Вклады хоть и являются основным источником фондирования банков, но все же далеко не единственным. Ряд кредитных организаций привлекает деньги через ценные бумаги. Именно это направление и было проанализировано сервисом Brobank.ru. В частности, определены крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года. Рейтинг включает ТОП-30 структур.
ТОП-30 крупнейших банков по выпуску облигаций на начало 2021 года
Оценка опирается на данные по форме 101. Соответственно, охватывает все действующие в России кредитные организации на момент сбора информации. Естественно, за исключением тех, кто не раскрывает сведения о бизнесе в общий доступ. Рейтинг предусматривает построение на начало 2021 года. Для этого взят отчетный период – I квартал. Соответственно, используется форма 101 с данными на 1 апреля.
- ТОП-30 крупнейших банков по выпуску облигаций на начало 2021 года
- Банки с лучшим приростом суммы облигаций за год – ТОП-10
- Анализ рейтинга и рынка облигаций банков на начало 2021 года
- Что выгоднее – вклады или облигации банков на начало 2021 года
- Как определялись крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года
| Место | Банк | Облигаций (на млн рублей) |
| 1 | ПАО Сбербанк | 736 534,27 |
| 2 | Банк ВТБ (ПАО) | 318 938,55 |
| 3 | Банк ГПБ (АО) | 300 096,20 |
| 4 | АО Россельхозбанк | 261 841,77 |
| 5 | АО АЛЬФА-БАНК | 128 083,66 |
| 6 | ПАО РОСБАНК | 104 659,81 |
| 7 | АКБ ПЕРЕСВЕТ (ПАО) | 90 702,31 |
| 8 | ПАО Банк ФК Открытие | 52 792,94 |
| 9 | АО РОСЭКСИМБАНК | 43 355,35 |
| 10 | ПАО Совкомбанк | 36 694,83 |
| 11 | АО РН Банк | 35 563,85 |
| 12 | АО СМП Банк | 35 000,00 |
| 13 | ПАО МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК | 31 995,40 |
| 14 | АО Тинькофф Банк | 23 682,66 |
| 15 | Банк ВБРР (АО) | 15 000,28 |
| 16 | ООО Фольксваген Банк РУС | 15 000,00 |
| 17 | АО Тойота Банк | 13 000,00 |
| 18 | ООО ХКФ Банк | 10 000,00 |
| 19 | ПАО Банк ЗЕНИТ | 6 990,65 |
| 20 | КБ Ренессанс Кредит (ООО) | 6 000,00 |
| 21 | ПАО МТС-Банк | 5 000,00 |
| 22 | АКБ Абсолют Банк (ПАО) | 5 000,00 |
| 23 | АО Кредит Европа Банк (Россия) | 5 000,00 |
| 24 | АО МСП Банк | 4 018,86 |
| 25 | ООО Экспобанк | 3 874,73 |
| 26 | АО КБ ИНТЕРПРОМБАНК | 3 500,00 |
| 27 | ПАО АКБ Металлинвестбанк | 2 492,13 |
| 28 | РНКБ Банк (ПАО) | 2 230,25 |
| 29 | ТКБ БАНК ПАО | 1 500,03 |
| 30 | ПАО КБ Центр-инвест | 1 310,86 |
Рейтинг включает важный нюанс. В него вошел банк, который уже прекратил свою деятельность. Речь идет о занимающем 26-ю строчку Интерпромбанке. У него отозвана лицензия 16 апреля. В то же время на отчетную дату (1 апреля) он работал. Соответственно, на указанный день входил в ТОП-30 игроков рынка по сумме выпуска ценных бумаг.
Банки с лучшим приростом суммы облигаций за год – ТОП-10
Сопоставляться будет итог на 1 апреля 2021 года с данными на ту же отчетную дату двенадцатимесячной давности. Забегая наперед, можно выделить, что ни одному банку вне основного перечня в текущий попасть не удалось. Ведь минимальный прирост суммы облигаций из ТОП-10 больше, чем объем выпуска ценных бумаг в целом у завершающего вышеуказанный ТОП-30.
| Место | Банк | Прирост суммы облигаций (тыс. рублей) |
| 1 | Банк ВТБ (ПАО) | 127 938 028 |
| 2 | ПАО Сбербанк | 89 687 934 |
| 3 | АО АЛЬФА-БАНК | 27 366 217 |
| 4 | ПАО Банк ФК Открытие | 17 195 496 |
| 5 | АО РОСЭКСИМБАНК | 16 695 470 |
| 6 | ПАО РОСБАНК | 15 508 138 |
| 7 | ПАО Совкомбанк | 15 474 104 |
| 8 | Банк ГПБ (АО) | 13 200 818 |
| 9 | КБ Ренессанс Кредит (ООО) | 6 000 000 |
| 10 | ООО ХКФ Банк | 5 000 000 |
Можно отметить, что за оцениваемый период прирост суммы облигаций наблюдается у вдвое большего числа кредитных организаций, чем вошло в рейтинг. Точнее — у двадцати трех. Причем в ТОП-10 вошли все игроки рынка, у которых увеличение превышает 5 млрд рублей.
Такая же психологическая отметка наблюдается и в основном списке. То есть в нем собраны структуры, у которых объем выпущенных на текущий момент облигаций более 1 млрд рублей. Преодолеть этот показатель смогли еще 3 игрока рынка. Именно этот факт и спровоцировал формирование перечня из ТОП-30 банков. Конкурировали за попадание в него 43 кредитные организации.
