Акции и облигации — в чем разница

То есть когда вы держатель определенного пакета акций, вы имеете право на участие в жизни компании и право голоса в принятии решений. Облигации таких полномочий не дают, даже если они на очень крупную сумму.

Еще одно существенное отличие — нельзя предугадать с точностью до 100% прибыль, которую вы получите от акций. Эти бумаги могут как расти в цене, так и падать. А держатели облигаций точно знают, через какое время и какую сумму, включая проценты, они получат».

Если у компании в этом году нет прибыли, то, соответственно, мы не получаем дивиденды.

Если у компании есть прибыль и компания решает ее часть отдать на дивиденды, закрыть долги, построить новые филиалы, новые магазины, мы можем участвовать в таких акционерных собраниях».

Так, в число голубых фишек входят «Газпром», «Сбер», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Норникель», «Яндекс» и другие компании. Их акции растут в цене в долгосрочной перспективе. Начинающие инвесторы могут заработать, если купят эти ценные бумаги сейчас, а продадут через два-три года.

Если говорить об облигациях, лучше начать с облигаций федерального займа. Следует понимать, что ни одна коммерческая структура не застрахована от банкротства на 100%. А государство может оказаться в подобной ситуации лишь в исключительных случаях, поэтому риски невыплат минимальны.

Первые доходы — дивиденды, купоны и средства, полученные от продажи ценных бумаг, лучше реинвестировать. Тогда доход увеличится за счет сложного процента. Располагая крупным капиталом, можно быстро и хорошо зарабатывать. Однако лучше детально изучить отчетность компании, выстроить логические связи, и определить перспективность таких инвестиций. Либо инвестировать в готовые решения совместно с квалифицированными инвесторами».

Также можно рассматривать акции наиболее надежных российских эмитентов — «голубых фишек». В целом оптимальным сочетанием всегда будет использование разнообразных инструментов инвестирования».

При выборе облигаций или акций той или иной компании нужно обязательно обращать внимание на детали. Учитывать к какому сектору принадлежит бизнес и какие риски он может покрыть или пережить.

Возьмем для примера банковский сектор — ПАО «Сбербанк». Какие бы кризисы не происходили в стране, он не закроется. Это компания с большой историей. Поэтому любой другой банк может закрыться, но только не Сбер. Пользуясь просто логикой и именем компании, можно уже понять, каким компаниям можно доверять, а каким лучше не стоит».

Облигации, в свою очередь, подходят тем, кто хочет иметь более предсказуемый доход. Они обеспечивают регулярные выплаты купонов и гарантируют возврат номинала в указанный срок. При выборе между акциями и облигациями важно учитывать и другие факторы, такие как финансовые показатели компании, ожидания по её будущим результатам и общую экономическую ситуацию».

Предугадать риски достаточно сложно.

Если говорить о банкротстве компании-эмитента, то по степени надежности на первом месте стоят облигации, на втором — привилегированные акции, а на третьем — обыкновенные акции. За них инвесторы получают выплаты в последнюю очередь.

Эмитенты. Прежде всего, они отличаются по такому критерию, как надежность. Акции выпускает только бизнес. Однако даже тогда, когда совладелец компании государство, риски все равно есть.

Облигации выпускают как бизнес, так и государство. Облигации федерального займа заслуживают наибольшего доверия. Власти гарантируют выполнение своих обязательств. Обеспечением ценных бумаг выступают бюджет страны. Риск дефолта — ситуации, когда не хватает финансовых средств, чтобы рассчитаться по долгам, крайне низкий.

Доходность. Покупая облигации, мы знаем, сколько они стоят, и какую прибыль сможем получить. С акциями ситуация другая. Поскольку цена этих активов может значительно меняться, доход по ним заранее неизвестен. Поэтому инвесторы могут заработать гораздо больше».

Что касается облигаций, то это менее доходный инструмент. Государственные облигации сейчас дают процент в районе ключевой ставки — это 16-17%. Коммерческие или корпоративные облигации нам дают доходность в районе 19-20% годовых, что несильно отличается от текущих процентов по вкладам».

• спекуляция, то есть заработок на быстрых сделках на разнице в цене купли-продажи актива;
• планомерное формирование капитала.

Риск-профилей три:

• консервативный — задача максимально сохранить капитал;
• агрессивный — заработать максимум прибыли;
• смешанный.

От их комбинации зависит и вид используемых инструментов — акции и облигации, и набор эмитентов, их выпускающих. Более надежные эмитенты дают менее привлекательную доходность, и наоборот.

При поиске этого оптимального баланса инвестору необходимо соблюдать принципы диверсификации, которые позволяют несколько снизить или разбавить риск за счет:

• использования большего количества инструментов;
• вложения в большее количество эмитентов;
• вложения в разные сектора экономики.

Если инвестор хочет постепенно увеличивать капитал и при этом минимизировать риски, ему подойдут долгосрочные вложения в инструменты наиболее надежных эмитентов, дающие прибыль от купонов или стабильных дивидендов. Например, ОФЗ или акции «голубых фишек». Если цель — максимально заработать, и при этом инвестор готов на высокий риск, тогда имеет смысл рассмотреть акции не самых крупных компаний, а также высокодоходные облигации».

Если вы консервативный человек и не готовы к риску, то 70% у вас будет облигаций и только 30% акций. И вот эти 70% надежных бумаг в кризис или в сложную ситуацию смогут компенсировать вам вот эти вложенные 30% в более агрессивные инструменты. Такой подход позволит вам минимизировать риски, составить качественный портфель, который приведёт вас к пассивному доходу.»

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Основная разница между ними в том, каким образом по ним выплачивают дивиденды.

Обыкновенные акции не гарантируют получение дивидендов. Однако их владельцы имеют право голоса на собрании акционеров. По привилегированным акциям размер дивидендных выплат больше, чем по обыкновенным. Во многих случаях он определяется заранее, к примеру, как фиксированный процент от прибыли, которую получит бизнес.

Отмена или сокращение дивидендов касаются привилегированных акций в последнюю очередь. В случае банкротства компании после продажи ее имущества держатели привилегированных акций получают выплаты раньше других.

Рост стоимости. На бирже цена акций, особенно крупных компаний, постоянно меняется. Самая простая стратегия, которую можно использовать — купить ценные бумаги, подождать, пока цена начнет увеличиваться и выгодно их продать.

Однако простота стратегии формируется в детальном анализе перспектив компании, новостном фоне вокруг ее деятельности, и рынке в целом. Следовательно, неквалифицированному, начинающему инвестору для начала необходимо обязательно изучить отчетности разных компаний для понимания специфики инвестирования и динамики изменения стоимости акций.»

Если рыночная цена, по которой инвестор купил облигацию, ниже ее номинальной стоимости, например, 900 рублей, то в момент погашения будет получена дополнительная прибыль.

Купон — это проценты от номинала бондов, которые получают их держатели. Выплаты производятся один или несколько раз в год, частоту и размер определяет эмитент. В России купон по облигациям обычно составляет от 5 до 15% годовых. Средний показатель — 8% годовых.

Срок погашения — период, на который компания или государство занимают финансы у инвесторов. Для краткосрочных бондов — 1–3 года, среднесрочных — 3–7 лет, долгосрочных — 7–30 лет. Для бессрочных облигаций время не определено.

Срок погашения влияет и на то, какой доход может принести ценная бумага. Если займы привлекают на большой срок, то доход по таким бондам выше. В этом случае у компаний-эмитентов гораздо больше рисков. Поэтому в доходность облигации закладывается еще и премия за срок владения».