Объем просроченной задолженности по ипотеке в России к 1 ноября 2025 года достиг 191,84 млрд рублей, что стало абсолютным рекордом за последние шесть лет наблюдений. За первые 10 месяцев года показатель увеличился на 94,34%, демонстрируя самые высокие темпы роста с 2020 года. Ситуацию усугубляет то, что просрочка выросла во всех регионах без исключения. Мы считаем, что это не краткосрочный всплеск, а следствие структурных проблем.
Источник данных: ЦБ РФ. Расчеты и анализ: Brobank.ru.
Динамика просрочки по ипотеке
За октябрь 2025 года сумма просрочки физлиц по жилищным кредитам выросла на 6,31% (+11,39 млрд рублей), достигнув рекордной отметки в 191,84 млрд рублей. Рост с 1 января 2025 года:
- В фактическом выражении: на 93,13 млрд рублей.
- В относительном выражении: на 94,34%.
Это рекордные темпы роста в течение первых 10 месяцев года за последние шесть лет.
График 1. Просрочка физлиц по ипотеке в 2025 году растет максимальными темпами за последние шесть лет. Источник: сервис Brobank.ru.
Также стремительно увеличивается доля некачественных долгов в ипотечном портфеле. Если 1 января просрочка составляла 0,51% в общей задолженности по жилищным кредитам, то к 1 ноября 2025 года — достигла 0,95%. Несмотря на динамичный рост доли просрочки, рекордного значения в 1,01%, зафиксированного 1 февраля 2020 года, она пока не достигла.
График 2. Рекордная доля просрочки по ипотеке в 1,01% в начале 2020 года пока не превышена. Источник: сервис Brobank.ru.
Также тревожный другой показатель: доля ипотечной просрочки в общей просрочке физлиц. За 10 месяцев она выросла с 7,75% до 11,53%, впервые за шесть лет преодолев психологическую отметку в 11%. Ипотека теряет статус самого надежного кредита. Теперь она формирует значительную часть всех проблемных долгов россиян перед банками.
График 3. Доля некачественных долгов по жилищным кредитам в общей сумме просрочки физлиц впервые преодолела порог в 11% — к 1 ноября 2025 года достигла 11,53%. Источник: сервис Brobank.ru.
Региональный разрез
В каждом субъекте РФ просрочка по ипотеке за первые 10 месяцев 2025 года выросла. Рекордные темпы:
- В фактическом выражении: в Московской области — на 9,35 млрд рублей (+91,4%).
- В относительном выражении: в Республике Тыва — на 342,62% (+2,69 млрд рублей).
Примечание:
- Все данные для 2025 года.
- Просрочка на 1 ноября: сумма некачественных долгов по жилищным кредитам.
- Рост и динамика за 10 месяцев: изменение суммы с 1 января по 1 ноября 2025 года.
- Доля в портфеле ипотеки: просрочка на 1 ноября 2025 в общем долге по жилищным кредитам.
- Доля в общей просрочке: некачественных долгов по жилищным кредитам в общей просрочке физлиц перед банками на 1 ноября.
Таблица 1. Рейтинг регионов по сумме просрочки по жилищным кредитам на 1 ноября 2025 года.
Причины динамичного роста просрочки по ипотеке в 2025 году
Два ключевых фактора вызвали рекордные темпы роста некачественных долгов по жилищным кредитам:
- Отложенные риски «ипотечного бума». Государственные программы 2020–2024 годов стимулировали выдачу кредитов рекордными темпами. В погоне за объемами и под давлением конкуренции банки зачастую выдавали кредиты на пределе долговой нагрузки без учета потенциальных экономических шоков. Сейчас ипотечные заемщики, не имеющие «финансовой подушки», столкнулись с первой серьезной проверкой на прочность. Ипотека — длинный кредит, и проблемы проявляются с лагом в 1–3 года после выдачи.
- Инфляционное давление на фоне стагнации доходов населения. Номинальный рост заработных плат не успевает за ростом потребительских цен, особенно на товары и услуги первой необходимости. В результате свободный доход домохозяйств, из которого выплачивают ипотеку, сокращается. Заемщики, чей бюджет был рассчитан «впритык», теперь срывают график платежей. Причиной становится даже небольшой рост расходов на ЖКУ, продукты или бензин. Это подтверждается взрывным ростом просрочки в регионах с менее диверсифицированной экономикой и низкой мобильностью доходов.
Прогноз и рекомендации от Brobank.ru
В ближайшем квартале мы не видим макроэкономических предпосылок для разворота негативного тренда. Напротив, факторы риска сохраняются. На основе анализа текущей динамики, региональной статистики и макроиндикаторов мы разработали три сценария развития ситуации на I квартал 2026 года.
- Базовый (вероятность 60%): сохранение текущих ежемесячных темпов прироста просрочки на уровне 3–5%. Сценарий реализуется при сохранении текущей умеренно жесткой денежной политики ЦБ и отсутствии новых шоков.
- Негативный (вероятность 25%): ускорение роста до 7–10% в месяц. Триггером может стать новая волна инфляции, резкое ужесточение монетарной политики или рост безработицы в «рискованных» регионах.
- Мягкий (вероятность 15%): замедление роста до 1–3% в месяц. Для реализации этого сценария необходимы либо меры господдержки для заемщиков (например, расширение программ реструктуризации), либо неожиданный рост реальных доходов населения.
Заемщикам рекомендуем: если вам стало сложнее платить по кредиту, обращайтесь в банк как можно раньше. Обсудите с ипотечным менеджером доступные варианты: реструктуризацию, чтобы снизить размер платежей, или кредитные каникулы, чтобы получить отсрочку на 3–6 месяцев для восстановления финансовой стабильности. Чем быстрее вы это сделаете, тем проще будет найти решение и не допустить просрочку.
Комментарии: 0
Написать комментарий