Качество кредитного портфеля физлиц в апреле 2026 года выросло. Причем не только в разрезе доли просрочки в портфеле займов россиян перед банками (-0,04 п.п.), но и по сумме некачественных долгов (-0,67%). Рост новых выдач часто маскирует проблемы, просто «размывая» долю плохих долгов. В апреле мы видим реальное сокращение просрочки в рублях, что исключает такое искажение.
Источник данных: ЦБ РФ. Анализ и расчеты: сервис Бробанк.ру.
Просрочка физлиц в 2026 году пошла на спад
Общая сумма некачественных долгов россиян на 1 мая 2026 года составила 1657,42 млрд рублей, против 1668,61 млрд рублей к 1 апреля. Сокращение за месяц:
- В фактическом выражении: на 11,18 млрд рублей.
- В относительном выражении: на 0,67%.
Апрель стал вторым месяцем подряд с уменьшением просрочки по кредитам населения. Причем темпы ее сокращения ускорились — в марте отток составлял 716 млн рублей, или 0,04%. Это указывает на формирование нового тренда по улучшению качества кредитного портфеля физлиц.
График 1. Сезонный фактор исключен, так как в апреле за последние четыре года просрочка физлиц неуклонно росла. Источник: сервис Бробанк.ру.
Также до 4,53% снизилась доля просрочки в портфеле физлиц: за апрель 2026 года она уменьшилась на 0,04 п.п.
График 2. В отличие от суммы, доля просрочки показывает более устойчивый тренд на снижение — уменьшается уже третий месяц подряд. Источник: сервис Бробанк.ру.
Тенденция по улучшению качества кредитного портфеля физлиц только формируется. Поэтому в разрезе года оба показателя выросли:
- Сумма просрочки с 1 мая 2025 года по 1 мая 2026 года увеличилась на 201,66 млрд рублей, или 13,85%.
- Доля — на 0,33 п.п.
Региональный срез
Несмотря на общий положительный тренд, семь регионов отличились — за апрель 2026 года увеличились как сумма, так и доля просрочки. Из них выделяется Республика Тыва с максимальным ростом некачественных долгов населения:
- Сумма стала больше на 151 млн рублей, или 1,42%.
- Доля — на 0,07 п.п.
Таблица 1. Жители Севастополя, несмотря на рост просрочки в апреле, сохраняют за собой статус самых ответственных должников — только в этом субъекте РФ доля просрочки составляет менее 3%. Источник: сервис Бробанк.ру.
Примечание:
- Сумма и доля просрочки: на 1 мая 2026 года.
- Изменение показателей: за апрель 2026 года.
Регионы-лидеры по улучшению качества кредитного портфеля населения за апрель 2026 года:
| Регион | Показатель | На 1 мая | На 1 апреля | Изменение за апрель |
| Липецкая область | Доля просрочки | 5,31% | 5,19% | -0,18 п.п. |
| Москва | Сумма в фактическом выражении | 154 676 млн рублей | 155 475 млн рублей | -799 млн рублей |
| Липецкая область | Сумма в относительном выражении | 10 365 млн рублей | 10 679 млн рублей | -2,94% |
Таблица 2. Липецкая область выделяется устойчивым трендом на улучшение качества кредитного портфеля россиян: с 1 января 2026 года доля просрочки ежемесячно уменьшается. За первые четыре месяца года показатель сократился на 0,33 п.п. Источник: сервис Бробанк.ру.
Положительный тренд на улучшение качества розничного кредитного портфеля банков формируется не только в агрегированном формате, но и по средним значениям регионов.
| Показатель | На 1 мая (%) | На 1 апреля (%) | Изменение за месяц (п.п.) |
| Средняя доля просрочки | 5,22 | 5,27 | -0,05 |
| Медиана | 4,63 | 4,68 | -0,05 |
Таблица 3. Темпы уменьшения средней арифметической доли просрочки физлиц по регионам и медианы идентичны, что подтверждает общерыночный тренд, а не коррекцию за счет отдельных субъектов РФ. Источник: сервис Бробанк.ру
Причины парадокса: выдачи растут, но просрочка уходит вниз
Российский кредитный рынок в начале 2026 года продемонстрировал высокую активность. Выдачи кредитов в I квартале составили 5,79 трлн рублей (второй результат за последние восемь лет). На этом фоне просрочка физлиц в апреле не выросла, а сократилась на 11,2 млрд рублей и составила 4,53% портфеля. Такой парадокс — следствие комплексного влияния трех факторов:
- «Ключ» снижается, но остается жестким: ЦБ начал цикл смягчения с пиковых 21% годовых еще в 2025 году. К началу 2026 года ставка составляла 16% годовых. Затем последовали два снижения по 0,5 п.п. Однако текущий уровень ключевой ставки по историческим меркам все еще высок. Банки сохраняют консервативный андеррайтинг, отсекая рискованных заемщиков. Именно поэтому высокие объемы выдач не привели к росту просрочки: кредиты получают только платежеспособные клиенты.
- Банки «списывают» безнадежные долги. Апрельское сокращение просрочки на 11,2 млрд рублей — не только следствие улучшения платежеспособности, но и результат активной чистки балансов. Банки в I квартале 2026 года должны были формировать повышенные резервы по займам с просрочкой свыше 3–4 лет, что подталкивало к активному списанию таких долгов и их продаже через договор цессии.
- Адаптация заемщиков к высоким ставкам завершена: шок 2024–2025 годов («ключ» на уровне 21% годовых) прошел. Население перестроило бюджеты, рефинансировало дорогие кредиты и сократило долговую нагрузку. Банки, в свою очередь, активно предлагают реструктуризацию проблемных займов.
| Сумма до | 5 000 000₽ |
| ПСК | 29.802 - 43.225% |
| Срок кредита | 12 - 60 мес. |
| Сумма от | 50 000 ₽ |
| Возраст | 18-70 лет |
| Решение | 2 минуты |
Прогноз на II квартал 2026 года
Тренд сохранится. Улучшение качества кредитного портфеля физлиц поддержат три ключевых фактора:
- продолжение списаний и продажи просрочки сроком более трех лет, которая требует повышенных резервов;
- растущая реальная зарплата и стабильный рынок труда;
- осторожная кредитная политика банков, которую формируют жесткие регуляторные нормы и высокие ставки.
Главный риск прогноза — внешняя неопределенность. Геополитика и мировая конъюнктура цен на энергоносители может заставить ЦБ взять паузу в смягчении. Если Банк России оставит ставку без изменений 19 июня, рынок воспримет это как сигнал к ужесточению риторики, что может привести к коррекции кредитной активности во второй половине года.
| Сумма до | 30 000 000₽ |
| ПСК | 21.847 - 34.893% |
| Срок кредита | 12 - 180 мес. |
| Сумма от | 200 000 ₽ |
| Возраст | 18-70 лет |
| Решение | Через 1 мин. |
Конец «кредитного навеса». Данные марта и апреля 2026 года доказывают, что период формирования «токсичного» портфеля времен сверхвысоких ставок завершился. Система адаптировалась, а не надула пузырь.
Комментарии: 0
Написать комментарий