Бробанк расскажет, как заработать деньги во время коронавируса, и какие активы следует покупать, чтобы вероятность прибыли была выше.
Где и на чем заработать
Заработать без каких-либо усилий в период пандемии смогут все, у кого достаточно свободных средств для эффективного инвестирования. Можно освоить новые профессии, получить востребованные навыки и повысить свою эффективность. Но все эти усилия сложно назвать реальным заработком. Скорее это вложение в будущего себя, и вероятнее всего, такие самоинвестиции принесут определенный доход, когда знания получится реализовать.
В реальных стратегиях по вложению капитала непросто выбрать направления куда эффективнее всего направить накопленные сбережения. Но и оставить их лежать под подушкой небезопасно в условиях обвала финансовых рынков.
Российский рубль показал резкое падение, как только сорвалась сделка ОПЕК+, и в довесок началось распространение COVID-19 в России. Поэтому деньги должны работать и приносить прибыль, а не обесцениваться на банковском счете.
Период самоизоляции — хорошее время для начала инвестирования и изучения этой ниши. Осталось только выбрать, куда и во что начинать вкладывать.
Инвестиционные стратегии
Все виды активов отличаются по риску, а значит и по итоговой доходности. В период кризиса акции считаются более рискованными, чем облигации, поэтому их начинают выкупать активнее. А часть инвесторов переводит деньги в драгметаллы. Но не всегда такое поведение оправдано. Потому что акции некоторых устойчивых компаний выглядят стабильнее и надежнее, некоторых эмитентов облигаций.
Если до начала самоизоляции уже был сформирован инвестиционные портфель, который состоял из акций и облигаций, то можно проделать такие действия. При начале падения рынка следует продавать долгосрочные облигации и акции, и наращивать объем наличных денег и краткосрочных государственных облигаций. В период нарастания паники желательно перейти в зону «безопасных активов» или убежищ.
Безопасный актив обладает такими характеристиками:
- независимостью от других активов в течение длительного времени;
- нулевым риском дефолта;
- минимальным риском при хранении и проведении расчетов;
- емким рынок, где его можно легко и быстро продать.
Весной 2020 года на фоне панических явлений в связи с падением цены на нефть и введением самоизоляции таким безопасным активом стали золото и казначейские облигации США.
Начинающему инвестору можно придерживаться правила указанного в диаграмме.
Такая же стратегия подойдет и для более опытного трейдера, который уже хорошо разбирается в том, как диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Главная задача при круговом движении инвестора — находиться на противоположном крае по отношению к максимальному риску.
Золото как безопасное убежище
Самый популярный актив-убежище — золото. За ним исторически закрепилась эта роль. Так происходит, потому что благородный металл на протяжении длительного времени играл роль главного средства расчета в мире. И хотя после Бреттон-Вудского соглашения золото утратило глобальное значение, оно продолжает быть самым стабильным и спокойным активом для долгосрочного инвестирования.
Золото в отличие от любых наличных денег гораздо лучше защищено от инфляции и обесценивания. Аналитики подсчитали, что за 2 тысячи лет корзина базовых продуктов в Европе, пересчитанная в золоте, осталась неизменной. И никакая валюта в мире не может в этом плане посоревноваться с благородным металлом.
Хотя крайне низкие инфляции последних лет в государствах с развитой экономикой снизили опасность обесценивания сбережений. Но при наличии отрицательных процентных ставок по депозитам, которые встречаются при дефляции или сверхнизкой инфляции, выгоднее держать накопления в золоте, чем на банковских счетах.
И самый главный плюс в пользу этого «убежища» — высокая ликвидность, то есть золото можно легко продать для выполнения любых текущих обязательств. Для инвестирования лучше купить не реальный золотой слиток, а фьючерсные или опционные ценные бумаги. Также актив можно приобрести на Московской бирже, межбанковском рынке золота или розничном рынке. Для тех, кто не готов связываться с фондовыми рынками и биржами, подойдет обезличенные металлические счета в банке.
В некоторых ситуациях при резком повышении спроса на безопасный актив может проявиться, так называемый «пузырь» повышения стоимости. Он сдувается, как только пропадает паника и у инвесторов начинается активный спрос на более рискованные направления, например акции промышленных компаний. Такая ситуация уже наблюдалась в конце 2011 года, когда цена на резко подорожавшее золото упала на 19%, как только стало понятно, что банковский кризис надолго не затянется.
Казначейские облигации США
До тех пор пока Федеральная резервная система США будет играть мирового Центробанка, а доллар оставаться мировой валютой, казначейские облигации США будут безопасным убежищем для инвесторов. Кроме того эти ценные бумаги легко продать, так как у них высокий спрос и емкость рынка. Поэтому, как только начинается кризис или даже намек на него, все инвесторы пытаются диверсифицировать свой портфель и закупить американские казначейские облигации.
Отрицательную доходность этот вид актива показал только однажды. Это произошло в конце 2018 года, когда ФРС США несколько раз проводила повышение учетной ставки. Такие действия привели к одновременному обвалу фондовых рынков по всему миру и падению цен на облигации. В то время все облигации показали отрицательную доходность.
Инвестирование в валюты
Наличные деньги тоже считаются надежным вариантом для сохранности сбережений, но некоторые валюты подвержены риску девальвации в кризис. На период пандемии COVID-19 доллар США продолжает оставаться стабильным убежищем для инвестора. Именно в этой валюте проходит большинство международных расчетов в торговле и на биржах.
