Ставка рефинансирования — что это такое

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги.

Словосочетания «ставка рефинансирования» или «ключевая ставка» довольно часто можно услышать не только на канале РБК или в экономических обзорах. Теперь эти термины фигурируют в выпусках новостей на центральных каналах, особенно после очередного или внеочередного заседания Совета директоров Банка России. Однако не вовлеченные в экономику граждане не всегда понимают, что это такое ставка рефинансирования и зачем обычным россиянам знать о ней. Тем более сложно связать воедино как повышение или понижение показателя отразится на их жизни.

Бробанк разъяснит простыми словами, что такое ставка рефинансирования и как она влияет на россиян и экономику страны в целом.

Что входит в понятие

Для более глубокого понимания ставки рефинансирования рассмотрим, как вообще устроен процесс рефинансирования. Если давать определение рефинансированию простым языком, то это повторное финансирование имеющейся кредитной задолженности за счет оформления нового кредита.

Денежное обращение и финансовые потоки в каждом государстве регулирует Центральный банк. Он оказывает влияние на работу всех государственных и коммерческих банков, выдает им лицензии или отзывает их. Чтобы простимулировать банковский сектор страны и денежно-кредитный рынок Центробанк выдает коммерческим банкам займы, которые они через определенное время возвращают. С помощью выдачи средств коммерческим банкам ЦБ РФ проводит вливание денежной массы в экономику страны.

Банки получают деньги от ЦБ не просто так, а под определенный процент. Ставка рефинансирования, если описывать понятие простыми словами, это фиксированный процент, уплаченный коммерческим банком Центробанку, за пользование его заемными деньгами.

Ставка рефинансирования (СР) связана с:

  • процентными ставками по кредитам и депозитам для граждан и бизнеса;
  • уровнем инфляции в стране;
  • экономической активностью населения и бизнеса;
  • установлением контроля над финансовыми потоками внутри государства.

Ставка рефинансирования - не статичная величина

Коммерческие банки никогда не выдают кредиты по ставкам ниже, чем они получают деньги в Банке России. Финансовым компаниям станет невыгодно заниматься кредитованием на таких условиях. Банкам важно не только отдать весь долг и проценты ЦБ, но и «заработать» на собственные нужды – зарплаты, содержание офисов, операционные расходы. Поэтому ставки на займы для граждан и бизнеса всегда выше, чем ставка рефинансирования Банка России.

Иногда можно столкнуться с формулировкой однодневная ставка рефинансирования. Ее используют для подсчета штрафов и пеней. Чтобы вычислить однодневную СР установленную ставку делят на количество дней в году или любой другой показатель, установленный в законодательстве, например, на 300 или 360.

Как устанавливают ставку рефинансирования

С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка Банка России – это одна и та же величина. Ключевая ставка влияет все процентные ставки в стране.

Ставку рефинансирования пересматривают 8 раз в году на запланированных заседаниях Центробанка. Их график расписан на весь текущий год. Но при резких политических или экономических изменениях ЦБ РФ вправе собирать внеплановое заседание, где может быть скорректирована действующая ставка рефинансирования. Совет директоров во время заседания заслушивает отчет о текущем положении и предполагаемый прогноз по развитию ситуации в стране и мире.

Утверждают ключевую ставку до очередного заседания Совета директоров Банка России. Но если показатель не будет пересмотрен на следующем заседании, то установленный уровень продолжит действовать до очередного изменения.

Таблица изменения ставки рефинансирования за всю историю РФ

Впервые ставка рефинансирования была установлена 1 января 1992 года. Все изменения СР с даты ее первого установления до сегодняшнего дня приведены в таблице:

Дата вступления в силу Дата завершения действия Ставка Рост или снижение
01.01.1992 09.04.1992 20
10.04.1992 22.05.1992 50 +30
23.05.1992 29.03.1993 80 +30
30.05.1993 01.06.1993 100 +20
02.06.1993 21.06.1993 110 +10
22.06.1993 28.06.1993 120 +10
29.06.1993 14.07.1993 140 +20
15.07.1993 22.09.1993 170 +30
23.09.1993 14.10.1993 180 +10
15.10.1993 28.04.1994 210 +30
29.04.1994 16.05.1994 205 -5
17.05.1992 01.06.1994 200 -5
02.06.1994 21.06.1994 185 -15
22.06.1994 29.06.1994 170 -15
30.06.1994 31.07.1994 155 -15
01.08.1994 22.08.1994 150 -5
23.08.1994 11.10.1994 130 -20
12.10.1994 16.11.1994 170 +40
17.11.1994 05.01.1995 180 +10
06.01.1995 15.05.1995 200 +20
16.05.1995 18.06.1995 195 -5
19.06.1995 23.10.1995 180 -15
24.10.1995 30.11.1995 170 -10
01.12.1995 09.02.1996 160 -10
10.02.1996 23.07.1996 120 -40
24.07.1996 18.08.1996 110 -10
19.08.1996 20.10.1996 80 -30
21.10.1996 01.12.1996 60 -20
02.12.1996 09.02.1997 48 -12
10.02.1997 27.04.1997 42 -6
28.04.1997 15.06.1997 36 -6
16.06.1997 05.10.1997 24 -12
06.10.1997 10.11.1997 21 -3
11.11.1997 01.02.1998 28 -7
02.02.1998 16.02.1998 42 +14
17.02.1998 01.03.1998 39 -3
02.03.1998 15.03.1998 36 -3
16.03.1998 18.05.1998 30 -6
19.05.1998 26.05.1998 50 +20
27.05.1998 04.06.1998 150 +100
05.06.1998 28.06.1998 60 -90
29.06.1998 23.07.1998 80 +20
24.07.1998 09.06.1999 60 -20
10.06.1999 23.01.2000 55 -5
24.01.2000 06.03.2000 45 -10
07.03.2000 20.03.2000 38 -7
21.03.2000 09.07.2000 33 -5
10.07.2000 03.11.2000 28 -5
04.11.2000 08.04.2002 25 -3
09.04.2002 06.08.2002 23 -2
07.08.2002 16.02.2003 21 -2
17.02.2003 20.06.2003 18 -3
21.06.2003 14.01.2004 16 -2
15.01.2004 14.06.2004 14 -2
15.06.2004 25.12.2005 13 -1
26.12.2005 26.06.2006 12 -1
26.06.2006 22.10.2006 11,5 -0,5
23.10.2006 28.01.2007 11 -0,5
29.01.2007 18.06.2007 10,5 -0,5
19.06.2007 03.02.2008 10 -0,5
04.02.2008 28.04.2008 10,25 +0,25
29.04.2008 09.06.2008 10,5 +0,25
10.06.2008 13.07.2008 10,75 +0,25
14.07.2008 11.11.2008 11 +0,25
12.11.2008 30.11.2008 12 +1
01.12.2008 23.04.2009 13 +1
24.04.2009 13.05.2009 12,5 -0,5
14.05.2009 04.06.2009 12 -0,5
05.06.2009 12.07.2009 11,5 -0,5
13.07.2009 09.08.2009 11 -0,5
10.08.2009 14.09.2009 10,75 -0,25
15.09.2009 29.09.2009 10,5 -0,25
30.09.2009 29.10.2009 10 -0,5
30.10.2009 24.11.2009 9,5 -0,5
25.11.2009 27.12.2009 9 -0,5
28.12.2009 23.02.2010 8,75 -0,25
24.02.2010 28.03.2010 8,5 -0,25
29.03.2010 29.04.2010 8,25 -0,25
30.04.2010 31.05.2010 8 -0,25
01.06.2010 27.02.2011 7,75 -0,25
28.02.2011 02.05.2011 8 +0,25
03.05.2011 25.12.2011 8,25 +0,25
26.12.2011 13.09.2013 8 -0,25
14.09.2013 31.12.2015 8,25 +0,25
01.01.2016 09.06.2016 11,00 приравнена к ключевой ставке ЦБ РФ, которая действовала на тот момент +2,75
10.06.2016 14.06.2016 10,50 -0,50
16.09.2016 19.09.2016 10,00 -0,50
24.03.2017 27.03.2017 9,75 -0,25
28.04.2017 02.05.2017 9,25 -0,50
16.06.2017 19.06.2017 9,00 -0,25
15.09.2017 18.09.2017 8,50 -0,50
27.10.2017 30.10.2017 8,25 -0,25
15.12.2017 18.12.2017 7,75 -0,50
09.02.2018 12.02.2018 7,50 -0,25
23.03.2018 26.03.2018 7,25 -0,25
14.09.2018 17.09.2018 7,50 +0,25
14.12.2018 17.12.2018 7,75 +0,25
14.06.2019 17.06.2019 7,50 -0,25
26.07.2019 29.07.2019 7,25 -0,25
09.09.2019 09.09.2019 7,00 -0,25
25.10.2019 28.10.2019 6,50 -0,50
13.12.2019 09.02.2020 6,25 -0,25
10.02.2020 24.04.2020 6,00 -0,25
27.04.2020 По настоящее время 5,50 -0,5

Все данные по ключевой ставке и ставкам рефинансирования опубликованы на сайте ЦБ РФ.

На сегодняшний день зафиксирован самый низкий показатель ставки рефинансирования за весь период с момента ее установления. Следующее плановое заседание Центробанка по пересмотру ключевой ставки пройдет 19 июня 2020 года. Вероятно, существенных изменений показателя не будет, потому что в экономике итак наблюдается кризис, а ЦБ РФ необходимо хоть как-то простимулировать граждан и банки к оборотам. Если ставку поднимут, то это может привести глубокому и затяжному экономическому кризису.

Как установление новой ставки отражается на экономике

При понижении ставки рефинансирования коммерческие банки охотнее кредитуют население и бизнес на более выгодных для них условиях. Но происходит это не сразу, а спустя какой-то промежуток времени, как правило, в несколько месяцев. Коммерческие банки охотнее берут займы в ЦБ РФ по низкой ставке, разрабатывают конкурентные программы кредитования, а граждане решаются взять кредиты, чтобы реализовать свои потребности.

Таким образом, в стране становится больше денег в обращении, наступает экономический рост и развитие. У граждан появляются финансы на покупки, рост объемов продаж стимулирует производство, производство берет в банке кредиты для увеличения мощностей. Банки зарабатывают на процентах по займам, выданным населению и бизнесу.

Ставка рефинансирования используется для подсчета множества показателей и платежей

Так как экономика циклична, то периоды роста и спада неизбежны. Задача ЦБ через ключевую ставку регулировать происходящие в государстве процессы. При слишком высоком спросе производители могут повышать цен, что спровоцирует рост инфляции в стране. В этом случае деньги постепенно утрачивают покупательную способность и обесцениваются. Благосостояние семей снижается, что вызывает недовольство у большинства граждан.

Для снижения градуса возмущения и стабилизации инфляции Центробанк повышает ключевую ставку. Кредиты автоматически становятся невыгодными для населения и бизнеса, количество оформленных займов стремительно сокращается. «Лишних» денег в обращении для необязательных трат становится меньше, спрос на товары уменьшается. Это вызывает падение рынка и оборотов у производителей, они начинают снижать цены на товары. Ситуация выравнивается и стабилизируется.

Для чего еще используют ставку рефинансирования

Показатель ставки рефинансирования также используют:

  1. При расчете пеней при несвоевременной оплате ЖКУ. При этом пеню подсчитывают как 1/300 ключевой ставки. Если текущее значение равно 6%, то пеня за каждый день просрочки будет рассчитана как 0,02% от суммы долга.
  2. При подсчете штрафов недобросовестным работодателям, которые несвоевременно выдают работникам заработную плату, отпускные, больничные и другие виды выплат. Подсчет такой же, как в предыдущем пункте. Статья 236 Трудового кодекса РФ.
  3. В том случае, когда одной из сторон не соблюдены финансовые обязательства по договорам, если размер дивидендов не установлен в тексте соглашения. В этом случае действующую ставку делят на 360. Статья 809 ГК РФ.
  4. При получении дохода от вложения, который превышает ключевую ставку на 5 и более процентов. Например, при ключевой ставке в 5,5% налог придется платить только в том случае, если ставка по вкладу выше 10,5%. Если ставка будет 11%, то с 0,5% полученного дохода придется уплачивать НДФЛ. Но вклады с такой доходностью вряд ли удастся найти. Статья 224 НК РФ.
  5. Если допущена просрочка по уплате налогов и сборов. Процент пени в этом случае высчитывают по формуле 1/300 от установленной ставки рефинансирования. Статья 75 Налогового кодекса РФ.

Также ставку рефинансирования используют для подсчета процентов, если в договоре займа не указана другая процентная ставка. В этом случае используют СР на день выплаты суммы долга или ее части.

Ставка рефинансирования регулярно пересматривается

Резюме

Через ключевую ставку Центробанк РФ оказывает существенное влияние на экономику государства и жизнь отдельных россиян. Поэтому ее можно использовать как основу при изучении текущего положения в стране и построения векторов развития российской экономики в ближайшем будущем. Однако даже самый экспертный прогноз может быть разрушен в одночасье. В РФ бывали ситуации, когда ставка в течение одних суток поднималась на несколько пунктов. Ни банки, ни бизнес, ни промышленность, ни тем более обычные граждане не успевали среагировать на произошедшие изменения.

Но это не говорит о том, что нельзя строить никаких планов. Наоборот, если оценивать не только ключевую ставку, но и изучать состояние мировой экономики, а также учитывать политические предпосылки, можно предугадать, какие варианты развития наиболее вероятны. И на их основе принимать те или иные решения. Особенно важно российским гражданам изучать такие показатели перед оформлением долгосрочного кредита, ипотеки или при инвестировании.

Комментарии: 0

Ваш комментарий (вопрос)

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Трескова Клавдия Анатольевна
Автор статьи Клавдия Трескова
Попович Анна Александровна
Консультант, автор Попович Анна
Пихоцкая Ольга Владимировна
Финансовый автор Пихоцкая Ольга

Ваш комментарий (вопрос):

Ваш адрес email не будет опубликован.

Я принимаю условия обработки персональных данных, указанных в Политике конфиденциальности