Как купить облигации физическому лицу

Клавдия Трескова Главный редактор сервиса Бробанк

Облигации — это один из самых первых инструментов фондового рынка, с которым знакомятся начинающие инвесторы. Но и опытные участники рынка какую-то часть портфеля держат в этих активах.

Разберемся, как купить облигации физическому лицу, в чем преимущества таких вложений и что учесть начинающему частному инвестору.

Почему инвестиции в облигации считают безопасными

Для начинающих инвесторов акции и облигации — это ценные бумаги, которые мало чем отличаются. Но различия есть, и они весомые.

Акции — это доля в бизнесе и более рискованный актив, на котором в итоге можно больше заработать. Подробнее об акциях.

Облигации — это долговые бумаги. Инвестор дает взаймы компании, и получает за это купонный доход — процент, который эмитент платит за пользование заемной суммой. Облигации приносят меньше прибыли, но и риск у инвестора значительно ниже, если речь идет о надежных эмитентах. Такие ценные бумаги используют как альтернативу банковскому вкладу. При этом о риске все равно нельзя забывать, так как инвестиции по российскому законодательству никак не застрахованы, в отличие от денег на депозитах и счетах в банке. Подробнее о доходности по облигациям.

И по акциям, и по облигациям инвесторы получают прибыль. Компания выпускает ценные бумаги, продает их на рынке и вырученные деньги вкладывает в свое развитие. Часть прибыли организация делит между акционерами. Однако бизнес может приносить не только прибыль, но и убытки. Тогда выплаты акционерам откладывают. Если дела у эмитента идут совсем плохо, компания может обанкротиться.

Акции выпускают коммерческие компании, которые могут успешно развиваться, а могут прогореть. Дивиденды — это не фиксированная прибыль инвестора. Размер выплаты акционерам зависит от прибыли, которую получает компания.

Облигации выпускают частные и государственные компании. Активы компаний из госсектора считаются наименее рискованными на фондовой бирже. Преимущество облигаций в том, что их держатели всегда знают, когда и сколько прибыли они получат.

Если хотите получать доход на бирже, но не готовы рисковать, обратите внимание на облигации. Можно инвестировать в активы государственных или надежных частных компаний — голубых фишек, однако будьте готовы, что сможете заработать меньше, чем на сделках с рискованными активами.

За счет чего инвестор получает доход

Вкладывая в облигации, инвестор получает доход двумя способами:

1. Выплата купонов. Это проценты, которые получают держатели ценных бумаг.
2. Продажа выше цены покупки. У облигации есть номинал, рыночная цена и срок действия. Когда этот срок заканчивается, держателю возвращают сумму, за которую он купил бумагу. Но держать актив до конца срока, никто не обязывает. Если рыночная стоимость поднялась, ее можно продать и заработать на этом.

Облигации могут быть:

• краткосрочными — срок действия до года;
• среднесрочными — 2-5 лет;
• долгосрочными — от 5 лет;
• бессрочными — по ним инвесторы получают прибыль до тех пор, пока существует эмитент или не изменятся условия.

Тем инвесторам, которые недавно вышли на биржу и еще плохо разбираются в анализе ценных бумаг, безопаснее начать с краткосрочных облигаций. Рынок меняется, за 5-10 лет даже стабильные компании могут обанкротиться. За небольшой срок в несколько лет такая вероятность ниже. Если бизнес внушает доверие, можно купить выпуски на более долгий период, который максимально близок к горизонту планирования инвестора. Кроме того, в любой момент актив можно продать, если у него высокая ликвидность, то есть на него всего есть и спрос, и предложение.

Способы выплаты дохода по облигациям:

1. У процентных облигаций фиксированная ставка. По долгосрочным она, как правило, привязана к уровню инфляции или ключевой ставки.
2. Дисконтные облигации продают со скидкой. В конце срока действия их погашают по полной стоимости.
3. У индексируемых облигаций плавающая номинальная стоимость. Ее размер связывают с ситуацией на рынке. А вот процент фиксированный.
4. У структурных облигаций сложная система выплат, на их размер влияет большое количество факторов. Их считают наиболее рискованными облигациями.

Начинающим инвесторам проще всего разобраться как работают облигации с фиксированными выплатами.

Какие облигации выбрать физическому лицу: государственные или корпоративные

Облигации делят по эмитентам на государственные и корпоративные. Первые выпускают государственные организации, вторые — корпоративные.

