Как стать успешным инвестором

Успешный инвестор и спекулянт не одно и то же

Активный трейдер фондового рынка, он же спекулянт, отличается от инвестора, как подходом, так и идеологией:

• для инвестора: акция – это доля в бизнесе, которую покупают, чтобы заработать в долгосрочной перспективе;
• для трейдера: акция – это объект, цена которого постоянно меняется, поэтому важно уловить тренд и понять когда ценную бумагу купить или продать, чтобы поскорее заработать.

Кроме того у трейдера и инвестора отличаются:

Параметр	Краткое описание	Инвестор	Трейдер
Горизонт инвестирования	Период владения активом (акциями, облигациями) с момента покупки до продажи	Месяцы, годы и даже десятилетия	От нескольких секунд до нескольких дней
Набор инструментов	Чем пользуется участник фондового рынка при принятии решения о покупке или продаже актива	Фундаментальный анализ	Технический анализ
Диверсификация	Распределение активов по отраслям экономики и разным странам	Чаще всего есть, если речь идет о долгосрочном инвестировании	В большинстве случаев трейдеры специализируются на одной отрасли экономики, в которой хорошо разбираются
Результаты деятельности	Итоговая доходность, которую получает участник фондового рынка	Не пытается обогнать рынок, поэтому в итоге деятельность приносит среднюю доходность	Только одному-двум трейдерам из ста удается зарабатывать на спекуляциях в долгосрочной перспективе. У большинства других результаты сделок на фондовом рынке скромнее

При проведении любой сделки на фондовой бирже присутствует спекулятивный компонент – стоимость акции может как вырасти, так и упасть. Но у долгосрочного инвестора нет цели быстро заработать на цене, поэтому краткосрочные колебания редко вызывают у них приливы радости или отчаяния. Рыночная цена акции для инвестора – это только индикатор, который показывает, что делать с активом и его долей в портфеле – докупать или уменьшать.

Какой путь выбрать

Некоторые инвесторы используют приемы трейдинга, если хотят получить более высокую доходность, чем среднюю по рынку. Но для таких сделок нужны знания и время. На активное инвестирование может потребоваться по несколько часов в неделю или даже в день. Если его нет, лучше выбрать пассивные инвестиции, особенно если до достижения финансовой цели более 10 лет. Пассивные инвесторы:

• не используют заемный капитал;
• не совершают сделки на срочном рынке с опционами или фьючерсами;
• редко проводят сделки, поэтому экономят на комиссиях брокеру;
• покупают ценные бумаги на длительный срок;
• не играют на падании рынка;
• изменение цены акции воспринимают как повод к ребалансировке портфеля, а не к срочной покупке или продаже актива.

Главные инструменты успешного пассивного инвестора – ПИФы, ETF, индексные фонды, облигации государств и корпораций. Чаще всего в свой портфель покупают акции «голубых фишек», «дивидендных аристократов» и других успешных компаний, которые надежны и широко известны на рынке. На управление активами инвестор тратит не больше десятка часов в году.

Высокий доход актива в прошлом не гарантирует прибыль в будущем

Начинающие инвесторы часто при покупке активов руководствуются исключительно прошлой доходностью и берут в портфель только акции компаний с высокими финансовыми результатами. По итогу бизнес может оказаться ненадежными. Хотя и очень надежные компании могут обанкротиться или уйти с рынка. Даже такой консервативный актив как золото в одни годы показывает доходность до 3-17%, а в следующем периоде – убыток в 5-15% годовых.

Иногда начинающие инвесторы не оценивают риски, главное чтобы обещанная прибыль была высокой. Например:

• вкладывают деньги в финансовые пирамиды;
• участвуют в сомнительных «высокодоходных» стартапах;
• покупают «мусорные» акции компаний, которые вообще неизвестны на рынке;
• инвестируют в микрокредитные компании, которые исключены из реестра Центробанка, или любые другие нелегальные проекты.

Чем более высокую доходность обещают инвестору, тем выше риск потерять все вложенные деньги:

• Риск – вероятность получения убытков вместо запланированных доходов;
• Доходность – прибыль полученная инвестором за время владения активом по отношению к сумме, потраченной на его покупку. Выражается в процентах годовых. Если инвестору обещают 1% прибыли каждый день – это 365% годовых. Такую доходность не способен обеспечить ни один легальный собственник бизнеса.

