Крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги.

Вклады хоть и являются основным источником фондирования банков, но все же далеко не единственным. Ряд кредитных организаций привлекает деньги через ценные бумаги. Именно это направление и было проанализировано сервисом Brobank.ru. В частности, определены крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года. Рейтинг включает ТОП-30 структур.

ТОП-30 крупнейших банков по выпуску облигаций на начало 2021 года

Оценка опирается на данные по форме 101. Соответственно, охватывает все действующие в России кредитные организации на момент сбора информации. Естественно, за исключением тех, кто не раскрывает сведения о бизнесе в общий доступ. Рейтинг предусматривает построение на начало 2021 года. Для этого взят отчетный период – I квартал. Соответственно, используется форма 101 с данными на 1 апреля.

Место Банк Облигаций (на млн рублей)
1 ПАО Сбербанк 736 534,27
2 Банк ВТБ (ПАО) 318 938,55
3 Банк ГПБ (АО) 300 096,20
4 АО Россельхозбанк 261 841,77
5 АО АЛЬФА-БАНК 128 083,66
6 ПАО РОСБАНК 104 659,81
7 АКБ ПЕРЕСВЕТ (ПАО) 90 702,31
8 ПАО Банк ФК Открытие 52 792,94
9 АО РОСЭКСИМБАНК 43 355,35
10 ПАО Совкомбанк 36 694,83
11 АО РН Банк 35 563,85
12 АО СМП Банк 35 000,00
13 ПАО МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК 31 995,40
14 АО Тинькофф Банк 23 682,66
15 Банк ВБРР (АО) 15 000,28
16 ООО Фольксваген Банк РУС 15 000,00
17 АО Тойота Банк 13 000,00
18 ООО ХКФ Банк 10 000,00
19 ПАО Банк ЗЕНИТ 6 990,65
20 КБ Ренессанс Кредит (ООО) 6 000,00
21 ПАО МТС-Банк 5 000,00
22 АКБ Абсолют Банк (ПАО) 5 000,00
23 АО Кредит Европа Банк (Россия) 5 000,00
24 АО МСП Банк 4 018,86
25 ООО Экспобанк 3 874,73
26 АО КБ ИНТЕРПРОМБАНК 3 500,00
27 ПАО АКБ Металлинвестбанк 2 492,13
28 РНКБ Банк (ПАО) 2 230,25
29 ТКБ БАНК ПАО 1 500,03
30 ПАО КБ Центр-инвест 1 310,86

Рейтинг включает важный нюанс. В него вошел банк, который уже прекратил свою деятельность. Речь идет о занимающем 26-ю строчку Интерпромбанке. У него отозвана лицензия 16 апреля. В то же время на отчетную дату (1 апреля) он работал. Соответственно, на указанный день входил в ТОП-30 игроков рынка по сумме выпуска ценных бумаг.

У Интерпромбанка отозвали лицензию 16 апреля 2021 года

Банки с лучшим приростом суммы облигаций за год – ТОП-10

Сопоставляться будет итог на 1 апреля 2021 года с данными на ту же отчетную дату двенадцатимесячной давности. Забегая наперед, можно выделить, что ни одному банку вне основного перечня в текущий попасть не удалось. Ведь минимальный прирост суммы облигаций из ТОП-10 больше, чем объем выпуска ценных бумаг в целом у завершающего вышеуказанный ТОП-30.

Место Банк Прирост суммы облигаций (тыс. рублей)
1 Банк ВТБ (ПАО) 127 938 028
2 ПАО Сбербанк 89 687 934
3 АО АЛЬФА-БАНК 27 366 217
4 ПАО Банк ФК Открытие 17 195 496
5 АО РОСЭКСИМБАНК 16 695 470
6 ПАО РОСБАНК 15 508 138
7 ПАО Совкомбанк 15 474 104
8 Банк ГПБ (АО) 13 200 818
9 КБ Ренессанс Кредит (ООО) 6 000 000
10 ООО ХКФ Банк 5 000 000

Можно отметить, что за оцениваемый период прирост суммы облигаций наблюдается у вдвое большего числа кредитных организаций, чем вошло в рейтинг. Точнее — у двадцати трех. Причем в ТОП-10 вошли все игроки рынка, у которых увеличение превышает 5 млрд рублей.

Такая же психологическая отметка наблюдается и в основном списке. То есть в нем собраны структуры, у которых объем выпущенных на текущий момент облигаций более 1 млрд рублей. Преодолеть этот показатель смогли еще 3 игрока рынка. Именно этот факт и спровоцировал формирование перечня из ТОП-30 банков. Конкурировали за попадание в него 43 кредитные организации.

Анализ рейтинга и рынка облигаций банков на начало 2021 года

На текущий момент, если опираться на данные по форме 101, которая публикуется на сайте ЦБ, в обороте есть облигации 43 кредитных организаций. Плюс, одна не раскрывает данные о деятельности – ПСБ Банк. В то же время на рынке ценных бумаг присутствует. Соответственно, список насчитывает 44 структуры.