Государственные облигации наиболее безопасны, так как у них минимальный коммерческий риск. Облигации федерального займа или ОФЗ — выпускает Министерство финансов. Правительство платит держателям доход и гарантирует возврат денег, поэтому можно вкладывать любые суммы. Доход по ОФЗ примерно 14-17% годовых и это приблизительно, как доходность по вкладу. Однако в отличие от хранения денег в банке у такого способа инвестирования есть свои преимущества.

Плюсы инвестирования в ОФЗ:

• низкий порог входа — от 1000 рублей;
• прибыль растет на протяжении всего срока владения ценными бумагами;
• подходят для новичков, не нужно изучать эмитента и бизнес
• возврат вложений гарантирован государством;
• государство выкупает облигации по истечению срока действия;
• досрочно снять деньги с вклада без потерь не получится, банк обязательно заберет большую часть дохода, а ОФЗ можно продать в любой момент, как только понадобятся деньги.

Если хотите получить доход выше, обратите внимание на муниципальные и региональные облигации крупных городов и регионов. Риск по ним тоже выше: вероятность банкротства для правительства меньше, чем для региона или города. Поэтому выбирайте те населенные пункты, которые кажутся наиболее успешными и перспективными. Доход по муниципальным ценным бумагам может быть и выше ключевой ставки, и уровня инфляции.

Корпоративные облигации — это ценные бумаги компаний. Они дают доход до 19%. Так как риск потери денег выше, выбирайте облигации крупных компаний, таких как Газпром, Сбер, Россельхозбанк и других известных корпораций. Если только начинаете инвестировать, сначала изучите статистику Московской биржи. После этого решайте, вкладывать деньги в корпоративные ценные бумаги или нет.

Помните, чем выше доходность по облигациям обещает эмитент, тем внимательнее следует изучить компанию и ее бизнес. Как правило, на фондовом рынке риск и доходность связаны напрямую. То есть за высокую доходность придется «платить» повышенным риском.

Где продают и покупают облигации физические лица

Чтобы купить облигации, не нужно ходить в офис эмитента. Достаточно смартфона и интернета. Если хотите купить ОФЗ, воспользуйтесь приложением брокера или банка. При необходимости государственные облигации можно приобрести через отделение Сбера, ВТБ, Тинькофф, ГПБ и многих других банков.

Для коммерческих ценных бумаг алгоритм покупки другой. Физические лица могут покупать ценные бумаги только через посредников. Например, через брокера, доверенного управляющего или другого профессионального участника рынка, который возьмет на себя функцию посредника между инвестором и биржей на законных основаниях.

Что нужно для покупки облигаций

Физические лица могут покупать ценные бумаги, в том числе и облигации тремя способами:

• через брокерский счет или ИИС;
• через участие в ПИФе.

Разберем подробнее каждый способ.

Открытие брокерского счета

Брокерский счет открывают, чтобы проводить сделки на бирже через посредника. Брокер обрабатывает запросы, выполняет поручения инвесторов. При этом управлять ценными бумагами клиентов брокер не вправе. Частные инвесторы сами принимают решение — что, когда и на какую сумму купить в портфель, а что продать.

Брокерским счетом можно управлять самому или передать его в доверительное управление. Во втором случае придется платить доверенному управляющему за его работу.

Для покупки облигаций на бирже самостоятельному инвестору потребуется специальная программа или мобильное приложение. За проведение сделок брокер снимает комиссии. Выбирайте тариф, который подойдёт под ваши запросы. Прибыль с брокерского счета можно перевести на банковский.

Открытие ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт или ИИС — это тоже брокерский счет с возможностью получить налоговую льготу. На него также можно купить на бирже ценные бумаги и другие активы.

ИИС — это инициатива государства. Счет с особым режимом налогообложения разработан для популяризации инвестиций в среде частных инвесторов. Если ежегодно пополнять ИИС на сумму 400 тысяч рублей и не снимать их в течение 3 лет, можно вернуть налоговый вычет в размере 13% или 15% в зависимости от вашего итогового дохода за год. Чтобы получить вычет, нужно подать в налоговую декларацию 3-НДФЛ. Ежегодно из бюджета можно вернуть от 52 до 60 тысяч рублей, в зависимости от ставки налогообложения — 13% или 15%. За три года можно сэкономить на налогах от 156 до 180 тысяч рублей.

ИИС можно пополнить на сумму до 1 млн рублей в год, но возвращают вычет только с 400 тысяч рублей. Вычет оформляют уже с первого года после открытия счета, но если закрыть ИИС раньше трех лет, все суммы, возвращенные из бюджета, придется отдать. С учетом возврата 13% доходность ИИС значительно повышает прибыль, которую начислят по вкладу. Поэтому покупка облигаций на этот счет — выгодная альтернатива хранения денег в банке.

