Прямые инвестиции в МФО позволяют частным инвесторам получать до 27% годовых — это больше, чем по банковским вкладам. Однако предложение с такой доходностью на рынке только одно и подходит далеко не всем. Эксперты сервиса Brobank.ru проанализировали микрофинансовый рынок и составили рейтинг ТОП-10 МФО для инвестиций в 2025 году.
Инвестиции в МФО существенно отличаются от банковских вкладов по уровню риска и условиям. Они не защищены системой страхования вкладов АСВ, значит можно потерять все вложения при банкротстве компании. Доступны только для сумм от 1,5 млн рублей. Полученный доход подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13% (или 15% при превышении лимита). Эти условия делают вложения в МФО потенциально более доходными, но и значительно более рискованными по сравнению с традиционными депозитами.
Ключевые факторы
- Средний уровень максимальной доходности по фиксированным ставкам — 20,4% годовых.
- Максимально выгодное предложение у ООО МФК «Бро22» — до 27,0% годовых.
- Самый популярный вариант максимальных ставок — 23,0% годовых. Такой уровень доступен в шести финучреждениях.
- Более половины — 22 компании из 40 возможных — привлекает средства физлиц.
Источник: аналитический отдел Brobank.ru.
Топ-10 МФО по доходности инвестиций в 2025 году
Примечание:
- объем активов в тыс. рублей на 1 июля 2025 года;
- срок — в месяцах;
- сумма — в рублях;
- ставка — в % годовых.
Аналитика Brobank для СМИ: в 2025 году доходность инвестиций в МФО снижается
Динамика ставок:
- Март 2025: 21,9% годовых
- Сентябрь 2025: 20,4% годовых
За полгода средняя максимальная ставка снизилась на 1,5 п.п. — это падение на 6,85% в относительном выражении.
График 1. С марта 2025 года средний уровень максимальной ставки по инвестициям в МФО планомерно снижается. Источник: сервис Brobank.ru.
График Brobank.ru показывает: тренды 2025 года противоположны динамике 2024 года. В прошлом году ставки по инвестициям в МФО стабильно росли, в текущем — снижаются. Однако минимальный показатель последних двух лет (19,09% годовых) пока не достигнут.
График 2. С июня по март 2025 года не все МФО снижали доходность прямых инвестиций физлицами — 9,52% финучреждений ставки повысили. Источник: сервис Brobank.ru.
За последние три месяца 12 МФО изменили ставки для частных инвесторов. Большинство снизили доходность, но два учреждения повысили ставки до 23,0% годовых:
- ООО МФК «ВЭББАНКИР»;
- ООО МФК «Фордевинд».
Число МФО доступных для инвестирования в 2025 году выросло с 21 в июне до 22 в сентябре. Новый участник рынка — ООО МФК «КАРАНГА», которая получила статус МФК и право привлекать средства физлиц в мае текущего года.
График 3. С июня по сентябрь еще одна МФО — ООО МФК «КАРАНГА» начала привлекать инвестиции физлиц. Источник: сервис Brobank.ru.
ООО МФК «КАРАНГА» и МФК «Лайм-Займ» (ООО) предлагают полностью идентичные условия инвестирования для физлиц. Это не удивительно, так как они аффилированы. По данным из ЕГРЮЛ учредитель ООО МФК «КАРАНГА» — МФК «Лайм-Займ» (ООО).
Почему снижается доходность инвестиций в МФО в 2025 году — экспертное мнение
Доходность инвестиций в МФО снижается в 2025 году вслед за ключевой ставкой ЦБ, которую снизили дважды:
Однако МФО уменьшают ставки для частных инвесторов медленнее:
- ключевая ставка снизилась на 3,0 п.п.;
- доходность инвестиций — только на 1,5 п.п.
График 3. Параллельно с ключевой ставкой, снижалась и доходность инвестиций в МФО, но с вдвое меньшими темпами. Источник: сервис Brobank.ru.
