Совокупные активы российских банков отыграли падение первого квартала и вышли в плюс по итогам января–июня 2026 года. Но подъем затронул не всех: почти половина кредитных организаций понесла потери. На общем фоне выделяется цифровой сегмент — пять полностью дистанционных банков показали кратный рост портфелей и обогнали по динамике многих традиционных гигантов.
Рынок восстановил положительную динамику после кризисной первой половины 2025 года, когда сектор впервые за долгое время ушел в минус. По итогам января–июня 2026 года активы выросли на 1,9%. Однако до уровней 2023–2024 годов еще далеко.
Динамика активов банков: от минуса к плюсу за полгода
В I квартале 2026 года рынок просел на 0,35%. Причины падения — высокая ключевая ставка (она сдерживала кредитование) и сезонный спад после новогодних праздников. Во II квартале активы банков увеличились на 2,26%. В итоге за всю первую половину 2026 года их рост составил:
- В фактическом выражении: 3,7 трлн рублей.
- В относительном выражении: 1,9%.
Годом ранее картина была похожей, но с плохим финалом. В I квартале 2025 года рынок также упал, а во II — попытался восстановиться. Однако апрель–июнь не перекрыли потерь начала года, и итог первого полугодия оказался отрицательным: -0,51%.
График 1. В 2023 и 2024 годах первое полугодие приносило рынку более 5% роста без квартальных просадок. В 2026-м динамика вернулась в плюс, но темп скромнее. Банковский сектор вышел из кризиса после падения в первой половине 2025 года, но до полноценного восстановления еще далеко. Источник: сервис Бробанк.ру.
Динамика активов крупнейших банков в 2026 году разделились пополам
Из 295 банков, раскрывших отчетность, 165 нарастили активы. 130 — понесли потери. В топ-10 банков по активам наблюдаем аналогичную картину: динамика разделилась пополам.
Показали рост
| Банк | Место по объему активов на 1 июля | Место по росту активов за шесть месяцев | Динамика активов за шесть месяцев (%) | Абсолютное изменение за шесть месяцев (тыс. рублей) | Ключевой фактор |
| Банк ВТБ (ПАО) | 2 | 1 | +6,36 | +2 129 784 654 | Присоединение Почта Банка и органический рост |
| АО АЛЬФА-БАНК | 4 | 2 | +9,02 | +1 176 985 966 | Расширение корпоративного и розничного кредитования |
| ПАО Банк ПСБ | 5 | 3 | +5,67 | +536 491 176 | Финансирование госконтрактов, инфраструктурных проектов и предприятий |
| АО Банк ДОМ.РФ | 8 | 4 | +10,91 | +468 738 493 | Финансирование жилищного строительства |
| АО ТБанк | 6 | 6 | +3,14 | +171 371 181 | Рост розничного кредитования и инвестиционных клиентских портфелей |
Сжатие
| Банк | Место по объему активов на 1 июля | Место по оттоку активов за шесть месяцев | Динамика активов за шесть месяцев (%) | Абсолютное изменение за шесть месяцев (тыс. рублей) | Ключевой фактор |
| АО Россельхозбанк | 7 | 1 | -6,04 | -352 496 573 | Сокращение портфеля на фоне погашений по госконтрактам |
| ПАО МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК | 9 | 2 | -4,59 | -226 181 167 | Отчисления в резервы |
| Банк ГПБ (АО) | 3 | 4 | -0,91 | -159 190 903 | Сокращение объема средств корпоративных клиентов |
| ПАО Совкомбанк | 10 | 5 | -2,97 | -130 484 739 | Сокращение кредитного портфеля |
| ПАО Сбербанк | 1 | 6 | -0,14 | -92 056 509 | Коррекция в пределах статистической погрешности |
Крупнейшие банки задали тон всему рынку, став одновременно лидерами как по росту, так и по сокращению портфелей.
Два исключения подтверждают правило. Среди лидеров сокращения — БМ-Банк (третье место с оттоком в 10,21%). Это банк непрофильных активов, для него высокая волатильность — норма. Среди лидеров роста — ОЗОН Банк (пятое место с увеличением в 40,29%). Его рывок показывает: экосистемные игроки уже навязывают конкуренцию гигантам.
Цифровой десант: пять банков набирают обороты
Пока рынок расколот, универсальные дистанционные банки показывают опережающий рост. Пять полностью цифровых игроков синхронно увеличили активы.
| Банк | Место в рейтинге по активам | Динамика активов (%) | Абсолютный прирост (тыс. руб.) |
| Т-Банк | 6 | +3,14 | +171 371 181 |
| ОЗОН Банк | 19 | +40,29 | +256 422 228 |
| Яндекс Банк | 27 | +25,61 | +75 371 840 |
| ВБ Банк | 45 | +28,86 | +41 861 469 |
| Свой Банк | 128 | +17,54 | +3 714 886 |
Заметный рост — не следствие низкой базы. У всех пяти банков сложившийся бизнес и заметное увеличение активов в абсолютном выражении.
| Сумма до | 5 000 000₽ |
| ПСК | 19.878 - 39.895% |
| Срок кредита | 12 - 60 мес. |
| Сумма от | 50 000 ₽ |
| Возраст | 18-70 лет |
| Решение | 2 минуты |
Три других дистанционных банка в первой половине 2026 года понесли потери:
- Точка: на 10,4%, или 40,72 млрд рублей.
