Россияне вправе выбирать, где хранить накопительную часть пенсии. Это может быть СФР (ранее ПФР) или негосударственный пенсионный фонд. Деньгами может управлять государство или коммерческая организация. Теперь разберемся во всем подробно.
Рассмотрим, что собой представляют негосударственные пенсионные фонды, как они работают, и стоит ли сейчас переводить в них свою накопительную часть пенсии. Также специалист Бробанк.ру подготовил список НПФ с лучшей доходностью за 2022 год и сравнил их результат с доходностью государственного фонда.
Что изменилось к 29 октября 2026 года: негосударственные пенсионные фонды
- Средневзвешенная доходность НПФ по пенсионным накоплениям за 2025 год составила 14,0% годовых, что выше инфляции.
- Мораторий на формирование накопительной части пенсии продлен: 6% от зарплаты по-прежнему не поступают на личный счет.
- При досрочном переходе между НПФ или из СФР в НПФ можно потерять инвестиционный доход, если смена происходит чаще раза в пять лет.
- НПФ обязаны с 1 сентября 2026 года уведомлять ФНС о выплатах по договорам долгосрочных сбережений и негосударственного пенсионного обеспечения.
- В 2026 году перевод накоплений в НПФ можно совместить с включением средств в Программу долгосрочных сбережений.
Что такое пенсионные накопления
Для начала разберемся, что такое пенсионные накопления, потому что это поможет понять оставить деньги в ПФР или перевести в негосударственную структуру.
Каждый россиянин имеет право на пенсию, которая формируется в процессе всей его трудовой деятельности. Ее величина в большей степени зависит от стажа, размера официального дохода за все годы и от суммы, которая копится на специальном накопительном счете.
Каждый трудоустроенный гражданин автоматически участвует в системе обязательного пенсионного страхования. Работодатель после начисления зарплаты вычитает с нее 22%, которые уходят на:
- формирование страховой пенсии — 16%. Фактически это деньги, которые идут на выплаты нынешним пенсионерам;
- формирование пенсионных накоплений — 6%. Эти деньги хранятся на особом счете, их и можно перевести в НПФ.
Накопленные деньги работников участвуют в формировании пенсии. Чем больше капитал, тем выше окажется выплата. Поэтому россияне могут и самостоятельно вносить туда деньги.
Заморозка накоплений
Пенсионная реформа, согласно которой 6% официального дохода россияна уходят на формирование его накопительной части пенсии, проведена в 2002 году. И 11 лет все шло своим чередом, личные накопительные счета работников регулярно пополнялись, накопленные суммы росли.
Но после случился финансовый кризис, на фоне которого правительство РФ приняло решение заморозить пенсионные накопления с начала 2014 года. Под заморозкой подразумевается прекращение отчислений 6% от зарплаты на накопительный счет. Все 22% теперь идут на формирование страховой пенсии.
Мораторий ежегодно продлевается и на 2026 год также сохранен: 6% от зарплаты по-прежнему не поступают на накопительный счет, все взносы идут на страховую пенсию. При этом уже сформированные до 2014 года накопления не пропали — они инвестируются и остаются на счетах граждан.
Несмотря на это, уже накопленные средства граждан с 2002 по 2013 год никуда не делись. Эти деньги работают, вкладываются ПФР или НПФ в различные активы. За счет этого дохода они хотя бы частично оберегаются от инфляции. И сейчас, несмотря на мораторий, владелец накоплений может выбирать, кто будет управлять этими деньгами.
НПФ — это что такое, расшифровка
НПФ или негосударственный пенсионный фонд — это коммерческая структура, которая имеет такие же права и обязанности в отношении пенсионных накоплений граждан, что и ПФР.
Несмотря на коммерческую составляющую работы, негосударственные фонды находятся под серьезным контролем Центрального Банка. Они регулярно отчитываются перед регулятором о работе, проходят проверки и аудит. Если компания работает плохо и с нарушениями, ЦБ забирает у нее лицензию.
Деятельность структур регулирует 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» от 1998 года. На деле они возникли еще в 1993 году, но расцвет отрасли пришелся на годы после пенсионной реформы 2002 года и начала обязательных отчислений с зарплат на формирование пенсионных накоплений.
Центральный Банк, как регулятор отрасли, публикует информацию о действующих НПФ и о тех, которые лишились лицензии. Любой желающий может проверить фонд на нахождение в списке легальных и посмотреть его доходность по годам. Информация об НПФ на сайте Банка России.
Как ПФР и НПФ инвестируют деньги
Средства граждан на накопительных счетах не лежат просто так, они работают. Капитал инвестируют в ценные бумаги и другие активы, на него начисляют доход. Это сделано специально, чтобы деньги граждан не обесценивались от влияния инфляции.
