минусы инвестиций в ОФЗ-н, где подводные камни? Правда ли, что ОФЗ-н выгоднее депозита? Обо всем этом вы узнаете на Brobank.
Для начала немного теории
Облигация — долговая ценная бумага: покупка облигации означает предоставление займа предприятию или государству, который оно обязано вернуть (выкупить облигацию).
Облигации выпускают предприятия, муниципальные органы, государство. Облигации федерального займа выпускает Министерство финансов РФ.
Купить их можно на фондовой бирже, для этого нужно выбрать брокера и открыть у него счет.
Комиссии у брокера при покупке обычных облигаций в среднем от 0,0177% до 0,3%. Для начинающих инвесторов при открытии брокерского счета могут быть спецпредложения – минимальные комиссии или отсутствие комиссий на определённый период времени.
ОФЗ-н — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ специально для распространения среди обычных граждан: их проще купить, чем рыночные облигации, а риски ограничены.
Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство выступает гарантом возврата ваших инвестиций.
Сейчас Минфин размещает 4-й выпуск ОФЗ-н. И если размещение 2 первых выпусков прошло в условиях ажиотажного спроса, то третий выпуск был раскуплен на 60%. Поэтому Минфин решил завлечь россиян на 4-й выпуск ОФЗ-н более привлекательными условиями:
- Отсутствие комиссии банкам-агентам (расходы будет нести сам Минфин). При покупке ОФЗ-н банки не будут удерживать с вас комиссию, как это было при покупке ОФЗ-н предыдущих выпусков. Для покупки ОФЗ-н не нужно открывать брокерский или инвестиционный счет – их можно купить в 4-х банках: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке и Почта Банке.
- Минимальная сумма покупки снижена с 30 тыс. руб. до 10 тыс. руб., а это значит, что инвестиции стали еще более доступными для россиян. Не нужно много и долго копить. Можно стать инвестором с одной зарплаты.
- ОФЗ-н разрешено использовать в качестве залога для получения банковских кредитов. ОФЗ-н перестали быть неликвидом. Раньше нужно было держать их до погашения. Теперь под ОФЗ-н можно взять кредит. Но только в том банке, где вы их купили и при наличии в банке соответствующих программ кредитования.
Снижение минимального размера покупки с 30 000 руб. до 10 000 руб. и возможность купить ОФЗ-н без комиссий, делает этот инструмент доступным широкому кругу начинающих инвесторов.
А что с доходностью?
Купонная ставка по облигациям установлена на уровнях: 6,5% годовых – по первому купону, 7% годовых – по второму, 7,05% годовых – по третьему, 7,1% годовых – по четвертому, 7,25% годовых – по пятому, 7,35% годовых – по шестому.
Посчитаем доходность?
Воспользуемся калькулятором для расчета доходности по ОФЗ-н, который есть на сайте Минфина РФ.
Например, вы купили 30 штук ОФЗ-н 4 выпуска 6 сентября 2019 г. Доходность к погашению (при владении в течение 3-х лет до даты погашения) составит 7,15% годовых.
| Дата покупки | 06.09.2019 |
| Количество приобретаемых Облигаций, шт. | 30 |
| Номинальная стоимость одной Облигации, руб. | 1 000,00 |
| Цена размещения одной Облигации, % от номинала | 100% |
| Накопленный купонный доход, руб. | 0,71 |
| Стоимость Облигаций, руб. | 30 021,30 |
| в т.ч.: чистая стоимость Облигаций, руб. |
30 000,00 |
| в т.ч.: сумма купонного дохода, накопленного по Облигациям, руб. |
21,30 |
| Доходность к погашению Облигаций, % годовых | 7,15% |
Сравним полученную доходность по ОФЗ-н с доходностью депозитов в крупных банках
| Срок депозита | Банк ВТБ | Сбербанк Вклад «Сохраняй» | Промсвязьбанк Вклад «Мой доход» | Альфа-банк Вклад «Победа +» | МКБ Вклад «Мега Онлайн» |
| До года | Вклад «Время роста». От 30 тыс. руб., без пополнения и снятия. На год — 6,6%-6,7%. Для владельцев Мультикарты с подключенной опцией «Сбережения» доходность — 7,1%-8,2% годовых. | От 1 000 руб. Без пополнения и снятия. На 1 год – 4,85%. | От 10 000 руб. Пополнение в течение первых 30 дней. На 1 год – 6,65% годовых. | От 10 000 руб. Без снятия и пополнения. На 1 год – 6,17% годовых. | От 1 000 руб. Пополнение в течение первых 95 или 185 дней. На 1 год – 7% годовых. |
| 24-36 мес. | Вклад «Выгодный». От 30 000 руб., без пополнения и снятия, 5,69% годовых. | На 3 года – 5,09% годовых. | На 2 года– 6,75% годовых. | На 2-3 года – 6,1%. | От 1 года до 3-х лет – 7,2%. |
Доходность ОФЗ-н повыше, чем доходность депозитов в крупных банках.
Если же сравнивать с доходностью ОФЗ, то обычные ОФЗ будут доходнее народных, и порог входа ниже – от 1 000 руб. При покупке ОФЗ с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), можно получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы, но не более 52 000 руб. А это дополнительная доходность ваших инвестиций.
Преимущества и недостатки инвестирования в ОФЗ-н
| Преимущества | Недостатки |
|
|
На наш взгляд, ОФЗ-н интересны начинающим инвесторам, с небольшим капиталом, которые хотят разбавить свои депозиты. Для них важна простота приобретения таких бумаг, понятная доходность и минимальные риски. Более квалифицированным инвесторам такой вид вложений не очень интересен.
А инвестировать в ОФЗ-н или нет – решать вам. Надеемся, что статья поможет вам сделать правильный выбор.
Комментарии: 2
Доходность ОФЗ-н повыше, чем доходность депозитов в крупных банках.
Если же сравнивать с доходностью ОФЗ, то обычные ОФЗ будут доходнее народных, и порог входа ниже – от 1 000 руб. При покупке ОФЗ с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), можно получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы, но не более 52 000 руб……….ниже по статье ( недостатки)…….Нет возможности использовать ежегодный налоговый вычет в сумме до 52 000 руб. при покупке ОФЗ через ИИС. Это снижает итоговую доходность инвестиций.
Уважаемый Владимир,спасибо, что делитесь своим мнением!