Февральский рост рынка на 33 млрд рублей — иллюзия. Он обеспечен всего 28% игроков. Остальные 72% рынка — в минусе. Парадокс февраля: снижение ключевой ставки подогрело спрос, но ужесточение регулирования рынка сделало кредитные продукты доступными только избранным.
Источник данных: отчетность кредитных организаций по форме 101 на сайте ЦБ РФ. Расчет и анализ: сервис Бробанк.ру.
- Ключевые факты
- Рейтинг банков по сумме кредитного портфеля физлиц на 1 марта 2026 года
- Топ-30 банков с рекордным приростом портфеля за февраль 2026 года
- Тенденции рынка кредитования физлиц в 2026 году
- Фактор, который оживил рынок кредитования
- Прогноз на II квартал 2026 года и рекомендации от Бробанк.ру
- Методология
Ключевые факты
- Рост рынка: за февраль 2026 года объем качественных займов физлиц увеличился на 32,95 млрд рублей (+0,09%).
- Рост для избранных: увеличить портфель смогли менее трети банков, которые выдают займы физлицам, — 28,15%.
- Регионы «атакуют»: 12 из топ-30 банков по приросту портфеля за февраль 2026 года — финучреждения с ограниченной географией (работают максимум в 10 субъектах РФ, головной офис не в Москве).
Источник: аналитический отдел Бробанк.ру.
Рейтинг банков по сумме кредитного портфеля физлиц на 1 марта 2026 года
Гиперконцентрация рынка усиливается: топ-5 банков контролируют уже 84,42% всех кредитов. За февраль 2026 года показатель вырос на 0,13 п.п., продолжив тенденцию 2025 года. Доля топ-100 банков за месяц не изменилась — как 1 февраля, так и 1 марта она составляла 99,89%.
Примечание:
- Портфель: на 1 марта 2026 года.
- Смена позиции и динамика: за февраль 2026 года.
- Активы: объем на 1 октября 2025 года.
Сбер — единственный из пятерки лидеров, который показал рост. Остальные четыре финучреждения несут потери. Это говорит о том, что даже гигантам приходится бороться. Сбер, вероятно, выигрывает за счет экосистемы и базы зарплатных клиентов. Классические модели без цифрового преимущества начинают пробуксовывать.
Топ-30 банков с рекордным приростом портфеля за февраль 2026 года
76 кредитных организаций смогли нарастить портфель за февраль 2026 года. 30 из них с максимальным приростом суммы займов физлиц выделили в рейтинг, который наглядно демонстрирует, кто сегодня выигрывает борьбу за заемщика.
Примечание:
- Прирост и динамика портфеля: за февраль 2026 года.
- Активы: объем на 1 октября 2025 года.
Аномально высокий процентный рост Внешфинбанка (+854%) объясняется эффектом низкой базы, но отражает общий тренд: небольшие игроки могут резко наращивать объемы в отдельных сегментах, где крупные банки менее активны. Сбер, в свою очередь, обеспечил 324% от общего роста. Это значит, что без него рынок в феврале показал бы нулевую или отрицательную динамику.
Тенденции рынка кредитования физлиц в 2026 году
Объем займов физлиц в банках за февраль 2026 года вырос на 32,95 млрд рублей (+0,09%):
- На 1 февраля 2026 года портфель составлял 36 023,85 млрд рублей.
- На 1 марта — достиг 36 056,81 млрд рублей.
Снижение ключевой ставки на 0,5 п.п. в феврале 2026 года поддержало заданный во второй половине 2025 года импульс на оживление рынка кредитования.
График 1. Динамика портфеля качественных кредитов физлиц в 2026 году. Источник: сервис Бробанк.ру.
Несмотря на положительную тенденцию рынка в целом, у большинства банков — 193 — сумма кредитов физлиц сократилась. Увеличить портфель за февраль 2026 года смогли только 76 банков.
График 2. Портфель качественных кредитов физлиц в феврале 2026 года вырос менее чем у трети банков — 28,1%. Источник: сервис Бробанк.ру.