Но ПФР и негосударственные пенсионные фонды инвестируют накопления по-разному:
- ПФР инвестирует средства граждан через управляющую компанию Внешэкономбанк и некоторые другие УК. Это преимущественно максимально надежные, но менее доходные инвестиции.
- НПФ также работают с привлечением управляющих компаний, но уже тех, что ведут более рискованную инвестиционную деятельность. В итоге риски уйти в минус выше, но зато при выходе в плюс доходность выше, чем в ПФР.
Именно из-за более высокого инвестиционного дохода некоторые россияне хотят выбрать НПФ и перевести в него деньги из государственного фонда. Тем более что риска остаться ни с чем нет.
Если вдруг негосударственный фонд закроется по любой причине, деньги всех его клиентов автоматически в полном объеме переведут в ПФР.
Стоит ли сейчас переводить деньги в НПФ
Накопительные пенсии переводят в коммерческие структуры с одной целью — сделать доход от своих накоплений больше. Если ПФР дает прибыли меньше, чем НПФ, то логично, что нужно выбрать компанию и написать заявление о переходе.
Поэтому, отвечая на вопрос, стоит ли оформлять перевод, нужно посмотреть, как обстоят дела с доходностью структур сейчас. Пенсионный фонд России и негосударственные фонды ежеквартально и ежегодно публикуют отчет о работе, передают информацию Центральному Банку. Информация находится в свободном доступе.
По данным Банка России, средневзвешенная доходность НПФ по пенсионным накоплениям за 2025 год составила 14,0% годовых, медианная — 20,8%. Все фонды, работающие с пенсионными накоплениями, показали доходность выше инфляции.
Как выбрать негосударственный пенсионный фонд
Если приняли решение передать частичное формирование будущей пенсии негосударственному фонду, подойдите к этому осознанно. Не поддавайтесь натиску менеджеров банков и страховых компаний, которые зарабатывают на переходах.
Важно знать критерии выбора коммерческих структур и понимать, как анализировать информацию об НПФ от Центрального Банка.
Критерии выбора
Самое главное — у выбранной вами компании есть право вести деятельность и соответствующая лицензия. Проверить это просто — заглянуть в реестр лицензий негосударственных пенсионных фондов на сайте Банка России. Если вы нашли там название организации, ее можно рассматривать дальше.
При сравнении нескольких НПФ:
- Посмотрите, какая была доходность за последние 2-3 года. Возможно, показатели за последний квартал отличные, а за все предыдущее крайне плохие. Информация находится на этой странице сайта Банка России. Вас должен интересовать файл «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов».
- Как долго компания существует на рынке. Хорошо, если она не вновь образованная. У молодых компаний невозможно провести анализ статистики, плюс нет гарантий, что она просуществует долго и не сольется в итоге с более крупным НПФ.
- Удобство обслуживания. Хорошо, если фонд предоставляет клиентам все возможные сервисы для обслуживания онлайн.
Практически в любом НПФ можно пользоваться негосударственным пенсионным обеспечением. Это вливание собственных средств в будущую дополнительную пенсию. В итоге в перспективе можно получать и государственную, и негосударственную пенсию.
Не всегда крупная компания — самая хорошая. Порой небольшие негосударственные фонды дают больший доход, чем их более крупные конкуренты. Поэтому величина активов и количества клиентов — не показатель. Пример тому — НПФ Сбербанк, который дал по итогу 2022 года доход всего в 3,75% годовых.
Отдельно стоит упомянуть Программу долгосрочных сбережений (ПДС). Это не перевод накопительной части в классическом смысле, а открытие отдельного счета в НПФ, куда можно перевести средства пенсионных накоплений и получать софинансирование от государства. ПДС работает с 2024 года, и в 2026 году это один из самых частых запросов у тех, кто интересуется НПФ.
Как перевести накопительную часть пенсии в НПФ
Вы нашли подходящий негосударственный пенсионный фонд и хотите подать ему заявление на перевод накопительной части пенсии. Предварительно посмотрите на официальном сайте алгоритм приема заявлений. Возможно, выбранная вами организация готова прислать для этого курьера на дом.
Стандартно же схема такая:
- Обращаетесь в НПФ с паспортом и СНИЛС, пишите заявление.
- Подаете заявление о смене страховщика через Госуслуги или в отделении Социального Фонда.
- При досрочном переходе средства переводятся до 31 марта года, следующего за годом подачи заявления. При срочном переходе — через пять лет после подачи заявления, но с сохранением инвестиционного дохода.
Вы можете подать заявление в несколько НПФ в течение календарного года, но фактически договор будет заключен только с последним.
Если ранее вы обслуживались в другом НПФ, и с момента перехода не прошло пять лет, вы потеряете начисленную ранее инвестиционную прибыль. Обязательно учтите это.
Комментарии: 0
Написать комментарий