ИИС и брокерский счет — в чем разница и что выбрать

Клавдия Трескова Главный редактор сервиса Бробанк

Начинающие инвесторы часто задаются вопросом: что открыть — брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). На первый взгляд выбор кажется сложным, но оба счета — это инвестиционные инструменты со своими преимуществами. Чтобы понять, какой из них подойдет вам, важно разобраться в принципах работы, отличиях и вариантах использования.

Обратим внимание, что большинство опытных инвесторов открывают и брокерские счета, и ИИС. Из-за особенностей и преимуществ каждого типа счета их используют для разных целей. Один — для долгосрочных вложений с налоговыми льготами, другой — для гибких операций и тестирования инвестиционных стратегий. В этой статье разберемся, в чем разница между ИИС и классическим брокерским счетом и нужно ли вообще выбирать.

Что такое брокерский счет

Брокерский счет — это универсальный инструмент для заключения сделок на бирже. Через него можно торговать акциями, облигациями, валютой, фондами и другими активами. Подходит как начинающим, так и опытным инвесторам.

Есть несколько типов брокерских счетов:

• Обычный (классический) — использует большинство частных инвесторов для покупки и продажи активов через брокера.
• Маржинальный (срочный) — позволяет торговать с заемными средствами, предоставляемыми брокером.
• Внебиржевой (OTC) — используют для сделок вне организованного рынка, чаще всего между крупными инвесторами.

Брокерский счет открывает лицензированный брокер. При открытии важно уточнить, какой именно тип предлагают и на каких условиях. У большинства современных брокеров классический брокерский счет можно превратить в маржинальный, если подключить опцию. При необходимости ее можно отключить, если выполнены все обязательства перед брокером.

Брокерский счет можно передать в доверительное управление. В этом случае все решения за вас будет принимать доверенный управляющий — что купить, когда и в каком количестве.

Брокерский счет подходит тем, кто ищет гибкость:

• возможность протестировать стратегии,
• диверсифицировать активы,
• зафиксировать прибыль при благоприятной рыночной ситуации.

Также это основной инструмент для тех, кто хочет передать управление портфелем профессиональной управляющей компании без ограничений по типу счета.

Что такое ИИС — индивидуальный инвестиционный счет

ИИС — это специальный вид брокерского счета с возможностью получить налоговые льготы. Его тоже открывают брокеры, но по закону с ним связаны особые условия и ограничения. ИИС появились в РФ в 2015 году и по данным ЦБ РФ к 2025 году россияне открыли более 6,1 млн ИИС.

Основная цель ИИС — простимулировать долгосрочные инвестиции частных лиц в российскую экономику. Взамен государство предоставляет налоговый вычет на взнос до 52 тыс. ₽ при базовой ставке 13%, а с ИИС‑3 лимит вырос до 88 тыс. ₽. А также позволяет освободить инвестиционную прибыль от НДФЛ на сумму до 30 млн ₽. Подробнее об ИИС-3.

Ключевые особенности ИИС:

• разрешено открыть до трех ИИС нового типа на одного человека (по старым ИИС — только один);
• предусмотрены налоговые льготы;
• ограничений по пополнению нет (для ИИС старых типов лимит — до 1 млн ₽ в год);
• минимальный срок для получения налоговой льготы: от 5 лет для ИИС-3 (в дальнейшем — до 10 лет), для ИИС-1 и ИИС-2 — 3 года,
• налоговые льготы по всем типам ИИС доступны только налоговым резидентам РФ — тем, кто проводит в стране не менее 183 дней в году и платит налоги в бюджет России.

Важно: ИИС можно передать в доверительное управление — все инвестиционные решения будет принимать управляющая компания. Если соблюдены все установленные законом условия, налоговые преимущества сохраняются. Это вариант для тех, кто хочет получить налоговые бонусы, но не готов сам разбираться в рынке.

Фактически ИИС — это все тот же брокерский счет, но с рядом условий, при выполнении которых вы получаете налоговую экономию. Подходит тем, кто планирует регулярно инвестировать на долгий срок и хочет получить дополнительный доход за счет налоговых преференций.

В чем отличие ИИС от брокерского счета — таблица сравнения

Чтобы понять разницу между брокерским счетом и ИИС, рассмотрим ключевые параметры в сравнительной таблице. Главное отличие — в налоговом режиме, ограничениях по пополнению, выводу и срокам инвестирования.

ИИС или брокерский счет — что лучше и когда

Выбор между ИИС и брокерским счетом зависит от инвестиционных целей, сроков вложений и отношения к риску. Ниже — рекомендации по выбору в зависимости от сценария.

Долгосрочные инвесторы

Если планируете инвестировать на срок от 5 лет, ИИС — рациональный выбор. Его ключевые преимущества — налоговый вычет и освобождение от налога на доходы, что повышает итоговую доходность.

В крупных банках, таких как Сбербанк, ВТБ, Т-Банк, ИИС можно открыть быстро, в том числе онлайн. С 2024 года доступны только ИИС нового типа. У этих и других брокеров есть личные кабинеты, мобильные приложения и поддержка, что особенно удобно для начинающих инвесторов. Если нет времени или желания разбираться в ограничениях и условиях по ИИС, можно передать его в доверительное управление.

Приведем для примера сравнение базовых условий ИИС-3 у крупнейших банков с брокерской лицензией:

У всех трех брокеров условия ИИС-3 схожи: доступ к российским активам, налоговые льготы, минимальный срок владения — от 5 лет. Основные различия — в интерфейсе, размере комиссии и способе открытия счета. Например, у Т-Банка все проходит дистанционно, тогда как в Сбербанке и ВТБ может потребоваться визит в офис, например, при смене персональных данных или переводе ИИС к другому брокеру.

Активные трейдеры и спекулянты

Тем, кто проводит частые сделки, тестирует стратегии и ценит гибкость управления, более удобен брокерский счет. У брокерского счета нет ограничений по сроку владения активами и выводу средств. Владельцу счета доступны любые активы, включая иностранные бумаги, с которыми работает брокер. Некоторые операции можно совершать только при наличии статуса «квалифицированный инвестор», для ряда операций без статуса нужно пройти тестирование.

Брокерский счет подходит, если:

• Планируется доступ к валюте и иностранным активам. Через обычный брокерский счет можно покупать доллары, евро, другие валюты и акции зарубежных компаний. ИИС не позволяет напрямую работать с валютой — ввод и вывод только в рублях.
• Нужна гибкость: без налоговых ограничений и «заморозки» средств. В отличие от ИИС, деньги с брокерского счета можно выводить в любой момент без потери льгот, так как их здесь просто нет. Это удобно для активной торговли или краткосрочного инвестирования.
• Есть интерес к IPO и другим внебиржевым инструментам. Некоторые брокеры допускают участие в первичных размещениях акций (IPO) только через классический счет. Также через брокерский счет проще получить доступ к внебиржевым рынкам (OTC).

У большинства популярных российских брокеров по брокерским счетам широкий спектр инструментов и аналитики, а также возможность подключения доверительного управления для тех, кто хочет переложить принятие решений на профессионалов.

Сравним условия по брокерским счетам тех же представителей рынка, что привели в разделе про ИИС:

Активная торговля, в том числе покупка ETF на зарубежные рынки, возможна только через обычный брокерский счет. При этом ВТБ и Т-Банк предлагают более широкий выбор активов и инвестиционных инструментов по сравнению со Сбербанком.

Пенсионеры и консервативные инвесторы

Пенсионерам и инвесторам с консервативной стратегией, ориентированной на сохранение капитала и стабильный доход, также стоит рассмотреть ИИС. Налоговые льготы делают долгосрочные вложения более выгодными. При этом стоит учитывать обязательство держать счет минимум 5 лет, иначе полученные вычеты придется вернуть.

Важно: если инвестор не налоговый резидент РФ (например, проживает за границей), он не имеет права на налоговые вычеты.

Молодые и начинающие инвесторы

Начинающим инвесторам можно сочетать два счета:

• обычный брокерский счет — чтобы учиться, пробовать, делать ошибки;
• ИИС — чтобы формировать долгосрочный капитал с налоговой поддержкой.

Это рациональный подход: комбинировать инструменты в зависимости от задач. Например, часть дохода — на ИИС, остальное — на брокерский счет для краткосрочной торговли.

Что выбрать в 2025 году: брокерский счет или ИИС

Чтобы принять взвешенное решение, следует учитывать действующие налоговые правила 2025 года и сравнить условия по ИИС и брокерскому счету.

Прогрессивная шкала НДФЛ. С 1 января 2025 года действует прогрессивная шкала налогообложения:

• 13% с доходов до 2,4 млн ₽ в год,
• 15% с суммы сверх этого лимита.

Шкала применяется как к дивидендам, так и к прибыли от продажи ценных бумаг.

Налог на прирост капитала. Ставки 13% или 15% сохраняются, однако предусмотрено освобождение от НДФЛ при условии владения акциями более 5 лет — только для налоговых резидентов РФ и доходов до 50 млн ₽.

Довольно популярно мнение, что лучше начинать с брокерского счета, потому что у него меньше ограничений и больше возможностей. Но лучшее решение — не выбирать, а открыть оба счета сразу. Если капитала недостаточно — проводить сделки можно только на брокерском счете. При этом отсчет срока жизни ИИС уже запущен, и даже если его пополнить только через 5 или 10 лет, все равно можно получить налоговые льготы. Подробнее о том, кому подойдет ИИС.

Частые вопросы