Брендовые запросы МФО в Яндексе за январь–сентябрь 2026 года составили 44,66 млн единиц. Это на 1,66% меньше, чем годом ранее. Но россияне не перестали брать деньги в долг. Во II квартале 2026 года объемы выдач займов МФО выросли и к I кварталу, и к аналогичному периоду 2025 года. Рынок не сжимается, а перестраивается.
Для анализа мы использовали систему Вордстат поисковой системы Яндекс. Брендовые запросы проверили по данным 70 МФО из каталога сервиса Бробанк.ру.
Интерес к МФО и займам в поиске Яндекс снизился
В январе–сентябре 2026 года число брендовых запросов компаний по выдаче займов в поиске Яндекс составило 44,66 млн единиц. По сравнению с аналогичным периодом 2025 года показатель снизился:
- В относительном выражении: на 1,66%.
- В абсолютном выражении: на 753,54 тыс. запросов.
Без учета компаний «Creditter» и «Kredito24», ушедших с рынка в 2026 году, снижение составляет 0,86%, или 384,41 тыс. запросов.
График 1. Брендовые запросы МФО в Яндекс, январь–сентябрь 2026 к аналогичным месяцам 2025 года. Рост зафиксирован только в апреле, мае и августе, в остальные месяцы — снижение. Источник: сервис Бробанк.ру.
Брендовые запросы МФО снизились на 1,66%. Совокупный объем запросов со словом «займ» упал заметнее:
- В январе–сентябре 2025 года запросы со словом «займ» составили 48,24 млн.
- В январе–сентябре 2026 года — 43 млн.
Число запросов со словом «займ» за год снизилось на 10,86%, или 5,24 млн единиц.
График 2. В отличие от брендовых запросов МФО, слово «займ» в поиске Яндекс в 2026 году использовали в каждом месяце реже, чем в 2025 году. Рекордное падение интереса произошло в мае — на 1,16 млн единиц, или 19,66%. Источник: сервис Бробанк.ру.
Интерес к микрофинансовым организациям и их продуктам в поиске снижается последовательно, а не разово. Падение затронуло и бренды, и саму услугу. При этом по общему запросу оно глубже, чем по конкретным компаниям.
Почему поисковый интерес упал: ограничения МФО в 2026 году
Интерес снизился на фоне регуляторных изменений. За девять месяцев 2026 года вступили в силу три новых правила. Они изменили и условия выдачи займов, и подход заемщиков к оценке своих возможностей.
| Норма | Дата внедрения | Изменение | Влияние |
| Оценка дохода | 01.01.2026 | МФО не могут оценивать долговую нагрузку в упрощенном порядке. Берут меньшее из двух значений: среднедушевой доход в регионе или подтвержденный доход заемщика | Отсекает заемщиков без официально подтвержденного дохода |
| Биометрическая идентификация | 01.03.2026 | МФК при выдаче онлайн-займов обязаны идентифицировать заемщиков через Единую биометрическую систему. Для МКК это требование вступит в силу 01.03.2027 | Не все граждане сдали биометрию в ЕБС. Часть клиентов не сможет получить займ |
| Ограничение переплаты | 01.04.2026 | Максимальная переплата по потребительским займам сроком до одного года снижена с 130% до 100% от суммы займа | Снижение маржинальности продукта заставляет МФО кредитовать только самых качественных заемщиков |
Спрос дополнительно ограничивают макропруденциальные лимиты (МПЛ). В первых трех кварталах 2026 года они ограничивали долю займов клиентам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% на уровне 18%, с ПДН выше 80% — 3%. С 1 октября 2026 года лимиты ужесточены: 15% и 1% соответственно
Рынок не сжался, а перестроился
По данным ЦБ, структура портфеля микрозаймов физлицам за последние два с половиной года заметно изменилась:
| Тип займа | Доля в портфеле займов физлиц в I квартале 2024 года (%) | Доля в портфеле займов физлиц во II квартале 2026 года (%) | Изменение доли за два с половиной года (п.п.) |
| Среднесрочные с периодическими платежами | 50,77 | 74,44 | +23,67 |
| До зарплаты | 31,19 | 16,29 | -14,89 |
| Целевые на покупки | 18,04 | 9,27 | -8,77 |
Доля среднесрочных займов с периодическими платежами растет, доля коротких и целевых — сокращается.
