Можно ли оформить страхование инвестиций в МФО самостоятельно и на что обратить внимание при выборе компании для инвестирования, расскажет Бробанк.
Об инвестировании в МФО
В МФО может инвестировать деньги любой вкладчик, при соблюдении нижнего порога суммы в 1,5 млн рублей. Если средств меньше, то вклад не примут. Госдума предлагала законопроект для увеличения и этой суммы, чтобы неквалифицированные инвесторы не смогли заниматься таким способом вложений.
При этом получать деньги от частных инвесторов могут только микрофинансовые компании, а микрокредитным принимать такие вклады запрещено. Из общего перечня в 1648 МФО, только 37 МФК могут это делать на законных основаниях.
Кто обеспечивает сохранность средств
Интересы российских вкладчиков защищены на законодательном уровне. Но микрофинансовые компании – не системно-значимый сектор, потому государство при инвестировании в МФО не защищает инвесторов. Ориентируясь на зарубежный опыт снижения рисков в секторе микрокредитования, Россия может пойти по двум сценариям, но каждый из них сопровождается определенными сложностями.
Первый сценарий – страхование вкладов при помощи страховой компании. Но МФО сложно привлекать реальных страховщиков, который обеспечит безопасность вкладываемых средств. Рентабельность МФО оценить сложно, поэтому и тарифы будут максимальными. Так как цена страховки инвестиций вырастет, прибыль от вклада окажется не такой большой. Притом, что многие инвесторы итак с недоверием относятся к такой системе получения дохода.
Еще одна сложность – сомнения в платежеспособности страховой компании, которая малоизвестна на рынке. А ведущие страховщики не захотят связываться с МФО из-за недостаточного законодательного регулирования в секторе микрокредитования.
Второй сценарий – резервный фонд. Его используют финтех-компании, которые занимаются привлечением средств частных вкладчиков. Определенный процент от поступивших вложений накапливается на специальном счете. Расходы с этого с этого счета можно направлять только на платежи инвесторам. Так обеспечивается защита средств резервного фонда от некорректных действий менеджеров. Сложность варианта в том, что в России еще нет правовых норм, которые бы позволили МФО создавать подобные счета.
Действительно ли инвестиции защищены
Некоторые малоизвестные микрофинансовые компании ради привлечения клиентов публикуют на своих сайтах информацию о том, что все вклады в их организации застрахованы. Неопытные инвесторы ведутся на эти уловки. Но со стороны государства никаких гарантий сохранности вложенных средств на самом деле нет. Также как и сами МФО не могут дать таких гарантий. Если компания обанкротится, то у инвестора нет никаких гарантий возвратности вложенных средств, только через суд.
Страхование вкладов в МФО – маркетинговая уловка, которая ничего не гарантирует инвестору. Причины, по которым не стоит доверять заявлениям микрокредитных компаний о страховании вкладов:
- Обычно на сайтах МФО пишут о страховании финансовых рисков. Это понятие никакой информации для обычного клиента не несет. Под финансовыми рисками можно понять: страхование МФО от невыплаты займов, ответственность руководителя за неправильные действия или какие-то другие обязательства МФО. Все это могут выдавать за страхование вкладов инвесторов. Ни одна страховка, из скрывающихся под понятием «финансовых рисков», не решит ту проблему, которая на самом деле беспокоит вкладчиков – проблему возврата денег от МФО при банкротстве.
- Еще одна хитрость кроется в договорах страхования. Если по договору страхуют риск банкротства, то учитывайте, что это небыстрая процедура. Договора МФО со страховыми компаниями заключают обычно на короткий срок – до года. По договору МФО обязаны выплачивать страховые премии регулярно в определенном размере. Если платеж не поступает, договор автоматически аннулируется. Когда организация на грани банкротства, ни о каких выплатах страховой компании не идет речи, а потому и договор страхования перестает действовать. То есть при банкротстве микрофинансовой компании, деньги получится вернуть с очень низкой вероятностью.
Кроме того, исключение МФО из перечня действующих компаний может быть не оформлено как страховой случай, что никак не обезопасит вкладчика и его деньги.