Пятерка лидеров концентрирует у себя основную часть займов населения: на 1 марта 2026 года их доля составила 84,42% от всех кредитов россиян. Рост показателя за месяц — 0,13 п.п. Такой тренд сформировал один Сбер, который нарастил портфель за февраль. У остальных четырех финучреждений сумма качественных займов физлиц во втором месяце 2026 года сокращалась.
При сохранении текущих темпов роста концентрации к концу 2026 года доля топ-5 может превысить 86%, что означает фактическое исчезновение «среднего розничного банка». Для региональных банков это сигнал: дальнейшее выживание может оказаться доступным только в узких нишах (автокредиты, микробизнес) или партнерских программах.
Фактор, который оживил рынок кредитования
Смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) снизило стоимость фондирования для банков, позволив уменьшить ставки по кредитам. ЦБ РФ в феврале в очередной раз снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. до 15,5% годовых. Такое изменение удешевило займы для физлиц на 0,2–0,5 п.п. и подстегнуло спрос.
Рост рынка в феврале 2026 года — сохранение тенденций, заданных второй половиной 2025 года. Но тренд не охватывает весь рынок. Получить выгоду смогли единицы — только 28% банков, кредитующих физлиц. Остальные финучреждения не смогли выиграть борьбу за качественного заемщика.
Прогноз на II квартал 2026 года и рекомендации от Бробанк.ру
Тенденции рынка кредитования будут определять два фактора:
- Политика ЦБ РФ. В марте 2026 года Банк России снизил ключевую ставку еще на 0,5 п.п. Что непременно приведет к увеличению спроса физлиц на кредиты.
- Ужесточение регулирования. С начала 2026 года при анализе платежеспособности банки обязаны использовать только официальную информацию о доходах клиента. Это напрямую ограничивает доступ к кредитам для части заемщиков, снижая активность кредитного рынка.
По итогу II квартала 2026 года ожидаем такие сценарии:
- Базовый (вероятность 60%): рост портфеля на 3–4%. Базируется на ожидаемом сезонном всплеске (дачный сезон, ипотека) и отложенном эффекте от снижения «ключа» в 1–2 месяца. Однако, если ЦБ продолжит смягчение ДКП, прогноз может быть пересмотрен в сторону ускорения роста портфеля до 5%.
- Скептический (вероятность 40%): если адаптация банков к новым требованиям затянется, мы увидим большее влияние ограничительных мер. Но общий портфель все равно вырастет — в пределах 1,5–2% за II квартал. В основном положительный тренд обеспечит Сбер за счет своей широкой клиентской базы.
Секрет успеха прост: банк должен уметь работать с теми заемщиками, которые приносят прибыль (зарплатные и клиенты с подтвержденным доходом). На них новые ограничения влияют в меньшей степени. Проигрывают те, кто делал ставку на высокомаржинальный, но рискованный сегмент — массовые потребительские кредиты.
Учитывая ограниченный круг банков с приростом портфеля, побеждают те, кто наращивает скорость цифровизации, качество данных и формирует четкую нишевую стратегию. Финучреждениям, которые не успевают адаптироваться к новой реальности, в 2026 году грозит не просто потеря доли, но и серьезное маржинальное давление.
Методология
Отчетная дата: 1 марта 2026 года. Сравниваем с данными на 1 февраля 2026 года.
Выборка: все банки, которые раскрывают отчетность по форме 101. Из тех, кто кредитует физлиц, не выполняют это требование:
- ПАО Банк ПСБ;
- Банк ВБРР (АО).
Источник данных: отчетность на сайте ЦБ РФ по форме 0409101: «Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета».
Ключевой показатель: сумма кредитов физлиц, отраженная на счетах первого порядка, — 455 и 457.
Нюанс: учтены только качественные долги населения. Их просрочка отражена на счете 45815. На текущий момент отчетность ограничена счетами первого порядка. Поэтому из общей просрочки всех клиентов, которая отражена на счете 458, выделить только физлиц невозможно.
Порядок формирования рейтингов: по убыванию объема кредитов населения или его приросту.
Архивные данные: рейтинги за 2025 год представлены в отдельном материале.
Комментарии: 0
Написать комментарий