ПСБ Банк присутствует на рынке ценных бумаг, но не раскрывает данных

В это число входят не все системно значимые банки. Так, девять из двенадцати вошли в ТОП-30. Причем в первую его половину. Один находится на тридцать седьмой строчке. По вышеуказанному нет возможности ознакомиться со статистикой. Соответственно, один крупнейших участники банковского сектора не располагает облигациями.

Если оценивать рынок в целом, то сумма рассматриваемых ценных бумаг на отчетную даты составляет 2,30 трлн рублей. Причем эта цифра увеличивается ежегодно. Например, прирост с 1 апреля 2020 года до оцениваемого дня составил 320,32 млрд рублей. Динамика – 16,15%. За тот же период 2019-2020 гг цифры еще более существенные. Прирост – 602,04 млрд рублей. Динамика – 43,59%.

В то же время далеко не все банки соответствуют тенденции рынка. Так, за прошедшие 12 месяцев, как и указывалось ранее, нарастило объем облигаций 23 структуры. Сократило – 17. Причем шесть из них погасили все ценные бумаги. То есть на текущий момент у них отсутствуют облигации в обороте.

Стоит отметить, что за тот же период на одну меньше – пять банков вышли на рынок. Причем в одном случае структуре сразу же удалось войти в ТОП-20. Речь идет о занимающем 20-ю строчку Ренессанс Кредите. Можно отметить, что такое прогресс был достигнут двумя выпусками облигаций 15 декабря прошлого года и 17 февраля текущего.

Что выгоднее – вклады или облигации банков на начало 2021 года

Облигации – наиболее схожий с банковскими вкладами тип ценных бумаг. Поэтому иногда возникает вопрос – что выгоднее для потребителя. Ответ на него можно получить сопоставив доходность обоих продуктов.

В случае с депозитами для оценки будет взят параметр максимальной ставки в 10 крупнейших банках России. Его контролирует ЦБ РФ. Для облигаций используется ставка купона. То есть фиксированный доход держателя ценной бумаги.

Важно отметить два нюанса. Во-первых, сопоставляться будут идентичные банки. То есть взяты только те игроки рынка, которые входят в список ТОП-10 по объему вкладов. Можно отметить, что все они присутствуют на рынке ценных бумаг.

ЦБ РФ контролирует ставку купонов

Во-вторых, придерживается соответствие дат. То есть сравнивается момент начала действия ставки купона с максимальной доходностью вкладов, которая зафиксирована на день выпуска облигаций.

Банк Ставка купона (% годовых) Ставка вкладов (% годовых)
Россельхозбанк 9 4,419
Тинькофф Банк 8,9 4,419
Альфа-Банк 7,9 4,466
Газпромбанк 7,4 4,568
Сбербанк 6,65 4,634
Банк ФК Открытие 6,25 4,529
Совкомбанк 6 4,456
Банк ВТБ 5,05 4,634
МКБ 0,1 4,529
Райффайзенбанк 0,01 4,549

Таблица наглядно показывает, что доходность облигаций, если брать только фиксированные выплаты, не учитывая изменение их стоимости, существенно выгоднее. Лишь в двух случаях проценты по вкладам больше. Правда, эти банки устанавливают близящуюся к нулевому уровню ставку купона. Соответственно, брать их в расчет некорректно.

Если рассматривать в целом, с учетом двух отмеченных игроков рынка, то средняя ставка купона все равно больше, чем доходность депозитов. Прибыль по ценным бумагам составляет 5,726%. По вкладам – 4,52%.

В случае учета только активно торгующих ценными бумагами структур разница куда более существенная. Средняя ставка купона по восьми первым банкам – 7,443%. Причем выгода облигаций может двукратно превышать доходность депозитов. Например, как в случае с двумя первыми в таблице игроками.

В то же время важно выделить – учтены только фиксированные выплаты. Другие нюансы продуктов не принимались во внимание. Например, страхование вкладов, изменение стоимости ценных бумаг и т.д.

Как определялись крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года

Данные взяты из формы 101, публикуемой на сайте ЦБ РФ. Оценивались все банки, которые раскрывают таким путем информацию о своем бизнесе. По итогу конкурировали за попадание в рейтинг 43 игрока рынка.

Информация о банках была взята на сайте ЦБ РФ

Сумма, на которую выпущены облигации той или иной структуры – совокупный остаток средств на профильных счетах. В частности, 520 и 52401. Отчетная дата, используемая для построения основного списка ТОП-30 – 1 апреля 2021 года. По итоговой сумме и были определены крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года.

Зафиксирован факт идентичной суммы у трех банков. Места между ними распределены условно. Фактически, все они занимают 21-ю строчку. Лишь для более корректной визуализации позиции распределены по динамике основного параметра за 24 предшествующих месяца.

Динамика определялась по отчетной дате. То есть по 1 апреля. Для каждого года. В частности, 2021, 2020 и 2019.

Источники:

Комментарии: 0

Ваш комментарий (вопрос)

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Сысоев Дмитрий Борисович
Автор статьи Дмитрий Сысоев
Попович Анна Александровна
Консультант, автор Попович Анна
Пихоцкая Ольга Владимировна
Финансовый автор Пихоцкая Ольга

Ваш комментарий (вопрос):

Ваш адрес email не будет опубликован.

Я принимаю условия обработки персональных данных, указанных в Политике конфиденциальности