Выбор брокера — советы новичкам

Анастасия Подолян Автор финансовых статей

Инвестиции в последние годы перестали быть чем-то сложным и недоступным. Открыть счет и купить акции можно вообще не обращаясь лично к брокеру через обычный смартфон. Также не обязательно получать экономическое образование или иметь миллионы на счету.

Но первый шаг все равно остается самым важным — это выбор брокера. Расскажем, зачем нужен брокер, что он делает, по каким критериям выбирать и на что обращать внимание, если вы только погружаетесь в инвестиции.

Зачем нужен брокер

Чтобы торговать на бирже, одного желания недостаточно. Даже если у вас на руках солидный капитал, прямой доступ к фондовому рынку получить не получится. По закону России операции с ценными бумагами должны проходить через посредника — профессионального участника рынка с лицензией Центробанка. Таким посредником как раз и выступает брокер.

Он открывает счет, через который проходят сделки, и предоставляет выход на биржу — фондовую, валютную, товарную. А еще берет на себя формальности: ведет учет, подает данные в налоговую, присылает отчеты, иногда подсказывает и помогает. В этом смысле брокер — как контролер в кинотеатре. Без билета того, чтобы предъявить билет, не попасть в кинозал.

Согласно законодательству, биржевая торговля разрешена только через тех, кто получил лицензию Банка России. Но в реальности некоторые финансовые компании предлагают альтернативу: вроде дают доступ к рынку, но на деле торгуешь только внутри их платформы. Не покупаешь акции, а делаешь ставки на то, как они изменятся.

И тут легко попасть в ловушку. Программное обеспечение можно подкрутить. А когда ставка сделана не на бирже, а на внутренней платформе компании, исход торгов зависит не от рынка, а от провайдера. В итоге сливают деньги клиента за пару часов, и никаких претензий не предъявить.

Поэтому важно выбирать легального брокера с лицензией. А дальше — решать, как именно хотите инвестировать. Один путь — отдать деньги в доверительное управление. Тогда за вас работает управляющий, а вы просто следите за результатом. Второй вариант — все делать самостоятельно: выбирать активы, выставлять заявки, строить стратегию. Оба варианта рабочие. Главное — помнить: без брокера вход на рынок невозможен.

Какие отличия брокера от трейдера

Многие путают эти два понятия — особенно те, кто только начинает интересоваться инвестициями. И брокер, и трейдер участвуют в торгах, но роли у них разные.

Брокер — это компания. Она работает официально с лицензией Центрального банка. Компания предоставляет доступ к бирже, открывает счета, обрабатывает заявки. Брокер не распоряжается вашими деньгами, а просто выполняет поручения. Также брокер выпускает аналитику, обновляет платформу, следит за удобством интерфейса. Проще говоря, это проводник на фондовом рынке.

А трейдер — это человек. И часто — вы сами. Цель трейдера зарабатывать на курсовой разнице. Купил дешевле, продал дороже. Повторил. Несколько раз в день или в месяц. Все зависит от стратегии.

Если говорить совсем просто: брокер — это сервис, а трейдер — пользователь. Один предоставляет инструменты, второй ими пользуется.

У брокера заработок — это комиссии. Чем больше клиентов, тем выше доход. Поэтому ему важно, чтобы вы остались довольны платформой.

У трейдера иначе. Его доход зависит от решений — от того, насколько точно он выбрал момент входа в сделку, насколько правильно оценил риски.

Так что, если вы открываете счет у брокера — это еще не значит, что вы трейдер. Но если начинаете торговать самостоятельно, вы им становитесь.

Какие у него задачи

Брокер — не просто «доступ к акциям». Это целая система сервисов, без которой невозможно торговать на бирже. Задача брокера — связать покупателей и продавцов ценных бумаг, обеспечить юридическую чистоту сделки и взять на себя все технические и бухгалтерские процессы.

