Как купить облигации физическому лицу, в чем преимущества таких вложений и что учесть начинающему частному инвестору, расскажет эксперт сервиса Бробанк.
- Почему инвестиции в облигации считают безопасными
- За счет чего инвестор получает доход
- Какие облигации выбрать физическому лицу: государственные или корпоративные
- Где продают и покупают облигации физические лица
- Что нужно для покупки облигаций
- Открытие брокерского счета
- Открытие ИИС
- Участие в ПИФе
- Пошаговая инструкция для покупки облигаций через российского брокера
- Какие налоги спишут с физического лица при вложении в облигации
- Как понять, что выгоднее: вложить в облигации или держать деньги на вкладе
Почему инвестиции в облигации считают безопасными
Для начинающих инвесторов акции и облигации — это ценные бумаги, которые мало чем отличаются. Но различия есть, и они весомые.
Акции — это доля в бизнесе и более рискованный актив, на котором в итоге можно больше заработать. Подробнее об акциях.
Облигации — это долговые бумаги. Инвестор дает взаймы компании, и получает за это купонный доход — процент, который эмитент платит за пользование заемной суммой. Облигации приносят меньше прибыли, но и риск у инвестора значительно ниже, если речь идет о надежных эмитентах. Такие ценные бумаги используют как альтернативу банковскому вкладу. При этом о риске все равно нельзя забывать, так как инвестиции по российскому законодательству никак не застрахованы, в отличие от денег на депозитах и счетах в банке. Подробнее о доходности по облигациям.
И по акциям, и по облигациям инвесторы получают прибыль. Компания выпускает ценные бумаги, продает их на рынке и вырученные деньги вкладывает в свое развитие. Часть прибыли организация делит между акционерами. Однако бизнес может приносить не только прибыль, но и убытки. Тогда выплаты акционерам откладывают. Если дела у эмитента идут совсем плохо, компания может обанкротиться.
Акции выпускают коммерческие компании, которые могут успешно развиваться, а могут прогореть. Дивиденды — это не фиксированная прибыль инвестора. Размер выплаты акционерам зависит от прибыли, которую получает компания.
Облигации выпускают частные и государственные компании. Вторые считаются наименее рискованными активами на фондовой бирже. Преимущество облигаций в том, что их держатели всегда знают, когда и сколько прибыли они получат.
Если вы хотите получать доход на бирже, но не готовы рисковать, обратите внимание на облигации. Можно инвестировать в активы государственных или надежных частных компаний — голубых фишек, однако будьте готовы к тому, что сможете заработать меньше, чем на сделках с рискованными активами.
За счет чего инвестор получает доход
Вкладывая в облигации, инвестор получает доход двумя способами:
- Выплата купонов. Это проценты, которые получают держатели ценных бумаг.
- Продажа выше цены покупки. У облигации есть номинал, рыночная цена и срок действия. Когда этот срок заканчивается, держателю возвращают ту сумму, за которую он купил бумагу. Но держать актив до конца срока, никто не обязывает. Если рыночная стоимость поднялась, ее можно продать и заработать на этом.
Облигации могут быть:
- краткосрочными — срок действия до года;
- среднесрочными — 2-5 лет;
- долгосрочными — от 5 лет;
- бессрочными — по ним инвесторы получают прибыль до тех пор, пока существует эмитент или не изменятся условия.
Тем инвесторам, которые недавно вышли на биржу и еще слабо разбираются в анализе ценных бумаг, безопаснее начать с краткосрочных облигаций. Рынок меняется, за 5-10 лет даже стабильные компании могут обанкротиться. За 1-2 года такая вероятность ниже. Но это не совет и не рекомендация. Если бизнес внушает доверие можно купить выпуски на более долгий период, который максимально близок к горизонту планирования инвестора, а если что-то изменится — продать актив.
Способы выплаты дохода по облигациям:
- У процентных облигаций фиксированная ставка. По долгосрочным она, как правило, привязана к уровню инфляции или ключевой ставки.
- Дисконтные облигации продают со скидкой. В конце срока действия их погашают по полной стоимости.
