Полная стоимость автокредитов (ПСК) в I квартале 2026 года меньше, чем в IV квартале 2025 года. Тренд коснулся займов для приобретения как новых, так и подержанных машин. Но темпы падения процентов по кредитам на б/у транспорт заметно меньше, чем на авто из салона. Это создало разрыв ставок в 4,44 п.п., который стал новой архитектурой рынка.
Источник данных: ЦБ РФ. Расчет и анализ: сервис Бробанк.ру.
Динамичное падение стоимости автокредитов на новые машины
В I квартале 2026 года средний уровень ПСК по автокредитам на транспорт с пробегом до 1000 км составил 20,706% годовых. Относительно IV квартала 2025 года показатель снизился:
- В фактическом выражении: на 2,58 п.п.
- В относительном выражении: на 11,09%.
За 12 месяцев падение стоимости более существенное: в I квартале 2025 года ПСК сократилась на 5,99 п.п. (-22,45%).
График 1. Пик снижения ставок в I квартале 2026 года — прямое следствие агрессивного снижения ключевой ставки во второй половине 2025 года. Это «отложенный эффект», который исчерпает себя к концу II квартала. Рынок почти выбрал лимит для удешевления. Источник: сервис Бробанк.ру.
Неравномерное снижение стоимости автокредитов на подержанные машины
В I квартале 2026 года средний уровень ПСК по займам для покупки б/у авто составил 25,148% годовых. К IV кварталу 2025 года снижение незначительное:
- В фактическом выражении: на 0,81 п.п.
- В относительном выражении: на 3,11%.
За последний год автокредиты на подержанный транспорт дешевели вдвое меньшими темпами, чем на новый: к I кварталу 2025 года сокращение составило 3,08 п.п. (-10,92%).
График 2. Рекордное падение в III квартале 2025 года было разовой акцией, а не трендом. Уже в I квартале 2026 года темп снижения ПСК замедлился вдвое. Это сигнализирует о достижении «ценового дна» для кредитов на б/у авто вблизи 25% годовых без дополнительных регуляторных стимулов. Источник: сервис Бробанк.ру.
Что дешевле — автокредит на новые машины или б/у
ПСК по займам на новые авто не только остается меньшей, чем на подержанные, а и увеличивает отрыв. Если в начале 2025 года разница составляла 1,53 п.п., то к I кварталу 2026 достигла 4,44 п.п.
График 3. В течение I–III кварталов 2025 года разница между автокредитами на новые и подержанные машины находилась в пределах 2 п.п., что можно сопоставить с погрешностью. В начале 2026 разница стала более заметной, стремясь к отметке в 5 п.п. Источник: сервис Бробанк.ру.
| Сумма до | 8 000 000₽ |
| ПСК | 20.799 - 35.613% |
| Срок кредита | 12 - 60 мес. |
| Сумма от | 100 000 ₽ |
| Возраст | 18-70 лет |
| Решение | За 1 мин. |
Три ключевых фактора делают автокредиты на новые машины дешевле, чем на подержанные:
- Риски: у б/у авто выше вероятность скрытых дефектов, юридических проблем и быстрой потери ликвидности. Поэтому в займы для их покупки банки закладывают повышенную премию.
- Отсутствие субсидий: на подержанные машины не распространяется господдержка и дилерские программы.
- Спрос держит цены: рынок б/у остается «голодным» из-за подорожания новых авто. Поэтому заемщики согласны на ставку 25%, лишь бы не брать крупный кредит.
| Сумма до | 15 000 000₽ |
| ПСК | 19.990 - 52.790% |
| Срок кредита | 12 - 120 мес. |
| Сумма от | 50 000 ₽ |
| Возраст | 21-65 лет |
| Решение | 2 мин. |
Рынок автокредитов окончательно разделился на два класса: «почти премиальный» (новые машины) и «субпрайм» (подержанные). II квартал 2026 года, по нашим ожиданиям, закрепит этот разрыв, банки уже не будут его сокращать — это новая норма.
Причины снижения ПСК по автокредитам в начале 2026 года и ожидания на II квартал
Ключевой фактор — снижение стоимости фондирования банков. ЦБ РФ в течение второй половины 2025 года пять раз снижал ключевую ставку суммарно на 4 п.п. В начале 2026 года регулятор сохранил курс на смягчение денежно-кредитной политики и за февраль–март уменьшил «ключ» еще на 1 п.п. Это отразилось на ставках по автокредитам, которые формируют основную часть ПСК.
Свою роль сыграли и регуляторные ограничения. Банк России ужесточил требования к предельной долговой нагрузке заемщиков, фактически отсекая от кредитования клиентов с высоким уровнем риска. В результате в общем портфеле выросла доля надежных заемщиков, которым банки одобряют займы по сниженным ставкам. Это и привело к уменьшению среднего уровня ПСК.
| Сумма до | 10 000 000₽ |
| ПСК | 6.900 - 32.328% |
| Срок кредита | 12 - 84 мес. |
| Сумма от | 300 000 ₽ |
| Возраст | 21-75 лет |
| Решение | За 3 минуты |
В апреле–июне ожидаем сохранение тренда на сокращение ПСК для обоих типов автокредитов. Но с меньшими темпами:
- Поддержит сценарий курс ЦБ — в апреле в очередной раз снижена ключевая ставка.
- Замедление темпов будет вызвано меньшим сокращением стоимости фондирования. Если в I квартале 2026 года «ключ» уменьшили на 1,0 п.п., то во II квартале — на 0,5 п.п. Очередное заседание ЦБ по пересмотру ставки запланировано 19 июня. Но даже при ее снижении банкам нужно время для пересмотра тарифов, и изменение отразится уже в III квартале.
Ожидаем, что к лету 2026 года рынок перейдет от резкого снижения к плавному скольжению вниз. Вероятность активного падения ПСК в III квартале 2026 года — минимальная. А шансы, что машины к тому времени подорожают — высоки. То есть выигрыш от ожидания низкой ставки может нивелироваться ростом цены. Поэтому при наличии финансовых возможностей и желания оформление автокредита не стоит откладывать «в долгий ящик».
Комментарии: 0
Написать комментарий