Брокеры работают в разных сферах: от недвижимости до страхования. Но биржевые брокеры — это особая категория. Они предоставляют услуги на рынке ценных бумаг и действовать могут только при наличии лицензии от Банка России.

В России брокерами могут быть банки, инвестиционные или специализированные брокерские компании. Они выполняют сразу несколько важных функций:

• открывают брокерский и депозитарный счета;
• проводят сделки по поручению клиентов — покупают и продают бумаги;
• ведут учет активов и денег на счете;
• готовят отчеты о движении средств и составе портфеля;
• рассчитывают и удерживают налоги, если вы — физлицо;
• переводят деньги с брокерского счета на банковский по вашему запросу.

Но это — минимум. Многие компании предлагают и дополнительный сервис: обучающие курсы, вебинары, консультации, помощь в подборе активов и стратегий. Особенно это полезно новичкам: с поддержкой проще освоиться, снизить риски и не потерять капитал в первую же неделю.

Через брокера вы можете попасть на разные площадки. В России это:

• Московская биржа. Здесь торгуются акции крупнейших российских компаний, облигации, деривативы, валюта и некоторые иностранные бумаги;
• Санкт-Петербургская биржа. Ее фокус — иностранные компании.

Не все брокеры дают доступ ко обеим площадкам. Например, у Сбера — только Московская биржа. А через Т-Инвестиции или ВТБ «Мои Инвестиции» можно торговать и российскими, и зарубежными активами.

Так что при выборе брокера важно не только удобство приложения, но и то, на какие рынки хотите выйти.

Как новичку выбрать брокера для инвестирования

На старте кажется, что брокеров очень много и выбрать сложно. У всех красивые сайты, удобные приложения, заманчивые обещания.

Разберемся, на что стоит обратить внимание начинающему инвестору.

Критерии выбора

Если ошибиться при выборе брокера, можно потерять деньги. Торопиться с открытием счета не стоит. Лучше сначала проверить: надежный посредник перед вами или нет.

Наиболее важные параметры при выборе брокера:

1. Лицензия. Нужна не просто галочка на сайте, а реальная лицензия от Банка России. Проверить ее наличие можно на сайте ЦБ. В названии должна соответствовать каждая буква. Иногда мошенники копируют имена известных компаний, при этом меняют один символ или добавляют лишнее слово. А еще популярная схема — подписать договор с иностранной компанией, тогда вернуть деньги практически невозможно.
2. Размер и устойчивость. Не у всех крупных брокеров идеальные условия, но понятный масштаб и прозрачная история. Обращайте внимание на количество клиентов, присутствие в рейтингах, партнерства с банками. Если компания давно на рынке и активно развивается, это хороший знак.
3. Комиссии. Важно понимать, за что вы платите. Кто-то берет процент или определенную сумму за каждую сделку, кто-то — фиксированную плату за обслуживание. Лучше сравнить тарифы заранее и проверить, нет ли скрытых условий. Особенно если брокер обещает «бесплатную торговлю».

Дополнительные параметры, которые тоже стоит учитывать:

1. Приложение и сайт. Вы будете пользоваться ими каждый день. Если интерфейс неудобный или нужные функции спрятаны и добираться к ним нужно через три экрана или вкладки, это быстро надоест. Иногда брокеры дают доступ к демо-версии личного кабинета, воспользуйтесь такой возможностью, чтобы оценить удобство и интерфейс.
2. К каким биржам есть доступ. Некоторые брокеры работают только с Московской биржей. Другие — еще и с Санкт-Петербургской. Чем шире выбор, тем больше возможностей.
3. Аналитика и обучение. Хорошо, если брокер предлагает раздел с материалами для новичков. Не обязательно проходить все курсы, но при наличии доступа к разборам, советам, вебинарам, чувствуешь себя увереннее.
4. Отзывы. Поищите мнения клиентов в интернете о той компании, которую хотите выбрать. Изучите, что пишут пользователи. Если часто жалуются на одно и то же — повод задуматься.

При выборе обращайте внимание на компании с надежной репутацией.