Анализ рейтинга и рынка облигаций банков на начало 2021 года
На текущий момент, если опираться на данные по форме 101, которая публикуется на сайте ЦБ, в обороте есть облигации 43 кредитных организаций. Плюс, одна не раскрывает данные о деятельности – ПСБ Банк. В то же время на рынке ценных бумаг присутствует. Соответственно, список насчитывает 44 структуры.
В это число входят не все системно значимые банки. Так, девять из двенадцати вошли в ТОП-30. Причем в первую его половину. Один находится на тридцать седьмой строчке. По вышеуказанному нет возможности ознакомиться со статистикой. Соответственно, один крупнейших участники банковского сектора не располагает облигациями.
Если оценивать рынок в целом, то сумма рассматриваемых ценных бумаг на отчетную даты составляет 2,30 трлн рублей. Причем эта цифра увеличивается ежегодно. Например, прирост с 1 апреля 2020 года до оцениваемого дня составил 320,32 млрд рублей. Динамика – 16,15%. За тот же период 2019-2020 гг цифры еще более существенные. Прирост – 602,04 млрд рублей. Динамика – 43,59%.
В то же время далеко не все банки соответствуют тенденции рынка. Так, за прошедшие 12 месяцев, как и указывалось ранее, нарастило объем облигаций 23 структуры. Сократило – 17. Причем шесть из них погасили все ценные бумаги. То есть на текущий момент у них отсутствуют облигации в обороте.
Стоит отметить, что за тот же период на одну меньше – пять банков вышли на рынок. Причем в одном случае структуре сразу же удалось войти в ТОП-20. Речь идет о занимающем 20-ю строчку Ренессанс Кредите. Можно отметить, что такое прогресс был достигнут двумя выпусками облигаций 15 декабря прошлого года и 17 февраля текущего.
Что выгоднее – вклады или облигации банков на начало 2021 года
Облигации – наиболее схожий с банковскими вкладами тип ценных бумаг. Поэтому иногда возникает вопрос – что выгоднее для потребителя. Ответ на него можно получить сопоставив доходность обоих продуктов.
В случае с депозитами для оценки будет взят параметр максимальной ставки в 10 крупнейших банках России. Его контролирует ЦБ РФ. Для облигаций используется ставка купона. То есть фиксированный доход держателя ценной бумаги.
Важно отметить два нюанса. Во-первых, сопоставляться будут идентичные банки. То есть взяты только те игроки рынка, которые входят в список ТОП-10 по объему вкладов. Можно отметить, что все они присутствуют на рынке ценных бумаг.
Во-вторых, придерживается соответствие дат. То есть сравнивается момент начала действия ставки купона с максимальной доходностью вкладов, которая зафиксирована на день выпуска облигаций.
| Банк | Ставка купона (% годовых) | Ставка вкладов (% годовых) |
| Россельхозбанк | 9 | 4,419 |
| Тинькофф Банк | 8,9 | 4,419 |
| Альфа-Банк | 7,9 | 4,466 |
| Газпромбанк | 7,4 | 4,568 |
| Сбербанк | 6,65 | 4,634 |
| Банк ФК Открытие | 6,25 | 4,529 |
| Совкомбанк | 6 | 4,456 |
| Банк ВТБ | 5,05 | 4,634 |
| МКБ | 0,1 | 4,529 |
| Райффайзенбанк | 0,01 | 4,549 |
Таблица наглядно показывает, что доходность облигаций, если брать только фиксированные выплаты, не учитывая изменение их стоимости, существенно выгоднее. Лишь в двух случаях проценты по вкладам больше. Правда, эти банки устанавливают близящуюся к нулевому уровню ставку купона. Соответственно, брать их в расчет некорректно.
Если рассматривать в целом, с учетом двух отмеченных игроков рынка, то средняя ставка купона все равно больше, чем доходность депозитов. Прибыль по ценным бумагам составляет 5,726%. По вкладам – 4,52%.
В случае учета только активно торгующих ценными бумагами структур разница куда более существенная. Средняя ставка купона по восьми первым банкам – 7,443%. Причем выгода облигаций может двукратно превышать доходность депозитов. Например, как в случае с двумя первыми в таблице игроками.
В то же время важно выделить – учтены только фиксированные выплаты. Другие нюансы продуктов не принимались во внимание. Например, страхование вкладов, изменение стоимости ценных бумаг и т.д.
Как определялись крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года
Данные взяты из формы 101, публикуемой на сайте ЦБ РФ. Оценивались все банки, которые раскрывают таким путем информацию о своем бизнесе. По итогу конкурировали за попадание в рейтинг 43 игрока рынка.
Сумма, на которую выпущены облигации той или иной структуры – совокупный остаток средств на профильных счетах. В частности, 520 и 52401. Отчетная дата, используемая для построения основного списка ТОП-30 – 1 апреля 2021 года. По итоговой сумме и были определены крупнейшие банки по выпуску облигаций на начало 2021 года.
Зафиксирован факт идентичной суммы у трех банков. Места между ними распределены условно. Фактически, все они занимают 21-ю строчку. Лишь для более корректной визуализации позиции распределены по динамике основного параметра за 24 предшествующих месяца.
Динамика определялась по отчетной дате. То есть по 1 апреля. Для каждого года. В частности, 2021, 2020 и 2019.
Источники:
- ЦБ РФ — отчетность банков по форме 101;
- Московская Биржа — данные по облигациям банков;
- ЦБ РФ — максимальная ставка по вкладам в ТОП-10 банках.
Комментарии: 0