Иранские санкции
Иран живет под санкциями с 1979 года. Тогда в стране произошла исламская революция. Светская монархия была свергнута и уступила место теократической республике, при которой ведущая роль отведена религии.
- Иранские санкции
- Инфляция и девальвация в Иране
- Курс валют и переход на томан
- Альтернативные пути иранской экономики
- Бизнес и нефть
- Гуманитарная катастрофа
- Финтех, криптовалюта и уровень развития
- Иранский фондовый рынок — единственный вариант сбережения
- Как готовились к санкциям российские власти
- Альтернатива SWIFT
- Дедолларизация
- Цифровой рубль и криптовалюта
- Какой опыт из «иранского сценария» может извлечь Россия
- Резюме
В ходе революционных действий в американском посольстве захватили заложников. Это спровоцировало США ввести эмбарго на иранскую нефть и некоторые товары. Кроме того, американские банки заморозили 12 млрд долларов золотовалютных запасов Ирана. Через два года заложников отпустили. В ответ на это активы разблокировали и эмбарго сняли, но повторно ввели в ходе ирано-иракской войны.
В 1995 году США запретили инвестиции в Иран, а также сотрудничество американским компаниям с иранскими. Конгресс США подписал акт, по которому санкции накладывались на любые зарубежные компании, которые инвестировали в энергетический сектор Ирана более 20 млн долларов в год.
До начала XXI века против Ирана выступали только США. Тегеран не подвергался международному политическому и экономическому давлению. ООН и Евросоюз присоединились к санкциям только после воинственных заявлений президент Ирана Махмуда Ахмадинежада о намерении выйти из договора по нераспространению ядерного оружия. В результате:
- иранским банкам и частным лицам запретили открывать счета в европейских и американских банках;
- резервы Центробанка Ирана на 100 млрд долларов заблокировали;
- банковскую систему отключили от SWIFT;
- ЕС присоединилась к нефтяному эмбарго.
В 2015 году Иран подписал с представителями Китая, России, Великобритании, США, Германии и Франции договор о сокращении ядерной программы в обмен на разморозку активов своего Центробанка. Но в 2018 году ядерную сделку расторг президентом США в одностороннем порядке. После чего были введены:
- эмбарго на иранскую нефть и импорт из Ирана широкого перечня товаров от автомобилей до ковров;
- запрет на продажу Ирану американских долларов и операций с золотом и другими драгметаллами;
- запрет на операции с госдолгом Ирана и транзакции в иранских реалах.
Кроме того, США запретили поставлять в Иран самолеты гражданской авиации.
С приходом к власти Байдена риторика США изменилась, но пока переговоры ни к чему не привели.
Инфляция и девальвация в Иране
Для Ирана не прошли бесследно 40 лет в условиях санкций и около 10 лет изоляции иранской банковской системы — с 2012 года. Экономика долгие годы находилась в рецессии. Среднегодовой рост ВВП в период с 2012 по 2021 год в большинстве случаев был отрицательным.
Темпы роста ВВП Ирана с 2012 по 2020 год
Самые высокие показатели 13,4% в 2016 году и 3,7% в 2017 году пришлись на период ядерной сделки.
ВВП Ирана за 10 лет с 2012 по 2022 год (прогноз)
За 10 лет с 2010 по 2020 год ВВП Ирана упал на 14,2%. ВВП на душу населения снизился еще сильнее — на 24,6% за аналогичный период.
Доходы на душу населения в Иране с 2010 по 2020
Из-за введения санкций в Иране наблюдается галопирующая инфляция. За 20 лет в период с 2000 по 2020 год размер накопленной инфляции составил 3 385,5%. Самые низкие значения приходятся на период снятия ограничений в 2016 и 2017 годах.
Уровень накопленной инфляции в Иране за 20 лет
За 20 лет инфляция в Иране почти не опускалась ниже двузначных показателей. А в последние три года значение дважды приближалась к 50%.
Уровень инфляции в Иране с 2014 по 2022 год
Продовольственная инфляция оказалась еще выше.
