В 2025 году рынок кредитных карт без льготного периода столкнулся с разнонаправленной динамикой: на фоне снижения ключевой ставки ЦБ полная стоимость кредиток (ПСК) выросла. Однако главный итог года — смена операционной структуры. К IV кварталу снятие наличных с кредиток с лимитом свыше 100 тыс. рублей стало дешевле оплаты покупок картой на 2,8%, если использовать весь доступный лимит с его погашением в течение года.
Источник данных: ЦБ РФ. Расчет и анализ: Бробанк.ру.
Динамика полной стоимости кредитных карт в 2025 году
По итогам 2025 года стоимость кредиток выросла по всем направлениям, но неравномерно. Сильнее всего подорожал самый массовый продукт — карты с лимитом до 100 тыс. рублей при безналичной оплате покупок. Их стоимость в IV квартале оказалась на 5 п.п. (+10,36%) больше, чем в I квартале. Рост стоимости использования заемных средств при снятии наличных с кредитки за 2025 год заметно меньше — в пределах 3,8 п.п.
График 1. С корректировками стоимости в IV квартале отдельных вариантов все типы кредитных карт в 2025 году дорожали. Источник: сервис Бробанк.ру.
Нисходящий тренд наметился лишь в IV квартале и только по картам с крупным лимитом кредитования — свыше 100 000 рублей. Относительно III квартала они подешевели:
- При безналичной оплате покупок: на 0,22 п.п. (-0,45%).
- При снятии наличных: на 1,59 п.п. (-3,2%).
Из-за изменения условий кредитования использование заемных средств с кредиток (лимит до 100 000 рублей) в 2025 году неуклонно дорожало.
Смена парадигмы на рынке кредитных карт в 2025 году
Традиционно кредитные карты рассматривались как инструмент для безналичной оплаты, а снятие наличных — как дорогая экстренная мера. В 2025 году эта логика нарушилась, если учитывать длительное использование заемных средств, а не погашение долга в течение льготного периода.
Для карт с лимитом до 100 000 рублей:
- I квартал: снять наличные было на 1,46% дороже, чем оплатить покупку.
- IV квартал: снять наличные стало на 0,92% дешевле, чем оплатить покупку.
Для карт с лимитом более 100 000 рублей:
- I квартал: снятие наличных было дороже на 0,22%.
- IV квартал: снятие наличных стало дешевле на 2,77%.
Важно! Полная стоимость по кредитным картам рассчитывается, исходя из использования всего лимита и его погашения в течение года. То есть при наличии льготного периода с нулевой ставкой и возврате долга до его окончания правила расчета ПСК не применимы. В таком случае оплачивать покупки картой выгоднее, чем снимать наличные.
Причины роста стоимости использования заемных средств с кредиток в 2025 году
Рост ПСК на фоне снижения ключевой ставки выглядит нелогично, но объясняется действием трех факторов:
- Регулятивные послабления (эффект первой половины года). Временная отмена ЦБ ограничений по максимальной стоимости кредитов в I квартале позволила банкам пересмотреть ставки в сторону повышения, заложив фундамент для роста.
- Риски невозврата. Высокая закредитованность населения и охлаждение экономики вынудили банки закладывать в ставки по необеспеченным кредитам, к которым относятся кредитки, повышенную премию за риск дефолта заемщиков.
- Отложенная реакции на изменение денежно-кредитной политики. Снижение ключевой ставки пришлось на вторую половину года. Банки обновляют кредитную политику с задержкой, поэтому удешевление коснулось только самых надежных заемщиков (карты с лимитом более 100 тыс. рублей) и только в IV квартале.
Прогноз на 2026 год от Бробанк.ру
Мы ожидаем, что тренд на снижение ПСК, заданный в сегменте крупных лимитов в конце 2025 года, распространится на рынок в 2026 году. Дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ будет способствовать снижению стоимости фондирования для банков.
Однако темпы этого снижения будут сдерживаться жесткой макропруденциальной политикой регулятора, направленной на охлаждение рынка необеспеченного кредитования. Вероятно, банки будут снижать ставки выборочно, в первую очередь для существующих заемщиков с низкой долговой нагрузкой (ПДН), ужесточая скоринг для новых клиентов.
Комментарии: 0
Написать комментарий