Компании с хорошей репутацией

На начало 2025 года в России официально зарегистрированы 254 брокера. Их список можно посмотреть на сайте Центробанка. Но реальных игроков, за которыми стоят массовые клиенты и стабильная работа, гораздо меньше.

Новички чаще всего выбирают одного из шести крупных:

• Сбер;
• Альфа-Банк;
• ВТБ;
• БКС;
• Финам;
• Т-Банк.

Разберем, чем они отличаются. Сравним комиссии, доступ к биржам и нюансы, о которых лучше знать заранее.

Сбер Инвестиции. Особенности брокера:

• тариф «Самостоятельный» — комиссия 0,06% за сделку;
• плата за обслуживание счета и депозитарий — отсутствует;
• работать можно только с инструментами Московской биржи.

Основной минус брокера — приложение «Сбер Инвестиции» ограничено по функциональности. Глубоко проанализировать портфель не получится.

Альфа Инвестиции. Условия компании:

• тариф «Инвестор» — комиссия 0,3%;
• без депозитарной комиссии и ежемесячной платы;
• есть доступ как на Московскую, так и на Санкт-Петербургскую биржу.

Из минусов — комиссия выше средней по рынку.

ВТБ «Мои Инвестиции». Особенности обслуживания у брокера:

• тариф «Мой онлайн» — комиссия 0,05% за сделку;
• обслуживание и депозитарий — бесплатно;
• доступ к обеим биржам — Московской и СПБ.

На других тарифах условия хуже — появляются абонентские платы и повышенные комиссии.

БКС. Основные условия брокера:

• тариф «Инвестор» — при покупке активов комиссия 0%, при продаже — 0,3%, в среднем — 0,15% на полный цикл «купить-продать»;
• базовый тариф без платы за депозитарий, на других тарифах — 299 рублей в месяц;
• работают с Мосбиржей и СПБ.

Из минусов — платный доступ к веб-версии терминала.

Финам. Условия обслуживания в компании:

• тариф «Стратег» — 0,05%, но не менее 50 рублей за сделку;
• для базового тарифа комиссия на депозитарий и обслуживание не взимается, на остальных тарифах абонплата от 177 до 200 рублей в месяц;
• кроме российских площадок, есть выход и на международные рынки.

Основной минус — сложная тарифная сетка, легко запутаться. Некоторые комиссии неочевидны.

Т-Инвестиции. Особенности брокера:

• тариф «Инвестор» — комиссия 0,3% за сделку;
• абонентской платы нет, но на других тарифах она может достигать 1990 рублей в месяц;
• доступ только к Московской бирже;
• есть современный веб-терминал и удобное мобильное приложение.

При этом у брокера инструментов меньше, чем у конкурентов, а комиссия — высокая.

Ориентироваться при выборе только на низкие комиссии — ошибка. Лучше сначала понять, что именно вам нужно.

Брокеры Сбера и Т-Банка — самые массовые, у них много клиентов и простые решения. Но это не значит, что они подойдут всем. Иногда лучше чуть переплатить за сделку, но получить более гибкий доступ к рынкам и удобные инструменты.

Главное — не спешить и не ориентироваться только на рекламу.

Как начать инвестировать новичку

Чтобы инвестировать, одного желания недостаточно. Нужно пройти несколько шагов. Главное — не торопиться и понимать, зачем вы это делаете.