Участие в ПИФе

Паевой инвестиционный фонд, сокращенно ПИФ — один из наиболее простых и безопасных способов вложения денег. Участник приобретает долю в фонде, который занимается инвестированием в государственные и корпоративные облигации. Владельцы паев получают часть прибыли от всех ценных бумаг, из которых состоит ПИФ.

Участнику не придется выбирать, бумаги каких компаний и госучреждений покупать. Все эти решение примут управляющие фонда. Такая диверсификация позволяет приобрести сразу много облигаций за небольшую сумму и свести риски к минимуму, так как в управляющей компании за бумагами следит профессионал.

Но более высокая прибыль по сравнению с самостоятельным подбором облигаций не гарантирована. Доходность может оказаться и ниже. Также из суммы прибыли отнимите комиссию за управлением. ПИФы снимают с участников больше, чем брокеры.

Пошаговая инструкция для покупки облигаций через российского брокера

Пошаговый алгоритм покупки облигаций через российского брокера:

1. Заключите договор с лицензированным брокером. Для этого понадобится только паспорт. Можно самостоятельно зарегистрироваться на бирже. Физические лица продают и покупают облигации в РФ только через брокера или другого лицензированного посредника. Тщательно проверяйте условия обслуживания и тарифы, выбирайте подходящие. Некоторые банки предоставляют услуги брокеров — это Сбер, ВТБ, Тинькофф, Альфа, Газпромбанк, Промсвязьбанк и некоторые другие. Список всех действующих брокеров публикует Центральный Банк на официальном сайте. Подробнее о том, в каком банке лучше открывать ИИС.
2. Пополните счет. Как правило, брокеры предлагают несколько вариантов пополнения — наличными в офисах, в кассах, с банковских счетов и карт.
3. Подайте распоряжение на покупку облигаций. В рабочие часы биржи брокер проведет сделку.

После сделки облигации отобразятся на счете инвестора. Это можно просмотреть в личном кабинете или в специальном программном обеспечении типа QUIK. Начинающим инвесторам значительно проще разобраться с мобильным приложением для инвесторов, где также доступны сделки покупки и продажи активов в рабочие часы биржи.

Можно держать облигации в портфеле до конца срока, чтобы получить погашение, или продать досрочно. Если решили продать, подайте распоряжение брокеру.

ОФЗ и облигации крупных компаний постоянно обращаются на рынке, поэтому их можно легко продать, когда биржа работает. Но если это выпуски малоизвестных компаний, некоторые заявки могут висеть довольно долго, так как такие активы продают и покупают значительно реже. Обратите внимание на этот нюанс при покупке. Чем больше сделок ежедневно проходит с выпуском бумаг, которые вам приглянулись, тем проще и выгоднее вам их будет продать, если экстренно понадобятся деньги.

Какие налоги спишут с физического лица при вложении в облигации

При расчете прибыли по ценным бумагам учитывайте налог, который придется заплатить. В России НДФЛ платят с любого дохода, в том числе и по облигациям. Согласно Налоговому Кодексу РФ ст.226.1, п.11 и 12, а также Закона РФ №2116-1 ст.9 и Инструкции №37 п.6.2 доход от разницы между покупкой и продажей ценной бумаги для резидентов России составляет 13% или 15%. Для нерезидентов согласно п.3 ст.224 НК РФ — 30%.

До 2021 года для владельцев ОФЗ и муниципальных облигаций действовали льготы. По купонному доходу с этих ценных бумаг налог не снимали. Но с января 2021 г. этот пункт в статье 217 НК РФ отменили. По государственным и муниципальным облигациям налог такой же, как и по остальным ценным бумагам — 13% или 15% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Зато для владельцев ОФЗ сохраняется возможность получить налоговый вычет за хранение денег в течение 3 лет.

Как понять, что выгоднее: вложить в облигации или держать деньги на вкладе

И вклад, и облигации — низкорисковые вложения с примерно одинаковой доходностью. Невозможно однозначно сказать, что выгоднее вклад или облигации. У каждого из способов свои преимущества:

Выбирайте наиболее подходящий под ваши требования способ инвестирования. Или используйте одновременно и облигации, и вклад для получения более высокой прибыли.

Сервис Бробанк не дает инвестиционные рекомендации. Инвестор сам принимает решения, во что ему вкладывать деньги. Инвестиции — это риск и деньги инвесторов не застрахованы, всегда помните об этом, когда выходите торговать на фондовый рынок.

Частые вопросы