Уже в апреле 2022 года разработчики программного обеспечения, предоставляющего рекомендации частным инвесторам, должны будут отчитаться за качество работы своих ботов. Создаваемая регулятором система призвана повысить прозрачность заключаемых по рекомендациям сделок и их доступность, снизить риск неправомерного манипулирования ценами на бирже.
В Центробанке опасаются, что неэффективные советы от роботов и программ автоследования могут снизить доверие частных инвесторов к фондовому рынку. Так, возможны сбои, когда сгенерированные рекомендации не будут соответствовать профилям пользователей и введут их в заблуждение.
Регулятор допускает также мошенническое применение однотипных рекомендаций для многих граждан с целью влияния на стоимость акций. Такая опасность растет в свете того, что в 2020 году частные инвестиции составили 47% всего объема торгов.
ЦБ создал критерии для программ, применяемых в финансовом консультировании. Все они уже подлежат сертифицированию в госорганах, их функционал должен включать:
- рекомендации на основе анализа инвестиционного профиля пользователя;
- запись всех операций по счету;
- хранение в течение 5 лет сведений о транзакциях, совершенных по рекомендациям.
В марте к этому списку добавились еще несколько пунктов по безопасности ПО и всей информации, проходящей через него, а также по созданию отчетов с полным перечнем рекомендаций. Теперь боты должны указывать срок действия финансовых советов и знакомить пользователя с рисками принятия решений на основе таких предложений.
Регулятор оставляет за собой право контролировать работу всех технологических решений, разработанных для консультирования в вопросах инвестиций. В ведомстве отметили, что тесты предполагают анализ с применением разнообразных риск-профилей.
Аналитики рынка отмечают, что контроль над всем объемом сделок, проводимых на основе индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР), трудно реализовать. Именно за счет автоматизации процессов количество транзакций достигает нескольких сотен тысяч.
Брокеры считают следование советам программ для новых клиентов и тех, кто придерживается консервативной политики в инвестировании, хорошим способом снизить риски по портфелю. Они отмечают, что сложности часто возникают не с роботом, а с пользователем, который не готов к временным потерям. В этом случае стоит прислушаться к реальному консультанту, умеющему объяснить колебания фондового рынка и способному дать профессиональные рекомендации.
Комментарии: 0