Продовольственная инфляция в Иране с 2014 по 2022 год
Покупательная способность иранского реала значительно упала. Если в 1978 году иранец мог купить на среднемесячную зарплату 74 кг мяса, то в 2019 — только 10 кг.
Динамика покупательной способности средней заработной платы в Иране с 1978 по 2019 год
Такая динамика говорит о значительном снижении уровня жизни населения Ирана за последние 40 лет.
Курс валют и переход на томан
Главная причина высокой инфляции — ослабление иранского риала. В Иране действует одновременно два курса национальной валюты:
- официальный курс Центробанка Ирана — 42 000 риалов за доллар, который используют для импортных госзакупок медикаментов и продовольственных товаров;
- специальный курс, который близок к реальному, им пользуются при продаже экспортерами валютной выручки.
В 2002 году за 1 доллар США давали 1400 риалов. В конце 2021 году рыночный курс достиг рекордных 300 тысяч риалов за доллар.
Из-за девальвации и инфляции правительство Ирана с 2020 года проводит деноминацию. Иранский риал заменяют на томан — новую национальную валюту. Обмен происходит по курсу 10 тысяч риалов на 1 томан. К концу 2022 года власти планируют завершить переход на новую валюту.
На фоне обесценивания национальной валюты экспорт нефти из Ирана регулярно снижается, несмотря на то, что страна продолжает добычу в рамках сделки ОПЕК+. Перед исламской революцией в 1978-1979 годах в стране добывали около 6 млн баррелей в сутки. К 2020 году объем добычи сократился до 1,9 млн баррелей в сутки. Притом что в периоды снятия санкций объем восстанавливался до уровня 4 баррелей.
Альтернативные пути иранской экономики
В условиях западных санкций население и бизнес Ирана начали искать альтернативные пути валютных расчетов. Например, состоятельные семьи в обмен на инвестиции получали гражданство в других государствах, регистрировали там бизнес и открывали банковские счета.
Бизнес и нефть
Иранский бизнес активно использует операции взаимозачетов, их называют «хавала». Поставщик и покупатель проводят сделку при посредничестве брокеров на условиях полного доверия между сторонами. Китайский покупатель переводит сумму в счет оплаты за товар своему брокеру внутри Китая. А поставщик в Иране получает оплату от иранского брокера. По результатам сделок брокеры рассчитываются взаимозачетами. За свои услуги они берут комиссию. Это приводит к удорожанию сделки, но зато бизнес не простаивает.
Также иранские бизнесмены используют бартер. К примеру, в 2020 году заключено соглашения со Шри-Ланкой по обмену нефти на чай, который не входит в перечень подсанкционных товаров.
Для продажи иранской нефти экспортеры идут на разные ухищрения, которые в большинстве представляют собой контрабанду:
- перекачку нефти с танкера на танкер в нейтральных водах;
- смешение иранской нефти с неиранской и ее последующую продажу под видом товара из другой страны;
Иранские экспортеры предоставляют большие скидки, бесплатную доставку и страховку танкеров для покупателей, которые не опасаются западных санкций или готовы рискнуть и купить нефть. Все эти схемы для иранского бизнеса невыгодны, но зато республике удается выжить.
С 2007 года Иран живет под лозунгом — «экономика сопротивления». Ее основные постулаты — импортозамещение и переориентация поставок нефти в соседние государства.
После наложения санкций экспорт иранской нефти устремился в Китай, Ирак и Афганистан. Главными торговыми партнерами стали ОАЭ, Турция, Китай и Индия.
По оценкам Всемирного банка экономика Ирана постепенно адаптируется к западным санкциям. К примеру, иранский автопром в условиях изоляции стал лидером на внутреннем рынке. Всего в промышленном секторе страны занято до 25% населения.
Гуманитарная катастрофа
Из-за запрета поставок продовольственных товаров и медикаментов под действием санкций в Иране разразилась гуманитарная катастрофа. Когда это стало очевидно для всего мира, страны Запада помогли иракцам в создании обходных путей. В 2019 году разработан специальный механизм INSTEX — Instrument in Support of Trade Exchanges. Эта система позволяет поставщикам медицинских препаратов избежать американских санкций.