В ближайшей перспективе продолжится снижение доходности инвестиций в МФО по двум ключевым причинам:
- Действия ЦБ РФ. Банк России продолжит смягчение денежно-кредитной политики, что приведет к дальнейшему снижению ключевой ставки. Ожидаем уменьшение до конца года — 1,0–3,0 п.п.
- Догоняющая корректировка МФО. Даже при стабилизации ключевой ставки МФО будут сокращать доходность предложений, чтобы адаптироваться к изменившимся макроэкономическим условиям. Ключевая ставка снижалась опережающими темпами (-3,0 п.п. против -1,5 п.п. у МФО), создавая пространство для дальнейшего сокращения маржи.
Рекомендация инвесторам. При выборе направления МФО для инвестирования в 2025 году рекомендуется заключать договоры в краткосрочной перспективе для фиксации текущих максимальных ставок до их ожидаемого снижения.
Методология исследования
Период исследования: 2 сентября 2025 года.
Выборка: 40 микрофинансовых компаний (МФК). МКК в выборку не включались, поскольку не обладают правом работы с деньгами населения.
Источники данных: Официальные сайты МФО и их инвестиционные предложения.
Критерии отбора:
- Учитывалась только фиксированная доходность.
- Исключены предложения с плавающей ставкой — 2 компании.
- Проанализировано 22 МФО, у которых есть предложения с прямыми инвестициями.
- В топ-10 вошли 20 компаний, прошедших первоначальный отбор.
Принципы ранжирования:
- Максимальная заявленная доходность.
- При равенстве ставок у нескольких МФК — использована комплексная оценка условий (минимальная сумма, сроки, доступность).
Архивные данные: Все предыдущие версии рейтинга 2025 года сохраняются в разделе «Архив». Данные за 2024 год представлены в отдельном материале.
Архив
Топ-10 МФО по доходности инвестиций
| Место | МФО | Срок для максимальной ставки (месяцев) | Сумма для максимальной ставки (от рублей) | Максимальная ставка (% годовых) |
| 1 | ООО МФК «Бро22» | 10-12 | 1 500 000 | 27,0 |
| 2 | ООО «Займиго МФК» | 6 | 1 500 000 | 26,5 |
| 3 | ООО МФК «МигКредит» | 12 | 1 500 000 | 26,0 |
| 4 | ООО МФК «Т-Финанс» | 12 | 1 500 000 | 25,0 |
| 5 | МФК Быстроденьги (ООО) | 6 | 1 500 000 | 25,0 |
| 6 | МФК «Лайм-Займ» (ООО) | 6 | 1 500 000 | 25,0 |
| 7 | ООО МФК «Пойдём!» | 6 | 1 500 000 | 24,0 |
| 8 | ООО МФК «КЭШМОТОР» | 25-36 | 3 000 000 | 24,0 |
| 9 | АО МФК «Саммит» | Более 25 | 1 500 000 | 24,0 |
| 10 | ООО МФК «КарМани» | 12 | 1 500 000 | 20,0 |
Топ-10 МФО по доходности инвестиций
| Место | МФО | Срок для максимальной ставки (месяцев) | Сумма для максимальной ставки (от рублей) | Максимальная ставка (% годовых) |
| 1 | ООО МФК «Бро22» | 10-12 | 1 500 000 | 27,0 |
| 2 | ООО МФК «КЭШМОТОР» | 25-36 | 3 000 000 | 27,0 |
| 3 | ООО МФК «КарМани» | 12 | 1 500 000 | 26,5 |
| 4 | ООО МФК «Саммит» | Более 25 | 1 500 000 | 26,0 |
| 5 | ООО МФК «Экофинанс» | 6-24 | 1 500 000 | 25,0 |
| 6 | ООО МФК «Т-Финанс» | 12 | 1 500 000 | 25,0 |
| 7 | МФК Быстроденьги (ООО) | 6 | 1 500 000 | 25,0 |
| 8 | ООО «Займиго МФК» | 6 | 1 500 000 | 25,0 |
| 9 | МФК «Лайм-Займ» (ООО) | 6 | 1 500 000 | 25,0 |
| 10 | ООО МФК «Пойдём!» | 6 | 1 500 000 | 24,0 |
Комментарии: 0