Почему отказываются страховые
Страховые компании, с которыми все-такие заключают договора некоторые микрофинансовые организации, не самые крупные и надежные. Им сложно потянуть выплаты даже по нескольким инвесторам одновременно. А если наступает действительно страховой случай, такие компании ничем не смогут помочь, так как их накоплений окажется недостаточно для возврата средств всем вкладчикам.
Проблема в том, что если бы МФО заключали договора с крупными и надежными страховыми компаниями, то их страховые взносы были бы настолько большими, что это съедало бы всю прибыль. А вкладчикам стало бы выгоднее инвестировать в банки.
Если бы инвестиции в МФО страховали по тому же принципу, что и банковские вклады, то и ставки по ним были бы аналогичными. Но на деле ставки в микрофинансовых компаниях в 2-3 раза выше банковских.
Самостоятельный выбор страховой компании
Большинство МФО не предоставляют страхование инвестиций своим вкладчикам. Но если вы захотите самостоятельно застраховать вложенные средства, вам никто не помешает. Среди надежных компаний страховкой вкладов в МФО занимается небольшое количество страховщиков.
МФО по-прежнему сталкиваются с тем, что надежные страховые компании отказываются сотрудничать с ними. Страховщикам выгодно сотрудничать с микрофинансовым сектором только при определенных условиях. Если МФО готова застраховать риски невозврата кредитованных средств от заемщиков, в обмен на это страховщики примут на себя риски вкладчиков. Но такие условия для микрокредитных компаний могут оказаться разорительны.
Ни одна из микрофинансовых организаций не может посоветовать надежную страховую компанию, которая согласилась бы страховать вклады инвесторов в МФО. Инвесторы могут обратиться самостоятельно в страховые компании, но индивидуальная страховка с описанием уникальных рисков может забирать до 5-7% от вложенной суммы. Из-за этого разница между ставкой по вкладу в банке под 6-8% и инвестициями в МФО под 15-20% становится намного меньше.
Как выбирать МФО для вложений
При выборе МФО для вложений инвесторам нужно обращать внимание на некоторые моменты:
- ведет ли компания реальную деятельность;
- как давно МФО находится на рынке;
- кто владелец и реальны ли собственники бизнеса;
- посещаемость сайта МФО;
- последнюю дату обновления информации;
- присутствие МФО в списке действующих, который размещен на сайте ЦБ РФ.
Насторожить должны такие нюансы:
- постоянные изменения места постановки на налоговый учет;
- отсутствие собственных или арендованных основных средств;
- наличие у одного владельца нескольких МФО одновременно.
Обращайте внимание также на оценки рейтинговых агентств. Проверяйте включение МФО в список действующих компаний на момент проведения оценки. Также изучите данные и о самом рейтинговом агентстве. В РФ только две компании получили лицензию ЦБ РФ – Эксперт РА и АКРА. Иногда МФО публикуют данные рейтинговых агентств, которые работают неофициально. Анализируйте отзывы, изменения в показателях по рейтингу и прогноз. Отказ от рейтинга может свидетельствовать о том, что возросли риски в связи с кредитоспособностью микрофинансовой организации.
Включение в СРО и обещание доходности
Обратите внимание, что членство МФО в саморегулируемой организации «МиР» не доказывает надежность компании. СРО принимает в члены все микрофинансовые компании, у которых есть разрешение на осуществление деятельности от Центробанка. Объясняют это отсутствием критериев оценки внутри СРО, ведь их до этого проверяет Центробанк.
СРО контролирует выполнение базовых стандартов и внутренних нормативов. Если МФО нарушает правила, ее могут исключить из СРО «МиР». Хоть МФО и находятся под пристальным контролем ЦБ РФ, это не гарантирует защиту от несостоятельности руководства или грядущего банкротства компании.
Чуть больше доверия вызывают те микрофинансовые компании, которые выпускают биржевые облигации. Надзор за ними более тщательный. Но и это не гарантирует, что у МФО не появятся проблемы в будущем.
При оценке доходности вклада учитывайте, что чем выше доходность, тем больше рисков с ней связаны. Обычно высокую прибыль от инвестиций обещают компании, которые остро нуждаются в деньгах. Также анализируйте и продукты микрофинансовых организаций. Если МФО предоставляет обеспеченные займы, доходность от вложений будет ниже.
Комментарии: 0