Если прибыль не только выше средней по рынку, но еще и «гарантирована», скорее всего, речь идет о мошенниках. Ни один инвестиционный фонд или управляющая компания никогда не гарантируют доходность от инвестиций.

Опытные инвесторы руководствуется таким правилом: если активы постоянно растут более трех лет, в скором будущем они скатятся к среднему значению или даже подешевеют. Для некоторых компаний и типов бизнеса цикл более короткий.

Следовать за настроениями рынка и покупать акции потому, что «так делают все» нецелесообразно и может привести к потерям. Многие неопытные инвесторы покупают ценные бумаги на пике, после чего цена откатывается назад. При этом с «недооцененными» активами может произойти обратная ситуация. Цена на них после периода падения интереса со стороны инвесторов поднимается до средних значений. Чтобы принять взвешенное решение, потребуются знания и умение применять фундаментальный анализ.

Инвестиции могут приносить прибыль, даже когда экономика в упадке

При падении рынков не все активы дешевеют одинаково. Если период инвестирования короче 1-2 лет на динамику цен оказывают большое влияние ожидания инвесторов. Самые серьезные просадки или рост рынка происходят, когда не оправдываются наиболее завышенные или заниженные ожидания участников фондового рынка.

Зарабатывать в период роста рынка смогут все, а вот рецессия (экономический спад) может серьезно сказаться на психологическом равновесии некоторых инвесторов. Чтобы этого избежать:

1. Пересмотрите долю акций в инвестиционном портфеле. Если их слишком много переложите часть суммы в облигации.
2. Постарайтесь удержать определенное количество перспективных акций в портфеле до конца кризиса. Как показывает практика, те инвесторы, которые не поддались панике и сохранили долю акций, всегда оставались в плюсе после завершения рецессии.
3. Добавьте в портфель акции производителей товаров первой необходимости.
4. Переведите часть капитала в наличные, но будьте готовы к тому, что в долгосрочной перспективе деньги будут обесцениваться за счет инфляции.
5. Добавьте в портфель акции компаний, которые стабильно платят дивиденды.
6. Сравните срок до достижения финансовой цели и ориентировочного окончания экономического кризиса. Если инвестиционный горизонт несколько десятков лет можно выбрать более агрессивную стратегию и попытаться заработать еще больше. Но для этого понадобится качественный фундаментальный анализ всех активов, в которые будут вложены средства.
7. Создайте свой список акций, которые хотите купить в портфель. Импульсивные решения, основанные на жадности или страхе, не лучший способ преумножения капитала.

Экономический спад – серьезное испытание для любого инвестора, но если к нему подготовиться заранее, удастся избежать потери всех своих денег.

Доходность инвестиций не зависит от частоты сделок на бирже и ежедневной проверки портфеля

Заранее просчитать наиболее удачное время для покупки или продажи актива не могут даже опытные трейдеры. Тем более непросто это сделать начинающим инвесторам. Но эти риски можно сгладить, если выработать собственную стратегию. Например, покупать акции определенных компаний раз в квартал или в месяц, независимо от текущей цены. Таким же образом инвесторы покупают и иностранную валюту – без цели купить максимально дешево.

Такой подход помогает не тратить слишком много времени на мониторинг рыночной ситуации. Если же пытаться просчитать динамику и постоянно следить за котировками, потребуется слишком много времени. Кроме того возникнет ощущение постоянной упущенной выгоды, когда цены вчера или позавчера кажутся более привлекательными, чем сейчас. Это приведет к эмоциональному напряжению и последующему выгоранию.

Стоимость инвестиционного портфеля у большинства брокеров можно проверить в пару касаний смартфона через мобильное приложение. Это несомненный плюс для большинства участников фондового рынка, но минус для тревожных инвесторов, которые могут на этом фоне принимать импульсивные решения. Опытные инвесторы советуют оценивать портфель не чаще 1 раза в месяц, а проводить ребалансировку – 1 раз в квартал или полгода.