Вторая валюта-убежище — швейцарский франк. Банковская система Швейцарии независима и славится на весь мир. А финансовая обособленность, налоговый, политический нейтралитет и независимость от влияния Евросоюза делает валюту государства еще более привлекательной для резервирования. Очевидный минус швейцарского франка — отрицательные процентный ставки по депозитам. Главный банк страны устанавливает такие правила для снижения притока внешнего капитала и сдерживания излишнего укрепления национальной валюты.
Куда вкладывать деньги в период пандемии
Чтобы не искать только безопасные убежища аналитики советуют присмотреться к тем отраслям и сегментам рынка, в которых происходит стремительный рост. На первое полугодие 2020 года большинство производственных прогнозов провальные. Аналитики прочат мировым экономикам длительную рецессию, с чем соглашаются и лидеры большинства стран, в том числе и Д. Трамп. Общая ситуация на фондовых рынках будет зависеть от четырех факторов:
- Скорости и масштабов распространения COVID-19.
- От решений политических лидеров стран, связанных с введением карантинов или чрезвычайного положения.
- От реакции Центробанков стран и их способности компенсировать потери экономики государства из-за коронавируса. Например, путем эмиссии дополнительных денег и рефинансирования долгов пострадавших отраслей.
- Темпов спроса на энергоносители и восстановления нефтяного рынка.
Исходя из описанных факторов, следует начать вложения в секторы экономики с государственной поддержкой. В частности в коммунальные услуги, электроэнергетику, здравоохранение и фармацевтику. Затем рассмотреть акции компаний базовых отраслей. Спрос на нефть и энергоносители восстановится, как только минет угроза массового распространения вируса.
Потребительские рынки высокотехнологичных товаров будут восстанавливаться дольше, поэтому здесь цены на акции будут оставаться неустойчивыми. Следующий этап инвестирования — разворот в сторону оборонной промышленности, где всегда сохраняется госзаказ. Очередной шаг — изучить акции товаров массового потребления: продукты питания, товары для домашнего обихода и здоровья.
Здравоохранение
В период падения экономики, вызванной пандемией коронавируса, аналитики Morningstar и Bespoke Investment Group советуют вкладывать деньги в компании, которые занимаются разработками вакцины. В частности речь идет об акциях Gilead Sciences, которая разработала препараты для борьбы с Эболой. Эти лекарства уже доказали свою эффективность и при лечении COVID-19. С середины февраля по середину март стоимость акций биотехнологической компании возросла на 17%.
Поднялись в цене и акции производителей дезинфицирующих средств, медицинских масок и одноразовых салфеток. В ближайшее время этот сектор будет сохранять высокий спрос, поэтому продолжится и рост стоимости акций. В частности акции компании дезинфицирующих салфеток Clorox также с февраля по март выросли в цене на 17%.
Третьим перспективным направлением для инвестирования в сфере медицины названы дистанционные сервисы медицинских услуг. Такое онлайн-диагностирование предоставляют, например, через Teledoc. Пациенты получают доступ к услугам, даже если находятся вдали от медиков и больниц.
Дистанционная работа
Режим самоизоляции и карантина приводит к удорожанию акций компаний, которые предоставляют дистанционные сервисы. Количество удаленных сотрудников в компаниях стремительно растет. Это приводит к тому, что например, акции компании Zoom, с помощью которой проводят видеоконференции, также выросли на 17%.
Кроме того происходит удорожание акций систем, которые предоставляют облачное хранение данных. В частности Morningstar прогнозирует динамичный рост стоимости акций Citrix Systems, работающего в этом направлении и ближайших конкурентов.
Стриминг
Оказавшиеся в заточении люди ищут способ разнообразить самоизоляцию в сети интернет. Это приодит к развитию стриминговых сервисов таких как Netflix, Deezer, Tidal и им подобных. Кроме того закрытие спортивных и финтес-клубов вынуждает любителей спорта к домашним тренировкам. Поэтому растет спрос на бытовой спортинвентарь — тренажеры, гантели, штанги, турники и шведские лестницы. Как следствие у компаний, которые специализируются на таком оборудовании, начнут дорожать акции.
Повысится спрос и на видеоигры, которые и без карантина пользовались высоким спросом. В этом сегменте показывают рост акции компаний Activision Blizzard и Electronic Arts.
Изоляция большого количества граждан по всему миру повлечет повышение спроса на все телекоммуникационные услуги. Поэтому включите в свой инвестиционный портфель пару акций таких компаний для диверсификации.
Товары массового потребления
Группа товаров, рассчитанных на широкого потребителя, всегда пользуется спросом. Поэтому введение карантина не так сильно повлияет в целом на отрасль, но происходит смещение акцентов. С рынка постепенно уйдет малый и средний бизнес. Потребитель проявит больше доверия к гигантам, у которых хорошо развита система логистики и доставки. Неминуем рост в цене акций таких интернет-гигантов как Amazon и Alibaba.
Стремление населения к долговременным запасам приводит к росту акций производителей консервированной продукции, таких как, например Homel. А также товаров для быта и здоровья массового потребления типа Jonson&Jonson или Procter&Gamble.
Резюме
Финансовые аналитики не рекомендуют инвестировать в товары люксового спроса никому, кто не готов рисковать. Кроме того, не стоит вкладывать в отрасли, которые связаны с перемещениями любыми видами транспорта и сферы, где возникли нарушения в сфере международных поставок.
Фондовые рынки восстановятся, как только спадет угроза распространения COVID-19. Но если ведущие экономики уйдут в состояние длительного спада, то придется снова запасаться безопасными активами.
На данный момент эксперты не прогнозируют очередной мировой кризис в экономики из-за коронавируса. Они предполагают, что Центробанки ведущих стран компенсируют негативное влияние эмиссией дополнительных денег. Также произойдет расширение рынков кредитования и рефинансирования.
Комментарии: 0