Обновление: 13.07.2022 года
- Текущая ситуация
- Какие риски у инвестора в условиях неопределенности
- Дефолты
- Валютный риск
- Недостаточная ликвидность
- Действия инвестора
- Продолжать пользоваться ИИС
- Операции с валютой
- Закрыть ИИС
- Перевести ИИС к другому брокеру из-за санкций
- Перевести ИИС по причине потери доверия
- Что еще можно сделать
- ИИС в доверительном управлении
- Резюме
Текущая ситуация
В конце февраля 2022 года торги на Московской бирже были приостановлены по нескольким причинам:
- российский рубль резко упал по отношению к другим мировым валютам;
- некоторые российские брокеры попали под санкции и не могли уже работать в прежнем режиме.
Дополнительной причиной приостановки торгов в Центробанке называли попытку уберечь участников рынка от эмоциональных решений и необоснованных потерь. Вероятно, аналитики главного регулятора страны действительно были правы. Такие действия помогли некоторым инвесторам не совершить ошибочные действия.
По данным ЦБ РФ в конце 2021 года общее количество действующих ИИС приблизилось к отметке 5 миллионов. При этом не все инвесторы хорошо разбираются в инвестициях, из-за чего некоторые могут вести себя нерационально в условиях нестабильности.
Вопросы о том, как быть с ИИС возникают не только у тех, кто инвестирует самостоятельно, но и у тех, кто передал ИИС в доверительное управление. Разберемся, какие действия могут предпринять инвесторы в текущей ситуации и к чему они могут привести.
Какие риски у инвестора в условиях неопределенности
Постепенно торги на Московской и Санкт-Петербургской бирже возвращаются в привычное для инвесторов русло. Но доступ восстановлен не ко всем бумагам. Если сделки с активом оказались заморожены из-за нарушений моста между Национальным расчетным депозитарием и Euroclear, то доступ с ним так и не восстановился. Однако уже можно торговать некоторыми фондами, открывать короткие позиции и проводить сделки с бумагами российских эмитентов.
Дефолты
Из-за большого числа экономических и финансовых санкций, сохраняется риск дефолта некоторых компаний. Поэтому владельцы облигаций могут понести потери, если эмитенты не смогу выплатить купоны или вернуть номинал.
При этом по облигациям надежных эмитентов и ОФЗ — дефолта, скорее всего, не последует. Хотя долгое время речь шла и о дефолте всего российского долга, так как валютные счета Центробанка в недружественных государствах оказались заблокированы. Но регулятор нашел выход и начал выплачивать купоны российским держателям долга в рублях. При этом нерезидентам деньги регулярно переводились в валюте. Часть из них поступала адресатам, часть блокировалась иностранными посредниками.
Валютный риск
Акции, фонды и облигации зарубежных компаний — это валютные, а не рублевые активы. Поэтому на них влияют рыночные законы спроса и предложения, которые формируются в мире. Хотя валютные активы время от времени выглядят стабильнее российских, у ряда инвесторов уже возникли проблемы из-за санкций, введенных по отношению к брокеру, который обслуживает ИИС.
Например, инвесторы не смогут проводить сделки с иностранными активами через брокеров ВТБ, Открытие, Альфа-банка и Сбербанка. Чтобы сохранить инвесторам доступ к своим иностранным бумагам брокеры пошли разными путями. Одни самостоятельно перевели активы другому брокеру. Другие сменили только депозитарий, в котором будут храниться бумаги.
Недостаточная ликвидность
У некоторых ETF и БПИФ с иностранными активами после возобновления сделок с ними возможны проблемы с ликвидностью. Это когда наблюдается слишком высокий спрос при минимальном предложении или, наоборот, продавцов слишком много, а покупателей нет.
Главная причина возможного дисбаланса — санкции и контрсанкции, которые мешают полноценной работе на российской фондовой бирже зарубежных манимейкеров. Манимейкеры — это профессиональные участники фондового рынка, которые обязаны поддерживать высокую ликвидность активов.
Действия инвестора
Чтобы понять, как поступить с ИИС, ответьте на несколько вопросов:
- Какой срок инвестирования через ИИС был установлен изначально? Изменился ли этот параметр за последние несколько недель или месяцев?
- У какого брокера открыт ИИС? Введены ли санкции в отношении этого брокеру? Где находятся ваши активы на текущий момент и есть ли к ним доступ?
- Есть ли в портфеле бумаги, по которым риск стал выше? Готовы ли к текущему уровню риска?
После этого станет яснее, какие действия предпринимать в вашей конкретной ситуации. И стоит ли вообще что-либо делать.
Продолжать пользоваться ИИС
Некоторые инвесторы выбрали стратегию с регулярным пополнением ИИС. Большинство так делают, чтобы ежегодно возвращать налоговый вычет. Тут важно понять два момента:
- готовы ли вы и дальше придерживаться этой стратегии;
- если деньги внести на ИИС, но ничего покупать вложения постепенно обесценит инфляция.