- У индексируемых облигаций плавающая номинальная стоимость. Ее размер связывают с ситуацией на рынке. А вот процент фиксированный.
- У структурных облигаций сложная система выплат, на их размер влияет большое количество факторов. Их считают наиболее рискованными облигациями.
Начинающим инвесторам проще всего разобраться как работают облигации с фиксированными выплатами.
Какие облигации выбрать физическому лицу: государственные или корпоративные
Облигации различают по эмитентам на государственные и корпоративные. Первые выпускают государственные организации, вторые — корпоративные.
Государственные облигации наиболее безопасные, так как у них минимальный коммерческий риск. Облигации федерального займа или ОФЗ — выпускает Министерство финансов. Правительство платит держателям доход и гарантирует возврат денег, поэтому можно вкладывать любые суммы. Доход по ОФЗ примерно 8-10% годовых и это приблизительно, как доходность по вкладу. Однако в отличие от хранения денег в банке у такого способа инвестирования есть свои преимущества.
Плюсы инвестирования в ОФЗ:
- низкий порог входа — от 1000 рублей;
- прибыль растет на протяжении всего срока владения ценными бумагами;
- подходят для новичков, не нужно изучать эмитента и бизнес
- возврат вложений гарантирован государством;
- государство выкупает облигации по истечению срока действия;
- досрочно снять деньги с вклада без потерь не получится, банк обязательно заберет большую часть дохода, а ОФЗ можно продать в любой момент, как только понадобятся деньги.
Если хотите получить доход выше, обратите внимание на муниципальные и региональные облигации крупных городов и регионов. Риск по ним тоже выше: вероятность банкротства для правительства меньше, чем для региона или города. Поэтому выбирайте те населенные пункты, которые кажутся наиболее успешными и перспективными. Доход по муниципальным ценным бумагам около 9-11%.
Корпоративные облигации — это ценные бумаги компаний. Они более рискованные по сравнению с ОФЗ, но и дают больше дохода — до 12-17%. Так как риск потери денег выше, выбирайте облигации крупных компаний, таких как Газпром, Сбер, Россельхозбанк и других известных корпораций. Если только начинаете инвестировать, сначала изучите статистику Московской биржи. После этого решайте, вкладывать деньги в корпоративные ценные бумаги или нет.
Помните, чем выше доходность по облигациям обещает эмитент, тем внимательнее следует изучить компанию и ее бизнес. Как правило, на фондовом рынке риск и доходность связаны напрямую. То есть за высокую доходность придется «платить» повышенным риском.
Где продают и покупают облигации физические лица
Чтобы купить облигации, не нужно ходить в офис эмитента. Достаточно телефона с доступом в интернет. Если хотите купить ОФЗ, понадобится только приложение банка. При необходимости государственные облигации можно приобрести через отделение Сбера, ВТБ и на почте.
Для коммерческих ценных бумаг алгоритм покупки другой. Физические лица могут покупать ценные бумаги только через посредников. Например, через брокера, доверенного управляющего или другого профессионального участника рынка, который возьмет на себя функцию посредника на законных основаниях.
Что нужно для покупки облигаций
Физические лица могут покупать ценные бумаги, в том числе и облигации тремя способами:
- через брокерский счет или ИИС;
- через участие в ПИФе.
Разберем подробнее каждый способ.
Открытие брокерского счета
Брокерский счет открывают, чтобы проводить сделки на биржу через посредника. Брокер обрабатывает запросы, выполняет поручения инвесторов. При этом управлять ценными бумагами клиентов брокер не вправе. Частные инвесторы сами принимают решение — что, когда и на какую сумму купить в портфель, а что продать.
Брокерским счетом можно управлять самому или передать его в доверительное управление. Во втором случае придется платить доверенному управляющему за его работу.
Для покупки облигаций на бирже самостоятельному инвестору потребуется специальная программа или мобильное приложение. За проведение сделок брокер снимает комиссии. Выбирайте тариф, который подойдёт под ваши запросы. Прибыль с брокерского счета можно перевести на банковский.