- Модульбанк: на 7,9%, или 3,45 млрд рублей.
- Банк 131: на 2,7%, или 0,26 млрд рублей.
Причина проста: Точка, Модульбанк и Банк 131 сосредоточены на бизнес-сегменте — обслуживают юрлиц и предоставляют РКО. Розницы в их модели нет. Пятерка лидеров сделала ставку на массового розничного клиента и выиграла. Именно розничное кредитование и приток физлиц обеспечили им рост активов в первом полугодии 2026 года.
В 2026 году цифровая форма без масштабной розничной базы — не гарантия роста. Модель важнее технологий.
Олигополия усиливается
Десять крупнейших банков на 1 июля 2026 года контролируют 84,4% всех активов сектора. На Сбербанк приходится 32,9% — почти треть рынка. Доля остальных 285 кредитных организаций составляет 15,6% и сокращается в 2026 году.
График 2. В первой половине 2025 года доля топ-10 снижалась. Затем тренд развернулся: к январю 2026 года показатель вновь превысил отметку в 84%. Олигополия в 2026 году усиливается. Источник: сервис Бробанк.ру.
Причина усиления олигополии — эффект масштаба. Крупные банки (с активами от 4 трлн рублей) имеют доступ к дешевому фондированию за счет вкладов населения и остатков на счетах юрлиц. Мелкие игроки вынуждены привлекать дорогие межбанковские кредиты или предлагать вкладчикам ставки выше рыночных. В периоды высокой ключевой ставки (14,25% в июне 2026 года) эта разница в стоимости ресурсов бьет по маржинальности небольших банков.
Результат — разрыв между 10-м и 11-м местом в рейтинге достиг 65,4%: на 1 июля активы Совкомбанка (4,26 трлн рублей) более чем в полтора раза превышали показатели банка ВБРР (2,58 трлн). И этот разрыв будет только расти.
Факторы восстановления и прогноз на III квартал 2026 года
В апреле–июне 2026 года рынок восстановился за счет двух факторов:
- Главный драйвер восстановления — смягчение денежно-кредитной политики. С начала 2026 года ЦБ снизил ключевую ставку с 16% до 14,25% (суммарно на 1,75 п.п.). Это разморозило кредитование: корпоративные и розничные портфели банков пошли в рост.
- Сезонность. Как и годом ранее, во II квартале финансовая активность клиентов традиционно растет после зимнего спада. Но есть важное отличие. В 2025 году сезонного прироста (+2,1% за II квартал) не хватило, чтобы покрыть потери I квартала (-2,6%) — итог полугодия ушел в минус 0,51%. В 2026 году картина иная: падение I квартала было вдвое меньше (-0,35%), а восстановление во II квартале — вдвое сильнее (+2,26%). Этого оказалось достаточно, чтобы рынок вышел в плюс по итогам полугодия (+1,9%).
| Кредитный лимит | 100 000₽ |
| ПСК | 237.25 - 292.00% |
| Без процентов | До 0 дней |
| Стоимость | 0 руб. |
| Кешбэк | До 30% |
| Решение | 5 мин. |
Рынок не разогнался до прежних темпов. Причин две, и обе связаны с деньгами — их дороговизной и доступностью.
- Ключевая ставка. ЦБ снижал ее в первом полугодии, но к июню она все еще держалась на уровне 14,25%. Для сравнения: в 2023–2024 годах, когда рынок рос на 5% и выше за полугодие, ставка была в диапазоне 7,5–16% (с пиком в конце 2023-го). 14,25% — это все еще заградительный уровень для массового кредитования.
- Регуляторные ограничения. ЦБ сознательно тормозит рост: сокращены макропруденциальные лимиты (банкам разрешено выдавать меньше рискованных кредитов), ужесточены требования к заемщикам — теперь учитываются только официальные доходы. Это отсекает значительную часть потенциальных клиентов.
Общий рост есть, но почти половина банков (130 из 295) в минусе. Темпы прироста активов вдвое скромнее, чем в 2023–2024 годах. Рынок выздоравливает, но до «докризисной формы» еще далеко.
Прогноз на III квартал: по нашим ожиданиям, при сохранении текущей макроэкономической конъюнктуры, рынок продолжит рост, но не выше 4,5% за квартал — как во втором полугодии 2025 года. Борьба в десятке продолжится. Возможны перестановки, но только во второй половине топ-10.
Главная интрига состоит в том, смогут ли цифровые банки сохранить темпы роста. Особенно экосистемные игроки рынка — ВБ и ОЗОН, нераздельно связанные с маркетплейсами, склады которых попали под атаки.
Следите за обновлениями рейтингов на Бробанк.ру. А если хотите проверить, как изменилась позиция конкретного банка или всего топ-10, смотрите полный список крупнейших игроков по активам в нашем специальном обзоре.
| Сумма до | 7 500 000₽ |
| ПСК | 20.649 - 39.809% |
| Срок кредита | 24 - 84 мес. |
| Сумма от | 50 000 ₽ |
| Возраст | 21-70 лет |
| Решение | От 2 мин. |
Данные — по состоянию на 1 июля 2026 года. Источник: отчетность по РСБУ, которую банки публикуют на собственных сайтах. Расчеты и анализ: сервис Бробанк.ру.
Комментарии: 0
Написать комментарий