В начале весны 2022 года деньги было выгоднее не заводить на ИИС, а оформить вклад. Ставки были очень высоки, и они даже опережали инфляцию, что достаточно нетипично для российского рынка. Однако самые лучшие условия банки предлагали только по краткосрочным вкладам до 3, максимум 6-9 месяцев. К июню срок многих из этих вкладов закончится.
Найти такие же выгодные ставки в банках уже не получится. Центробанк уже несколько раз снижал ставку в апреле и мае с 20% до 11%, а затем и до 9,5%. Поэтому вложения в активы на фондовом рынке могут стать вновь более перспективными для российских инвесторов для защиты от инфляции.
Кроме того, с суммы, которая лежала на вкладе с помощью ИИС можно получить возврат налогового вычета до 52 000 рублей за год. Пополнение ИИС более выгодны тем, кто официально работает или получает доходы, с которых списывают 13% НДФЛ. Так можно заработать на процентах по срочному вкладу в краткосрочном периоде, а затем завести эту сумму на ИИС и вернуть подоходный налог, который регулярно списывает работодатель.
Помните, что максимальная сумма инвестиционного вычета не превышает 52 000 рублей. Поэтому пополнять ИИС больше, чем на 400 000 рублей может быть нецелесообразно.
Не забывайте, что снять с ИИС деньги не получится до завершения трехлетнего срока от даты открытия счета. Поэтому исходите из того, есть ли у вас деньги на текущие нужды? Накоплена ли финансовая подушка, чтобы не пришлось закрывать ИИС досрочно при каких-то форс-мажорах? И только после оценки всех рисков вносите на индивидуальный инвестиционный счет сумму, которая хранилась на вкладе.
Операции с валютой
Инвесторы могут покупать валюту на бирже на ИИС. Торги на валютном рынке проходят в обычном режиме. Но купленную валюту нельзя будет вывести по двум причинам:
- вывод средств с ИИС запрещен и любая попытка снять деньги приведет к закрытию счета и потере права на налоговую льготу, если счету еще не исполнилось три года;
- вывести валюту с ИИС возможно не у всех брокеров.
Даже если вы закроете ИИС и захотите вывести валюту до 9 сентября 2022 года, то не сможете ее снять, так как сумма поступили на счет после 9 марта 2022 года. Такое ограничение ввел Центробанк, но оно может быть как продлено, так и досрочно снято.
Если все-таки захотите снять деньги, то валюту проконвертируют по официальному курсу Центробанка или по внутреннему курсу банка, если этот курс выше официального.
Если не планируете снимать доллары или евро, то их можно купить на бирже и хранить на ИИС до закрытия счета или тратить на покупку иностранных активов.
К примеру, в личном кабинете инвестора в Тинькофф эта операция проходит в обычном режиме. В отношении этого брокера нет санкций.
- Войдите в раздел «Что купить». Перейдите на вкладку «Валюта». Выберите доллары США.
- В режиме торгов «Лучшая цена» можно покупать по 1 единице валюты. Укажите нужное количество и подтвердите сделку.
- Перейдите на вкладку нижнего меню «Портфель». Нажмите кнопку «Операции». Проверьте зачисление на ИИС валюты.
Доллары США будут зачислены на ИИС. Таким же образом можно приобрести евро и фунты стерлингов. На эти деньги можно покупать иностранные активы или играть на валютном курсе.
В апреле 2022 года в Центробанк поступила инициатива о том, чтобы запретить покупку иностранных ценных бумаг на ИИС. Но она была отклонена. Также предлагали увеличить сумму максимального взноса на ИИС с 1 млн до 3 млн рублей. Решения по этой инициативе пока принято не было.
Закрыть ИИС
Закрыть ИИС можно в любой момент. С точки зрения законодательства никаких ограничений у инвестора нет. Но если сделать это до того, как ИИС достигнет трех лет от даты открытия, пропадет право на налоговую льготу. Если выбран ИИС типа А и уже получен налоговый вычет, его придется вернуть. Кроме того, потребуется заплатить пеню за каждый день пользования бюджетными деньгами. Если никаких вычетов по ИИС вы еще не получали, ничего возвращать не придется.
Однако, в условиях ограниченной работы российских бирж, даже при закрытии ИИС вы не сможете продать некоторые бумаги. Например, могут возникнуть проблемы с продажей иностранных ETF или отдельных акций. Чтобы провести такие сделки, придется ждать, когда сделки с ними возобновятся.
Еще один вариант, который доступен инвесторам, — досрочно закрыть ИИС и перевести все активы на брокерский счет у своего брокера. Но проведет ли такую операцию ваш брокер, нужно уточнять заранее. В этом случае право на налоговый вычет будет утрачено. Обратите внимание, чем меньше времени осталось до достижения ИИС возраста трех лет, тем нецелесообразнее его закрывать.
