Ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году

Основополагающим показателем денежно-кредитной политики является ключевая ставка. Она определяет цену займов и доходность депозитов. Поэтому сервис Brobank.ru представил данные о том какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году на сегодняшний день установлена регулятором. Дополнительно указаны ретроспективные сведения, а также график пересмотра параметра. После изменения каких-либо данных информация будет актуализирована.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году
Исаев Юрий Васильевич
Автор Бробанк.ру Юрий Исаев
Если нравится - подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости
Об авторе
Независимый эксперт банковского сектора и рынка МФО. Опыт работы в организациях обоих типов. Высшее экономическое образование. Публикует собственные аналитические материалы, формирует рейтинги финансовых институтов по разным показателям бизнеса, а также постоянно выступает экспертом в сторонних СМИ. isaev@brobank.ru. Открыть профиль

Уровень ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня 2023 год

Пересмотры рассматриваемого параметра происходят на заседаниях Совета директоров Банка России. Эти процедуры планируются заранее. То есть график на 2023 год сформирован еще в 2022 году. Запланировано восемь собраний. Хотя их число может быть и большим за счет внеплановых заседаний. Таких случаев было пять: два — в 2014 году, три – в минувшем 2022. Поэтому окончательно говорить о количестве собраний есть возможность только по истечению всех 12 месяцев.

Последнее заседание Совета директоров Центробанка прошло еще в прошлом году – 16 декабря. На нем было принято решение о том, что ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году на сегодня составит 7,50%. Параметр не был изменен. Оставлен на прежнем уровне, который внедрен с 19 сентября 2022 года. То есть на двух последних заседаниях он не пересматривался.

Важно отметить один нюанс. Он заключается в дате начала действия нового уровня ключевой ставки после ее изменения. Если речь идет о плановых заседаниях, то пересмотренный параметр внедряется не сразу, а с первого рабочего дня. Например, при повышении или понижении процента в пятницу он используется спустя субботу и воскресенье. В случае экстренных заседаний новый уровень может начать применяться в тот же момент. Так же, как это было 28 февраля 2022 года.

Ключевая ставка ЦБ РФ, таблица изменений (полная, за все годы)

Рассматриваемый параметр в отечественную систему внедрен в 2013 году. Причем достаточно долгое время он не был основополагающим для денежно-кредитной политики. Большее влияние имела ставка рефинансирования. Оба этих показателя были уравнены в 2016 году. По этой причине выполнено разделение таблиц по датам. Всего их три. Действующая на сегодня ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году представлена в первой. Во второй – изменения с 2016 года. В четвертой – с 2013.

Текущий уровень ключевой ставки составляет 7,50% годовых

Дата заседания Совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
16.09.2022 года 7,50% (текущий уровень) (понижена на 0,50%) 19.09.2022 года

С 2016 до 2023 года – таблица с изменениями

Дата заседания Совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
16.09.2022 7,50% (текущий уровень) (понижение на 0,50%) 19.09.2022 года
22.07.2022 8,00% (понижение на 1,50%) 25.07.2022 года
10.06.2022 9,50% (понижение на 1,50%) 14.06.2022 года
26.05.2022 11,0 (понижение на 3,0%) 27.05.2022 года
29.04.2022 14,0 (понижение на 3,0%) 04.05.2022 года
08.04.2022 17,0 (понижение на 3,0%) 11.04.2022 года
28.02.2022 20,0 (увеличение на 10,5%) 28.02.2022 года
11.02.2022 9,50 (увеличение на 1,0%) 14.02.2022 года
17.12.2021 8,50 (увеличение на 1,0%) 20.12.2021 года
22.10.2021 7,50 (увеличение на 0,75%) 25.10.2021 года
10.09.2021 6,75 (увеличение на 0,25%) 13.09.2021 года
23.07.2021 6,50 (увеличение на 1,0%) 26.07.2021 года
11.06.2021 5,50 (увеличение на 0,50%) 15.06.2021 года
23.04.2021 5,00 (увеличение на 0,50%) 26.04.2021 года
19.03.2021 4,50 (увеличение на 0,25%) 22.03.2021 года
24.07.2020 4,25 (понижение на 0,25%) 27.07.2020 года
19.06.2020 4,5 (понижение на 1,0%) 22.06.2020 года
24.04.2020 5,5 (понижение на 0,50%) 27.04.2020 года
07.02.2020 6,0 (понижение на 0,25%) 10.02.2020 года
13.12.2019 6,25 (понижение на 0,25%) 16.12.2019 года
25.10.2019 6,5 (понижение на 0,50%) 28.10.2019 года
06.09.2019 7,0 (понижение на 0,25%) 09.09.2019 года
26.07.2019 7,25 (понижение на 0,25%) 29.07.2019 года
14.06.2019 7,5 (понижение на 0,25%) 17.06.2019 года
14.12.2018 7,75 (увеличение на 0,25%) 17.12.2018 года
14.09.2018 7,50 (увеличение на 0,25%) 17.09.2018 года
23.03.2018 7,25 (понижение на 0,25%) 26.03.2018 года
09.02.2018 7,5 (понижение на 0,25%) 12.02.2018 года
15.12.2017 7,75 (понижение на 0,50%) 18.12.2017 года
27.10.2017 8,25 (понижение на 0,25%) 30.10.2017 года
15.09.2017 8,5 (понижение на 0,50%) 18.09.2017 года
16.06.2017 9,0 (понижение на 0,25%) 19.06.2017 года
28.04.2017 9,25 (понижение на 0,50%) 02.05.2017 года
24.03.2017 9,75 (понижение на 0,25%) 27.03.2017 года
16.09.2016 10,0 (понижение на 0,50%) 19.09.2016 года
10.06.2016 10,5 (понижение на 0,50%) 14.06.2016 года
31.07.2015 11,00 (понижение на 0,50%) 03.08.2015 года