Открытие ИИС
Индивидуальный инвестиционный счёт или ИИС — это тоже брокерский счет с возможностью получить льготу. На него также можно купить на бирже ценные бумаги и другие активы.
ИИС — это инициатива государства. Счет с особым режимом налогообложения разработан для популяризации инвестиций в среде частных инвесторов. Если ежегодно пополнять ИИС на сумму 400 тысяч рублей и не снимать их в течение 3 лет, можно вернуть налоговый вычет в размере 13% или 15% в зависимости от вашего итогового дохода за год. Чтобы получить вычет, нужно подать в налоговую декларацию 3-НДФЛ. Ежегодно из бюджета можно вернуть от 52 до 60 тысяч рублей, в зависимости от ставки налогообложения — 13% или 15%. За три года можно сэкономить на налогах от 156 до 180 тысяч рублей.
ИИС можно пополнить на сумму до 1 млн рублей в год, но возвращают вычет только с 400 тысяч рублей. Вычет оформляют уже с первого года после открытия счета, но если закрыть ИИС раньше трех лет, все суммы, возвращенные из бюджета, придется отдать. С учетом возврата 13% доходность ИИС значительно повышает прибыль по вкладу. Поэтому покупка облигаций на этот счет — выгодная альтернатива хранения денег в банке.
Участие в ПИФе
Паевой инвестиционный фонд, сокращенно ПИФ — один из наиболее простых и безопасных способов вложения денег. Участник приобретает долю в фонде, который занимается инвестированием в государственные и корпоративные облигации. Владельцы паев получают часть прибыли от всех ценных бумаг, из которых состоит ПИФ.
Участнику не придется выбирать, бумаги каких компаний и госучреждений покупать. Все эти решение примут управляющие фонда. Такая диверсификация позволяет приобрести сразу много облигаций за небольшую сумму и свести риски к минимуму, так как в управляющей компании за бумагами следит профессионал.
Но более высокая прибыль по сравнению с самостоятельным подбором облигаций не гарантирована. Доходность может оказаться и ниже. Также из суммы прибыли отнимите комиссию за управлением. ПИФы снимают с участников больше, чем брокеры.
Пошаговая инструкция для покупки облигаций через российского брокера
Пошаговый алгоритм покупки облигаций через российского брокера:
- Заключите договор с лицензированным брокером. Для этого понадобится только паспорт. Можно самостоятельно зарегистрироваться на бирже. Физические лица продают и покупают облигации в РФ только через брокера или другого лицензированного посредника. Тщательно проверяйте условия обслуживания и тарифы, выбирайте подходящие. Некоторые банки предоставляют услуги брокеров — это Сбер, ВТБ, Тинькофф, Альфа, Газпромбанк, Открытие, Промсвязьбанк и некоторые другие. Список всех действующих брокеров публикует Центральный Банк на официальном сайте. Подробнее о том, в каком банке лучше открывать ИИС.
- Пополните счет. Как правило, брокеры предлагают несколько вариантов пополнения — наличными в офисах, в кассах, с банковских счетов и карт.
- Подайте распоряжение на покупку облигаций. В рабочие часы биржи брокер проведет сделку.
После сделки облигации отобразятся на счете инвестора. Это можно просмотреть в личном кабинете или в специальном программном обеспечении типа QUIK. Начинающим инвесторам значительно проще разобраться с мобильным приложением для инвесторов, где также доступны сделки покупки и продажи активов в рабочие часы биржи.
Можно держать облигации в портфеле до конца срока, чтобы получить погашение, или продать досрочно. Если решили продать, подайте распоряжение брокеру.
ОФЗ и облигации крупных компаний постоянно обращаются на рынке, поэтому их можно легко продать, когда биржа работает. Но если это выпуски малоизвестных компаний, то некоторые заявки могут висеть довольно долго, так как такие активы продают и покупают значительно реже. Обратите внимание на этот нюанс при покупке. Чем больше сделок ежедневно проходит с выпуском бумаг, которые вам приглянулись, тем проще и выгоднее вам их будет продать, если экстренно понадобятся деньги.