Высокой доходности без риска не бывает

Чем большую доходность обещают, тем серьезнее риск за ней стоит. Если про риск ничего не говорят, возможны два варианта:

• предложение исходит от мошенника, который намеренно замалчивает информацию;
• участие в схеме предлагает некомпетентный человек или компания, которые не до конца понимают суть предложения.

Обе ситуации опасны для инвестора. Чем большую прибыль хотите получить, тем более весомый риск придется принять. Если не готовы потерять слишком много, не участвуйте в сомнительных схемах. В высокорискованные проекты вкладывайте ровно столько, сколько не боитесь потерять в случае негативного результата.

Диверсификация – защита капитала для успешного инвестирования

Одно из самых главных понятий, с которым сталкивается каждый начинающий инвестор, диверсификация. Ее основная цель – распределить риски и сберечь капитал. Слишком высокая зависимость портфеля опасна, в таких ситуациях:

• все деньги вложены в акции одной компании, при банкротстве компании инвестор остается ни с чем;
• капитал инвестирован в акции нескольких компаний, но в одном сегменте экономики, например, в нефтегазовый сектор, при падении спроса размер капитала инвестора уменьшается;
• закуплены акции разных компаний из разных отраслей, но только в одной стране, если в государстве наступает затяжной кризис или дефолт инвестор теряет все и сразу.

Для качественного распределения рисков опытные инвесторы рекомендуют покупать активы компаний из разных секторов экономики в нескольких странах мира. Даже при наступлении рецессии и начале мирового кризиса государства несут потери непропорционально, также как и сферы бизнеса. Например, когда падают европейские рынки – растут азиатские, когда дешевеет сырье – дорожает продовольствие, когда растет доллар – падает рубль.

Если уловить закономерности и создать максимально диверсифицированный портфель, риски будут сбалансированы. Если самому разобраться сложно, можно доверить капитал под профессиональное управление или вложить деньги в ПИФы или ETF-фонды.

Психология, как фактор успеха в инвестировании

От финансовых решений инвестора зависит его доход. Если действовать импульсивно, вестись на провокации или бездумно следовать за толпой, это приведет к плачевному результату.

К примеру, начинающий инвестор покупает акцию, с высокой волатильностью, которая в течение нескольких дней может как падать, так и расти на 20-30%. Если происходит падение, к которому инвестор не готов психологически, он поспешит избавиться от подешевевшего актива, чтобы спасти хотя бы остаток капитала. Чаще всего такая реакция приведет к уходу из инвестирования и разочарованию в фондовом рынке.

Чтобы такого не происходило, правильно реагируйте на изменения на бирже. Основные принципы отношения к инвестициям, которыми руководствуются опытные инвесторы:

1. Не планируйте завышенные результаты от инвестирования. Даже самые опытные аналитики не знают наверняка, что произойдет в будущем, они только строят прогнозы, которые с определенной долей вероятности могут сбыться. Поэтому гарантировать доходность или успешность стратегии невозможно. Фондовый рынок непостоянен и всегда колеблется.
2. Не принимайте финансовые решения на волне паники или хайпа. Примеры хайповых активов биткоины, акции Tesla или Virgin Galactic. Если покупать их в период массового спроса, скорее всего, неизбежны коррекции и просадки по цене. Поэтому инвестор наверняка потеряет часть капитала.
3. Расширяйте горизонты мышления и используйте системный подход. Учитывайте правило сложного процента, постоянно реинвестируйте полученную прибыль и дивиденды, если не планируете на них жить. Мышление без ограничивающих установок позволяет инвесторам наладить финансовые потоки, когда деньги регулярно приносят деньги.
4. Не рискуйте всем капиталом, но и не слишком осторожничайте. Разберитесь с каждым инвестиционным инструментом в отдельности. Если понимать, во что вкладывать деньги, страхов намного меньше, чем, если бездумно повторять чужие сделки. Без риска невозможно получить высокую доходность, но и слишком высокий риск может привести к потере всего капитала.
5. Измерьте финансовую цель. До начала инвестирования посчитайте, сколько денег и к какому сроку хотите получить.

Не ждите лучшего времени, а займитесь инвестированием как можно раньше, чтобы быстрее достичь поставленных целей.

Комментарии: 0

Отменить ответ

Я принимаю условия обработки персональных данных, указанных в Политике конфиденциальности
Хочу получать уведомления об ответах

Δ