INSTEX работает по принципу клирингового центра, который облегчает платежи между Европой и Ираном. Через систему проходят платежи за продукты питания, лекарства, сельскохозяйственные товары, медицинское оборудование и некоторые другие комплектующие, которые используют в качестве гуманитарной помощи.
Финтех, криптовалюта и уровень развития
С 2017 года в Иране запущено несколько десятков финтех-стартапов. Это мобильные приложения, которые позволяют бизнесу и населению обходить западные санкции и получать денежные переводы, покупать страховки или собирать пожертвования.
В финансовую систему страны плотно вошла криптовалюта. Хотя изначально власти опасались ее внедрения. Майнинг приносит экономике миллионы долларов прямых доходов, а также создает рабочие места для местного населения. Перемены в отношении криптовалюты наглядно демонстрируют, что санкции — это не приговор, а вызов, который можно обойти. Властям удалось прийти к соглашению в этом вопросе. И даже возникновение блэкаута в некоторых иранских городах, не изменило решение руководства страны.
Несмотря на все введенные западные санкции, экономика Ирана с 1979 года и до сих пор остается рыночной. С 2005 по 2019 год страна поднялась на 28 позиций по уровню человеческого развития и заняла 70 строку в мире. Население выросло на 22%. Продолжительность жизни увеличилась на 7 лет — до 77 лет, в то время как в России этот показатель был на уровне 72 лет. Среди молодежи наблюдается почти абсолютная грамотность около 98%, в России немного выше — 99%.
Иранский фондовый рынок — единственный вариант сбережения
С введением последних санкций в Иране резко упал курс национальной валюты. Рыночный обменный курс доллара к иранскому риалу за полгода вырос более чем в три раза.
Высокая инфляция в Иране спровоцировала население искать новые пути для сбережения накоплений. На этом фоне начал развиваться иранский фондовый рынок. Количество счетов частных инвесторов на бирже Ирана с 2011 по 2020 год выросло в 11 раз — с 4,5 до 50 миллионов. То есть инвестировать начало около 70% населения страны.
Динамика роста Иранской фондовой биржи
В период с 2018 по 2021 года капитализация внутреннего фондового рынка увеличилась в 15 раз и достигла по официальному курсу 1,3 трлн долларов США.
За счет роста местного фондового рынка население сумело компенсировать потери от инфляции, которая росла устрашающими темпами. К концу 2020 года на бирже Ирана образовался пузырь, который основывался на спекулятивных настроениях. В 2021 году он лопнул. Около 77% инвесторов столкнулись с потерями. Однако большинство инвесторов потеряли только часть своих капиталов. На начало 2022 года фондовый рынок Ирана в 5 раз выше уровня, который был в 2016-2018 годах.
Как готовились к санкциям российские власти
США и страны Запада при введении санкций против Ирана и России выбирают схожие стратегии, полагаясь на зависимость обеих стран от нефти.
Иран находится на третьем месте в мире по запасам нефти после Венесуэлы и Саудовской Аравии. На его долю приходится более 13% мировых запасов. Сейчас импорт нефти из Ирана заблокирован, как и инвестиции в его экономику.
Россия, в отличие от Ирана, занимает только 7 позицию в списке нефтедобывающих стран. На ее долю приходится чуть более 5% от мировых запасов. Но, чтобы избежать повторения «иранского сценария», российские власти заранее готовились к введению западных санкций.
Альтернатива SWIFT
В 2015 году Банк России создал СПФС или SPFS национальную альтернативу SWIFT — систему передачи финансовых сообщений. К ней подключено более 400 российских банков, а также несколько иностранных участников. К СПФС чаще всего присоединяются банки из стран Евразийского экономического содружества — Армении, Беларуси, Казахстана и Киргизии. Есть предпосылки для дальнейшего расширения на Восток.
Дедолларизация
С 2015 года РФ взяла курс на снижение зависимости российской экономики от американского доллара и евро. Валютные резервы страны были диверсифицированы в пользу увеличения доли золота. Также Правительство РФ пошло по пути внедрения рублевых расчетов с экономическими партнерами.