Какие налоги спишут с физического лица при вложении в облигации
При расчете прибыли по ценным бумагам учитывайте налог, который придется заплатить. В России НДФЛ платят с любого дохода, в том числе и по облигациям. Согласно Налоговому Кодексу РФ ст.226.1, п.11 и 12, а также Закона РФ N2116-1 ст.9 и Инструкции N37 п.6.2 доход от разницы между покупкой и продажей ценной бумаги для резидентов России составляет 13% или 15%. Для нерезидентов согласно п.3 ст.224 НК РФ — 30%.
До 2021 года для владельцев ОФЗ и муниципальных облигаций действовали льготы. По купонному доходу с этих ценных бумаг налог не снимали. Но с января 2021 г. этот пункт в статье 217 НК РФ отменили. По государственным и муниципальным облигациям налог такой же, как и по остальным ценным бумагам — 13% или 15% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Зато для владельцев ОФЗ сохраняется возможность получить налоговый вычет за хранение денег в течение 3 лет. Подробнее о том, как получить льготу долгосрочного хранения.
Как понять, что выгоднее: вложить в облигации или держать деньги на вкладе
И вклад, и облигации — низкорисковые вложения с примерно одинаковой доходностью. Невозможно однозначно сказать, что выгоднее вклад или облигации. У каждого из способов свои преимущества:
| Вклады | Облигации |
| Надежность и стабильность. Доход по вкладам заранее известен, условия прописаны в договоре. Ставка меняется только по накопительным счетам, зато их можно пополнять и снимать с них деньги. Если по обычным вкладам соблюдать условия, не снимать деньги до окончания срока действия, вы получите максимальную прибыль. В убытке остаться тоже не получится — вложенную сумму вы все равно вернете | Более высокий доход. По сравнению с вкладами прибыль по облигациям чуть выше. Даже ОФЗ могут дать большую доходность по сравнению с классическим вкладом, а по коммерческим ценным бумагам доход еще больше. Кроме того, в отличие от вкладов продать облигации можно в любой рабочий день биржи и ничего не потерять, так как накопленную часть купона инвестор получит вплоть до того дня, до которого он владел ценной бумагой |
| Простота оформления. Вкладчику не нужно разбираться в инвестировании, открывать брокерский счет или ИИС. Достаточно открыть вклад в банке, можно даже онлайн и пополнить его | Защита от инфляции. Мосбиржа впускает облигации, номинал которых индексируют на инфляцию. Есть облигации, прибыль которых зависит от межбанковской ставки RUONIA, она близка к ставке ЦБ |
| Ликвидность. Вклад можно закрыть в любой момент и получить деньги даже с потерей по процентной ставке. По продаже облигаций действуют ограничения: нельзя продать в праздники и выходные. Также нужно найти покупателей, которые захотят приобрести ценные бумаги по предложенной цене. Проблемы у вкладчика возникнут только при отзыве лицензии у банка. Тогда придется дождаться выплаты компенсаций. Суммы до 1,4 млн рублей застрахованы государством | Льготное налогообложение по ИИС. Облигации приобретают не только через брокерский счет, но и через ИИС. С его помощью инвесторы получают налоговый вычет. Итоговая доходность от такого вложения значительно выше, чем по банковским вкладам, так как инвестор может вернуть от 52 до 60 тысяч рублей, если будет ежегодно пополнять ИИС на сумму 400 тысяч рублей |
| Универсальность. Банковский вклад подходит всем, банки предлагают индивидуальные условия для разных категорий вкладчиков, например, пенсионеров или военнослужащих | Низкий риск. Особенно для ОФЗ и муниципальных облигаций. У корпоративных облигаций крупных компаний риск выше, чем у государственных, но и заработать на них можно больше |
Выбирайте наиболее подходящий под ваши требования способ инвестирования. Или используйте сразу облигации и вклад для получения более высокой прибыли.
Сервис Бробанк не дает инвестиционные рекомендации. Инвестор сам принимает решения, во что ему вкладывать деньги. Инвестиции — это риск и деньги инвесторов не застрахованы, всегда помните об этом, когда выходите торговать на фондовый рынок.
Комментарии: 0