График 3. Объем среднесрочных займов с периодическими платежами за два с половиной года вырос более чем вдвое — с 197 млрд до 498 млрд рублей. Объем коротких займов до зарплаты и целевых на покупки сократился. Источник: сервис Бробанк.ру.
Три новых правила отсекли часть заемщиков и снизили маржинальность коротких займов. В ответ МФО переориентировались на среднесрочные займы с периодическими платежами. Клиент оформляет среднесрочный займ один раз и платит по графику, а не ищет новый каждый месяц. Поэтому поисковый интерес падает, хотя рынок не сжимается.
Что ждет микрофинансовый рынок до конца 2026 года
С 1 октября 2026 года регуляторная нагрузка на МФО возрастает. Два новых ограничения напрямую касаются заемщиков и структуры рынка:
- Лимит на дорогие займы. Клиент не сможет получить третий займ в МФО с ПСК выше 200% годовых, если два предыдущих еще не погашены.
- Ужесточение МПЛ. Доля займов клиентам с долговой нагрузкой выше 50% снижается с 18% до 15%, с нагрузкой выше 80% — с 3% до 1%.
Новые ограничения не развернут рынок, а закрепят начатую перестройку. МФО продолжат смещаться в среднесрочные займы с меньшей переплатой. Заемщики будут реже искать новые займы — вместо этого они останутся в уже оформленных. По итогам 2026 года поисковый интерес к МФО, скорее всего, останется ниже уровня 2025 года.
Рекомендации заемщикам МФО в 2026 году
Новые ограничения меняют правила не только для МФО, но и для заемщиков. Снизить риск отказа можно, соблюдая пять правил:
- Следите за количеством действующих займов. Теперь третий заем с ПСК выше 200% годовых не выдадут, если два предыдущих не погашены.
- Проверьте кредитную историю. Запросите отчет в БКИ и убедитесь, что погашенные займы отражены как закрытые. Ошибки в записях приведут к формальному отказу.
- Оспаривайте некорректные записи. Если заем фактически погашен, но числится активным, напишите заявление в БКИ и в МФО. После проверки они обязаны исправить запись, если ошибка подтвердится. По закону у них на это есть 30 дней с момента получения заявления.
- Оцените свою долговую нагрузку. Она равна сумме ежемесячных платежей по всем займам и кредитам, деленной на среднемесячный доход. Например, при заработке 60 000 рублей и платежах 20 000 рублей ПДН составит 33%. Если добавить заем с платежом 15 000 рублей, ПДН вырастет до 58%. Это выше порога 50%. По таким заемщикам у МФО действуют макропруденциальные лимиты: доля займов клиентам с ПДН выше 50% не может превышать 15% от всех выдач. Займы не запрещены, но одобряют их реже — кредитор «приберегает» квоту для заемщиков с меньшей нагрузкой.
- Проверяйте ПСК по займам с лимитом кредитования. Такие займы удобны: взяли лимит и пользуетесь по мере необходимости. Но по данным ЦБ, около 83% всех необеспеченных займов МФО во II квартале 2026 года имели ПСК выше 250% годовых. Лимит на карте выглядит как доступные деньги, но цена этих денег остается одной из самых высоких на рынке.
Рекомендации не сделают заем дешевле и не отменят регуляторные ограничения. Но они снижают риск отказа по техническим причинам, которых в 2026 году становится больше. Главное — не пытайтесь перекрыть старый заем новым. С 1 октября 2026 года третий заем с ПСК выше 200% не выдадут, если два предыдущих не погашены. Это не «наказание», это механизм, который разрывает цепочку: один заем — второй — третий — долговая спираль. Если вы уже в ней, не влезайте в новые долги, а остановитесь и запросите у кредиторов реструктуризацию того, что есть.
Комментарии: 0
Написать комментарий