1. Изучите условия и подпишите договор. Откройте сайт брокера, найдите типовой договор и внимательно прочитайте, какие тарифы, комиссии, сроки. Обратите внимание на нюансы, особенно если что-то написано мелким шрифтом. Если все устраивает, оформите договор. Это можно сделать онлайн через сайт или приложение, а можно в офисе компании.
2. Откройте счет и пополните его. После подписания договора брокер предложит открыть брокерский счет. Именно на нем будут храниться ваши деньги, пока они не вложены. Как только вы зачислите сумму, можно приступать к инвестициям. Если планируете инвестировать надолго — от 5 лет и больше, рассмотрите ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Он позволяет получить налоговые льготы, а значит улучшить результат инвестирования.
3. Заведите счет депо. Для хранения самих активов — акций, облигаций и других инструментов нужен специальный депозитарный счет. Обычно брокер открывает его автоматически, но может предложить выбрать внешний депозитарий.
4. Начните инвестировать. На биржу вы лично не выйдете, этим занимается брокер. Ваша задача — дать поручение: купить или продать. Сделать это можно через приложение или торговый терминал. За свои услуги брокер берет комиссию. Ее списывают с вашего счета автоматически.
5. Выводите деньги. Иногда за это берут комиссия, ее размер стоит уточнить заранее.
6. Заплатите налоги. Если вы получаете доход от ценных бумаг — брокер сам рассчитает НДФЛ и отправит деньги в налоговую. А вот при операциях с валютой или драгоценными металлами налог придется считать и платить самостоятельно. Если вы резидент РФ, налог составляет 13 или 15% в зависимости от суммы. Нерезиденты платят 30%.

Некоторые активы на рынке — рискованные. Например, производные инструменты, сделки с плечом, иностранные ETF. Если вы захотите ими торговать, брокер обязан объяснить, в чем риски. А иногда провести тестирование или попросить подтвердить статус квалифицированного инвестора.

Можно ли сменить брокера

Иногда возникает желание или необходимость перейти к другому брокеру. Причины могут быть разными: неудобное приложение, высокие комиссии, плохая поддержка или просто хочется попробовать новые условия. Главное сделать это правильно, чтобы не потерять вложения и не нарваться на лишние расходы. Для этого:

1. Уточните, с чем работает новый брокер. Прежде чем менять посредника, проверьте, сможет ли новый брокер работать с теми активами, что у вас уже есть. Например, вы держите валюту, акции, может быть, даже золото. Убедитесь, что эти инструменты есть в списке доступных у новой компании, иначе перевод просто не примут.
2. Посчитайте комиссии. Попросите текущего брокера и депозитарий озвучить все расходы на перевод бумаг и средств. Иногда дешевле не переносить активы, а просто продать их у одного брокера и купить заново через другого. Особенно если суммы небольшие и рынок не колеблется. Но учтите и другие риски и потери, которые могут возникнуть при таком решении.
3. Оформите договор и откройте счет. Сначала заключите договор с новым брокером. Откройте счет такого же типа, какой и был: обычный брокерский или ИИС. Затем передайте поручение на прием активов. Новый брокер должен быть готов их принять.
4. Напишите заявление старому брокеру. Дальше официально уведомите прежнего посредника, что хотите перевести активы. В заявлении укажите реквизиты: депозитарные и банковские. И попросите перевести все бумаги и деньги на счет в другой компании.
5. Ожидайте передачу данных. У прежнего брокера есть до 30 дней, чтобы передать все новому. Речь не только о бумагах и деньгах, важно, чтобы передали и данные по операциям. Это нужно, чтобы новый брокер смог правильно рассчитать вашу прибыль и удержать налоги.

Если у вас был ИИС или право на налоговые льготы, не забудьте это зафиксировать. Новому брокеру нужно будет учитывать эти данные, чтобы сохранить все ваши преимущества.

Полезный чек-лист для начинающих инвесторов

Мы подготовили для вас полезный чек-лист, который поможет вам выбрать брокера под ваши задачи с учетом вышеперечисленных критериев.

1. Проверяем наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности.

2. Смотрим время работы на рынке – не менее 8-10 лет. Чем дольше брокер работает на рынке, тем лучше.

3. Оцениваем надежность – рейтинги и рэнкинги по активам, оборотам, количеству клиентов и lheubv rhbnthbzv. Где посмотреть: http://www.ra-national.ru, http://www.brokers-rating.ru, https://www.banki.ru/investment/brokers/.

На основе анализа определяем Топ-10 брокеров – среди них и будем выбирать брокера для себя.