По брокерскому счету можно получить льготу долгосрочного владения ценными бумагами, которая недоступна на ИИС. Но маневр с переводом может быть неоправданным. С брокерского счета вы тоже не сможете продать некоторые активы раньше, чем ими начнут торговать.
После событий весны 2022 года, большинство инвесторов осознало факт, что инвестиции — это риск. Поэтому если вы больше не готовы рисковать на фондовой бирже, то лучше оформите вклад, накопительный счет или карту даже под более низкий процент, чем банки предлагали в марте. Деньги на счетах и вкладах застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей в каждом банке. Если забрать деньги с вклада, и положить их под подушку, процесс обесценивания будет сильнее.
Перевести ИИС к другому брокеру из-за санкций
Некоторые инвесторы столкнулись с тем, что их ИИС раздробили или полностью перевели из-за санкции к другому брокеру. При этом некоторые клиенты не раз жаловались, что некоторые бумаги так и остались заблокированы и никакие сделки с ними не проходят даже у нового брокера.
В более выгодном положении, оказались те инвесторы, чьи ИИС полностью перевели к новому брокеру без участия самих клиентов. Им не пришлось ничего предпринимать и за это не взяли деньги.
У тех же клиентов, чьи ИИС оказались раздроблены, возникли неприятные последствия. По законодательству у одного инвестора не может быть более одного ИИС. Кроме того, на перевод бумаг от одного брокера к другому отведен всего месяц. Если не уложиться в этот срок, теряется право на налоговую льготу и по первому ИИС, и по второму.
Однако в ЦБ поступила инициатива изменить эту норму. Иностранные активы переводились не из-за желания брокера или инвестора, поэтому было принято решение пересмотреть налоговое законодательство.
11 июля 2022 года ЦБ дал комментарий. Из него следует, что перевод активов при соблюдении некоторых условий не повлияет на право получения налогового вычета. Например, право сохранится у инвестора, если:
- сменился только депозитарий, где учтены иностранные ценные бумаги, а их учет на прежнем ИИС не прекращался;
- один брокер передал другому все активы с ИИС и права и обязанности по договору инвестиционного счета;
- при переводе активов от одного брокера к другому учет на ИИС иностранных ценных бумаг был прекращен, но клиент заключил договор на ведение ИИС у нового брокера и сумел в течение месяца расторгнуть договор с первым брокером./li>
Кроме того, Банк России ищет, как защитить права клиентов подсанкционных брокеров, которые переводили активы с ИИС по другим схемам
Перевести ИИС по причине потери доверия
Еще один повод сменить брокера — это сомнения в надежности или финансовой устойчивости действующего брокера. Обратите внимание, особенно рискованно работать с брокером, если на ИИС хранятся деньги, а не бумаги.
При банкротстве брокера сложнее всего вернуть именно денежные средства. Они не застрахованы государством, в отличие от банковских вкладов. Вернуть их в большинстве случаев удастся только в судебном порядке. А вот ценные бумаги защищены иначе. Подробнее по этой ссылке. В депозитарии хранится вся информация о владельцах акций, облигаций и фондов. Поэтому даже при банкротстве брокера вы не теряете права на бумаги.
Что еще можно сделать
Некоторые брокеры предоставляют инвесторам выбор — куда зачислять купоны по облигациям и дивиденды по акциям, которые хранятся на ИИС. Это может быть банковский или брокерский счет. Если у вашего брокера есть такая опция, подключите ее. В этом случае суммами можно распоряжаться сразу — без закрытия ИИС. Их можно тратить на личные нужды или повторно инвестировать на фондовой бирже.
Если у брокера такой возможности нет, выплаты будут автоматически зачислены на ИИС. Вывести их без закрытия счета не получится.
Если вам важен доступ к этим суммам, уточните, кто из российских брокеров зачисляет купоны по облигациям и дивиденды по акциям на банковский или брокерский счет, и перейдите к нему на обслуживание.
ИИС в доверительном управлении
Если ИИС находится в доверительном управлении, лучше ничего не предпринимать. В большинстве случаев риск потерь выше по сравнению с сомнительными выгодами.
Если все-таки очень хочется что-то сделать:
- повторно прочитайте условия договора доверительного управления,
- проверьте, нет ли санкций в отношении вашей управляющей компании,
- оцените риски и потери при расторжении договора.
Для большинства инвесторов этих шагов будет достаточно, чтобы отказаться от любых скоропалительных решений. Но вам этого мало или что-то вас не устроило, возможны три варианта действий:
- Сменить управляющую компанию не дожидаясь окончания трех лет. Это технически непростой процесс. Заранее выясните, в какой компании готовы принять действующий ИИС на доверительное управление. