Парадокс 2026 года: рекорд по прибыли, но каждый пятый банк — в убытке. Это сигнал не только для рынка, но и клиентов кредитных организаций. Совокупная прибыль банков за первую половину 2026 года достигла 2,26 трлн рублей — лучший результат последних четырех лет. Однако за рекордом скрывается тревожная реальность: ROE (Return on Equity — рентабельность капитала) падает, а число убыточных финучреждений растет.
Итоги полугодия обнажают раскол: крупные банки богатеют, а бизнес-модель средних и мелких игроков дает сбой.
- Рекордная прибыль банковского сектора
- Тревожные сигналы
- Негативный вектор рентабельности капитала: «типичный банк» зарабатывает меньше
- Доля убыточных банков в 2026 году достигла максимума за четыре года
- Концентрация усиливается
- О чем это говорит клиентам
- Причины сложившегося тренда
- Что делать клиентам
Рекордная прибыль банковского сектора
Общая сумма прибыли банков за январь–июнь 2026 года составила 2,26 трлн рублей. В аналогичном периоде 2025 года — 1,88 трлн рублей. Рост показателя от года к году:
- В абсолютном выражении: на 375 млрд рублей.
- В относительном выражении: на 19,93%.
Впервые с 2023 года, когда банки возобновили публикацию отчетности, их совокупная прибыль за первое полугодие превысила 2 трлн рублей и обновила исторический максимум.
График 1. Прибыль банков за первое полугодие стабильно растет в течение последних четырех лет, но в 2026 году динамика резко ускорилась. На фоне падающего ROE и расширения списка убыточных игроков этот скачок свидетельствует о стремительном расслоении сектора. Источник: сервис Бробанк.ру.
Тревожные сигналы
Два тревожных сигнала портят картину рекордной прибыли:
- падение рентабельности капитала;
- рост числа убыточных финучреждений.
Комплексная оценка всех параметров напрямую говорит: гиганты растут, середняки проседают.
Негативный вектор рентабельности капитала: «типичный банк» зарабатывает меньше
Если сложить всю прибыль и поделить на весь капитал сектора, то общая рентабельность даже немного подросла — до 10,4%. Но этот агрегированный показатель вводит в заблуждение. Среднеарифметическая ROE и медиана снижаются. Это прямое доказательство раскола: доходы рынка растут, но в карманах сотен средних и малых игроков денег становится ощутимо меньше.
| Показатель | В первой половине 2026 года (%) | В первой половине 2025 года (%) | Изменение (п.п.) |
| Агрегированная ROE | 10,42 | 9,66 | +0,76 |
| Средняя рентабельность | 8,46 | 11,1 | -2,64 |
| Медиана | 5,35 | 7,54 | -2,19 |
Таблица 1. Среднее арифметическое значение — сумма рентабельности всех финучреждений, деленная на их количество. Отражает «среднюю температуру по больнице». Может быть искажена аномально высокими или низкими значениями отдельных игроков рынка. Медиана указывает на «типичный банк». Ровно у половины финучреждений показатель выше, у другой половины — ниже. Источник: сервис Бробанк.ру.
Раскол рынка подтверждает сегментация кредитных организаций по изменению рентабельности капитала в первой половине 2026 года относительно аналогичного периода 2025 года. Показатель вырос лишь у трети финучреждений — 34,1%.
График 2. В анализ включены только те банки, которые были прибыльными в обоих анализируемых периодах. Их — 217. Большая часть — 65,9% — теряет рентабельность. Источник: сервис Бробанк.ру.
Доля убыточных банков в 2026 году достигла максимума за четыре года
По итогу первой половины 2026 года каждый пятый банк — 20,5% — оказался убыточным. Это максимальная доля рынка с негативным показателем за последние четыре года.
График 3. По итогу первой половины 2026 года установлен новый рекорд анализируемых периодов последних четырех лет как по доле, так и фактическому количеству убыточных банков. То есть все больше финучреждений не выдерживают новых реалий рынка. Источник: сервис Бробанк.ру.
Концентрация усиливается
Расслоение рынка особенно заметно на примере четырех крупнейших банков: они все дальше уходят в отрыв, в то время как остальные участники рынка теряют позиции.
| Банк | Прибыль в первой половине 2026 года (тыс. руб.) | Рост прибыли к аналогичному периоду 2025 года (тыс. руб.) | Динамика прибыли к аналогичному периоду 2025 года (%) |
| ПАО Сбербанк | 995 264 348 | 168 681 356 | 20,41 |
| Банк ВТБ (ПАО) | 260 770 277 | 96 059 191 | 58,32 |
| АО АЛЬФА-БАНК | 174 052 745 | 35 881 083 | 25,97 |
| АО ТБанк | 88 248 990 | 75 478 879 | 591,06 |
Таблица 1. Лидеры укрепляют свою гегемонию на рынке. Суммарный прирост прибыли этих банков составил 376,1 млрд рублей, что на 1 млрд рублей больше роста всего рынка. То есть без учета Сбера, ВТБ, Альфы и Т-Банка сектор вовсе не показал бы роста. Источник: сервис Бробанк.ру.
Более половины всей прибыли рынка (без учета убыточных финучреждений) приходятся на четыре указанных в таблице банка — 67,3%. За год этот показатель вырос на 2,79 п.п. В первой половине 2025 года на четверку лидеров приходилось 64,5% всей прибыли сектора.
О чем это говорит клиентам
Этот раскол вынуждает банки выбирать один из двух путей. По сути, это два сценария выживания, и каждый напрямую касается ваших денег.
- Крупные банки будут расширять экосистемы. Они продолжат собирать под одной крышей все — от вкладов и кредитов до страховки, инвестиций, мобильной связи и служб доставки. Для клиента это удобно: все сервисы в одном приложении, единый вход, кросс-бонусы. Но за комфорт придется платить: ставки по вкладам у гигантов часто ниже рыночных, а комиссии и стоимость кредитов — выше. Выбирая суперприложение, клиент жертвует ценой.
- Мелкие и средние банки уйдут в ниши. Они не смогут конкурировать с гигантами из-за меньшего бюджета и масштаба клиентской базы. Их спасение — узкая специализация: ипотека, автокредиты, расчетно-кассовое обслуживание конкретных отраслей, региональные программы. Здесь они могут предложить ставки и условия заметно привлекательнее, чем у топ-игроков. Для клиента это шанс сэкономить, однако он требует осознанного подхода и тщательной проверки надежности банка.
| Кредитный лимит | 100 000₽ |
| ПСК | 237.25 - 292.00% |
| Без процентов | До 0 дней |
| Стоимость | 0 руб. |
| Кешбэк | До 30% |
| Решение | 5 мин. |
Что это значит для клиента: если цените удобство и готовы переплачивать за экосистему, ваш выбор — гиганты. Если хотите выжать максимум из ставки или условий обслуживания, присмотритесь к нишевым игрокам, но проверяйте их устойчивость. И главное: не держите все накопления в одном банке, особенно суммы выше страхового лимита АСВ. Сектор раскололся надолго, и начинать адаптироваться к новым реалиям нужно уже сейчас.
Причины сложившегося тренда
Рекордная прибыль сектора при одновременном падении рентабельности у большинства игроков и росте числа убыточных банков — не случайность. За этим стоят три системных фактора.
- Размер позволяет расти еще быстрее. Гиганты владеют многомиллионной клиентской базой и диверсифицируют доходы. Они зарабатывают не только на кредитовании, но и на комиссиях, экосистемных сервисах, страховании и инвестиционных продуктах. Это позволяет им перекрестно субсидировать менее маржинальные направления. У средних и мелких игроков такой подушки нет. Их доходная модель завязана на двух–трех продуктах, и просадка любого из них бьет по итоговой прибыли.
- Цифровизация и автоматизация работают на масштаб. Лидеры активно внедряют ИИ-решения для скоринга, обслуживания и операционных процессов, что снижает их издержки на единицу активов. Небольшие банки не могут позволить себе такие инвестиции — их расходы растут быстрее доходов.
- Регуляторная нагрузка непропорционально бьет по мелким участникам рынка. Ужесточение требований ЦБ, рост отчислений в резервы и повышенные нормы капитала тяжелее всего ложатся на банки с небольшим масштабом бизнеса. Для гигантов эти затраты распределяются на многомиллионную клиентскую базу и остаются незаметными на фоне доходов.
Сектор движется к модели «победитель получает все»: сверхприбыли топ-игроков маскируют системное ухудшение здоровья других финучреждений. Текущая динамика прибыли рынка подтверждает: процесс не просто идет, он ускоряется.
Что делать клиентам
До конца 2026 года раскол не просто сохранится, а усилится. Ставки крупных банков по вкладам будут все менее выгодными, они привлекают клиентов сервисом. Нишевые игроки, в свою очередь, будут заманивать вкладчиков высокими процентами, но за их устойчивостью придется внимательно следить.
Если планируете открывать вклад, то придерживайтесь трех правил:
- Проверяйте банк на надежность. Убыточность в течение двух последних полных лет — тревожный сигнал. Норматив Н1.0 должен превышать 8%. Мы собрали топ-100 самых надежных банков в отдельном материале.
- Разделите риски. Если сумма на вкладе или накопительном счете превышает 1,4 млн рублей, распределите ее между разными банками. Так вы гарантируете возврат средств даже при банкротстве кредитной организации.
- Сравните условия. Высокие ставки не всегда свидетельствуют о проблемах банка. Привлекательные условия могут предлагать и самые надежные игроки рынка.
| Сумма от | 100 000₽ |
| Процентная ставка | До 14% |
| Срок | 1-36 мес. |
| Сумма до | Любая |
| Пополнение | Есть |
| Снятие | Нет |
Заемщикам важно помнить:
- Ставка не равна переплате. Проверяйте полную стоимость кредита (ПСК) и фактический ежемесячный платеж. Только эти показатели позволяют оценить реальную переплату и возможность своевременно вернуть долг.
- Надежность банка важна. В случае отзыва лицензии заемщики сталкиваются с трудностями при выплате кредита. Меняются реквизиты, за которыми должен следить именно должник. Поэтому лучше отдавать приоритет устойчивому и надежному банку.
| Сумма до | 5 000 000₽ |
| ПСК | 19.878 - 39.895% |
| Срок кредита | 12 - 60 мес. |
| Сумма от | 50 000 ₽ |
| Возраст | 18-70 лет |
| Решение | 2 минуты |
Также важно помнить о доступности кредитной организации при выборе любого продукта. Всю территорию России покрывают единицы. Поэтому самый выгодный вклад или кредит может быть просто недоступен в вашем регионе. Для начала составьте список финучреждений, которые оказывают услуги в вашем населенном пункте.
Анализ выполнен на основе отчетности банков, размещенной на сайте ЦБ РФ. Использованы формы 102 (о финансовых результатах) и 123 (об объеме собственных средств).
Комментарии: 0
Написать комментарий