С 2013 до 1 января 2016 года (таблица)

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
31.07.2015 года 11,00 (понижение на 0,50%) 03.08.2015 года
15.06.2015 года 11,50 (понижение на 1,0%) 16.06.2015 года
30.04.2015 года 12,5 (понижение на 1,5%) 05.05.2015 года
13.03.2015 года 14,0 (понижение на 1,0%) 16.03.2015 года
30.01.2015 года 15,0 (понижение на 2,0%) 02.02.2015 года
16.12.2014 года 17,0 (увеличение на 6,5%) 16.12.2014 года
11.12.2014 года 10,5 (увеличение на 1,0%) 12.12.2014 года
05.11.2014 года 9,5 (увеличение на 1,5%) 05.11.2014 года
25.07.2014 года 8,0 (увеличение на 0,50%) 28.07.2014 года
25.04.2014 года 7,5 (увеличение на 0,50%) 28.04.2014 года
03.03.2014 года 7,0 (увеличение на 1,5%) 03.03.2014 года
13.09.2013 года 5,5 13.09.2013 года

График заседания Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке в 2023 году

Как и указано выше, постоянно планируется восемь заседаний Совета директоров. Текущий год не является исключением. То есть пересмотрена ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году может быть восемь раз. Правда при условии, что не будет внеплановых собраний. Они, в свою очередь, не отменяют плановые заседания.

Ближайшее заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 10 февраля 2023 г.

Дата Примечание
10 февраля 2023 года Ближайшее заседание
17 марта 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК
28 апреля 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК
9 июня 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК
21 июля 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК
15 сентября 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК
27 октября 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК
15 декабря 2023 года Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ в 15:00 по МСК

Стоит отметить, что за почти десять лет существования ключевой ставки внеплановые заседания были зафиксированы только в двух годах: 2014 и 2022. В первом случае их было два: 3 марта и 15 декабря. Во-втором – три: 28 февраля, 8 апреля и 26 мая. Наличие таких ситуаций обусловлено необходимостью экстренного реагирования на глобальные микро и макроэкономические изменения в стране.

На что влияет и как определяется ключевая ставка ЦБ РФ

Основное прямое влияние ключевой ставки – определение стоимости заемных средств, как для кредитных организаций, так и потребителей их услуг. Чем выше рассматриваемый параметр, тем больше проценты по долговым обязательствам, например, кредитам наличными. В то же время увеличивается и доходность вкладов. При обратной динамике происходит обратнопропорциональная тенденция.

Исходя из этого, можно выделить хоть и косвенное, но не менее важное влияние ключевой ставки в целом на экономическую ситуацию в стране. Ведь низкий параметр, определяющий денежно-кредитную политику, позволяет банкам предоставлять займы представителям бизнеса под более низкий процент. Что стимулирует юридические лица более активно вести и даже развивать свою деятельность. Увеличивая ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяя штат сотрудников и т.д.

Ключевая ставка является одним из важнейших инструментов Банка России

В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса. Поэтому важно соблюдать баланс между этими условиями, используя ключевую ставку для стабилизации экономической обстановки.

Что касается определения параметра. Эта процедура возлагается на Совет директоров Банка России. Утверждается ключевая ставка ЦБ РФ в 2023 году этим органом, как ранее, на его заседании, которое может быть как плановым, так и экстренным. Решение опирается на четыре глобальных показателя:

  1. Динамика инфляции.
  2. Параметры текущих условий займов и инвестиционных продуктов.
  3. Экономическая активность. Причем учитываются разные сегменты — и физлица, и бизнес.
  4. Прогноз инфляционных рисков.

Как видно из списка, ключевая ставка учитывает ситуацию практически в любом направлении, связанном с экономикой. Также есть и обратная зависимость. То есть с ее помощью удается регулировать сложности или даже катаклизмы в том или ином сегменте. Что делает рассматриваемый параметр максимально универсальным и важным инструментом Банка России.

Прогноз по ключевой ставке на 2023 год

Как видно из представленных ранее сведений, ключевая ставка применяется для реагирования на текущую ситуацию. То есть прогнозировать ее изменение на ближайший год практически невозможно. Максимум – на ближайшее заседание Совета директоров ЦБ РФ. Причем за неделю-две до собрания.

Помимо самого принципа расчета параметра, подтверждает сложность прогноза на длительный период и практика. Например, 2022 год. Еще в январе сложно было представить повышение ключевой ставки до уровня в 15%. Даже при максимально негативных факторах. В то же время в конце февраля ключевая ставка не просто повторила исторический рекорд в 17%, а и преодолела его. Установив новую планку в 20%.

Спрогнозировать уровень ключевой ставки на долгосрочный период невозможно

После подобного шага сложно было представить возврат параметра в ближайшей перспективе к докризисному уровню. В то же время менее чем за полгода – с февраля по июль он не просто снизился, а стал меньше, чем был на рубеже 2021-2022 гг. Исходя из этого, можно констатировать, что любой длительный прогноз, например, на 12 месяцев, если он предусматривает четкое указание процента, пусть даже и с небольшим диапазоном, не может быть хоть сколько бы то ни было объективным.

Источники:

Комментарии: 0