4. Членство в НАУФОР — Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка. Российские компании, предоставляющие услуги на фондовом рынке, обязаны быть членами саморегулируемых организаций. НАУФОР — крупнейшая российская саморегулируемая организация, которая координирует деятельность организаций — членов НАУФОР, оказывает им методическую и консультационную поддержку.

5. Доступ на необходимые рынки — предоставляет ли брокер доступ на отдельно взятый рынок (фондовый, срочный, валютный).

Если вы хотите покупать акции не только российских, но и некоторых зарубежных компаний, вам будет нужен доступ на Московскую фондовую биржу и на Санкт-Петербургскую биржу. Не все брокеры дают доступ на Санкт-Петербургскую биржу и предоставляют возможность совершать там сделки с помощью ИИС.

6. Порог входа (минимальная сумма для открытия счета). На рынке есть брокеры, которые не предусматривают минимальную сумму для открытия счета.

Например, в АО «Т-Банк» и у некоторых других брокеров можно открыть брокерский счет без минимального порога входа. Но в таком случае проверьте нет ли «подводных» камней – пороговых комиссий или платного доступа к торговой платформе.

7. Тарифы. Они особенно важны, если вы инвестируете небольшие суммы или инвестируете часто. Подбирайте оптимальный тариф под свой стиль торговли.

Интернет пестрит информацией, что можно начать инвестировать от 1000 руб. Действительно, можно, но нужно ли? Если при сумме инвестиций 1000 руб. ежемесячная комиссия брокеру за сделки и депозитарное обслуживание будет 344 руб. в месяц — посчитайте потери в доходности инвестиций.

При выборе тарифа обращайте внимание на фиксированные платежи. Комиссия зависит от объема сделок. При их отсутствии ничего платить не нужно. А фиксированные платежи списываются ежемесячно.

ВАЖНО! Перед открытием счета не пожалейте времени и изучите полное описание тарифа на предмет наличия в нем дополнительных комиссий.

8. Условия пополнения и вывода денег по брокерскому счету и ИИС:

• Способы пополнений счета и их комиссии;
• Способы вывода денег и их комиссии.
• Сроки поступления денег на счет и вывода денег.

9. Удобство взаимодействия с брокером.

• Удобство приложения/платформы для торговли. Несколько лет назад самой популярной торговой платформой у частных инвесторов была QUIK. Сейчас брокеры наряду с QUIK предлагают для торговли собственные приложения. У клиента есть возможность сравнить и выбрать наиболее удобное для себя приложение. Например, я для себя выбрала приложение брокера и пользуюсь им, а не QUIK.
• Удобство процедуры открытия счета. Есть ли возможность открытия брокерского счета и ИИС онлайн.
• Функционал личного кабинета на сайте брокера. Простота и понятность интерфейса. Возможность отслеживать изменения инвестиционного портфеля в режиме онлайн. Простота проведения сделок купли-продажи ценных бумаг, понятность отчетов брокера по проведенным сделкам.
• Доступность офисов. Большую часть времени общение с брокером происходит по телефону или через интернет. Но могут возникнуть ситуации, когда вам будет нужно прийти в офис брокера. Учитывайте этот фактор при выборе брокера.
• Оперативность работы технической поддержки – как быстро будут решены возникшие у вас проблемы.
• Наличие доступа к бесплатному обучению (семинарам, вебинарам, статьям).
• Возможность получения дополнительных информационных услуг, аналитики, консультаций, если у вас есть в этом потребность.

10. Отзывы клиентов. Изучите отзывы клиентов, доверяйте отзывам из независимых источников.

1. Наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности.
2. Время работы на рынке.
3. Надежность брокера.
4. Членство в НАУФОР.
5. Доступ на необходимые рынки.
6. Порог входа.
7. Тарифы на обслуживание.
8. Условия пополнения и вывода денег по брокерскому счету и ИИС.
9. Удобство взаимодействия с брокером.
10. Отзывы клиентов.

Частые вопросы