В условиях введенных западных санкций 23 марта 2022 года Владимир Путин заявил, что расчеты за газ с недружественными государствами возможны только за российские рубли. В список недружественных по данным на 29 марта 2022 года входит несколько десятков стран. Это те государства, которые самостоятельно ввели или поддержали антироссийские санкции.
До 31 марта Газпром и Банк России разрабатывают механизм расчетов. При этом страны, которые не вводили или не поддержали санкции, смогут продолжать расчеты в долларах.
Цифровой рубль и криптовалюта
В 2022 год в РФ запланирован ввод CBDC — цифровой валюты центрального банка. По плану Банка России и Правительства это будет третья форма расчетов наравне с наличными и безналичными платежами в рублях. Такие операции окажутся более дешевыми для пользователей, а платежи будут проходить даже без выхода в интернет. Цифровые рубли невозможно арестовать или заморозить зарубежным странам, в случае введения новых санкций.
Об интеграции криптовалюты в финансовую систему РФ 25 марта 2022 года заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин. Также запланировано разработать меры регулирования майнинга. В условиях санкций, вероятно, завершилось противостояние между Центробанком, который выступал против крипты, и Минфином.
Скорее всего, введение цифрового рубля и интеграция криптовалюты в финансовую систему приведут к развитию национальных российских технологий в финансовой сфере.
Научный сотрудник Центра ближневосточных исследований ИМИ МГИМО Адлан Маргоев указал, что для сохранения устойчивости любого государства необходимо разрабатывать собственные:
- соцсети;
- магазины мобильных приложений;
- платежную систему.
Однако в полностью замкнутой экономике бурное развитие маловероятно. Поэтому любому государству необходимо налаживать альтернативные партнерские соглашения и поставки как обычных, так и высокотехнологичных товаров. Как показывает практика, Россия это успешно реализует. С начала марта 2022 года РФ в 4 раза увеличила экспорт нефти в Индию.
Какой опыт из «иранского сценария» может извлечь Россия
Как бы США и страны Запада не планировали довести Иран до полного и окончательного краха, пока им этого не удалось. В 2020 году экономика показала рост на 3,1%, в 2022 ожидается уровень в 2,4%. Без зарубежных инвестиций и доступа к международным рынкам Иран не может развиваться более быстрыми темпами. Но страна постепенно приспособилась к жизни в условиях санкций — провела импортозамещение и нашла новые рынки для поставок и сбыта.
Высокая инфляция и девальвация национальной валюты привела к притоку внутренних инвесторов на иранский фондовый рынок. Иранцы начали вкладывать деньги в развитие собственной экономики. Это спасло компании от банкротства, а Тегеранская биржа в 2020 году стала самой быстроразвивающейся в мире.
Обходные пути и посредники из ОАЭ и Турции помогли Ирану наладить поставки высокотехнологичных товаров. В республике можно купить iPhone и другие новинки западных производителей.
Отечественные интернет-сервисы заменили зарубежные. Вместо Facebook (Meta — признанная экстремистской организацией в РФ) появился Cloob, вместо YouTube — Aparat, вместо Amazon — маркетплейс DigiKala. Если оценивать опыт Ирана, становится ясно, что привычные товары постепенно вернутся и на российский рынок. Либо их заменят аналоги, произведенные другими странами или отечественными предприятиями.
Резюме
Размер ВВП РФ в шесть раз превышает ВВП Ирана в среднем это 1,5 трлн против 250 млрд долларов США. Кроме того и структура российской экономики отлична от иранской. В России больше налоговых поступлений и меньшая зависимость от нефти, а также другое географическое положение и климатические условия.
К тому же, мировое сообщество более зависимо от российской экономики, чем от иранской, так как за предыдущие 30 лет РФ гораздо сильнее в нее интегрировалась. Об этом говорят и глобальные цены на нефть, пшеницу и удобрения, которые выросли после введения санкций и контрасанкций.
Иран на протяжении 40 лет жил под гнетом санкций, поэтому страна не могла развиваться нормальными темпами. А у России было время подготовиться к возможным ограничениям, чтобы смягчить их последствия для населения и экономики.
Статья не является инвестиционной или торговой рекомендацией, а носит исключительно ознакомительный характер.
Комментарии: 0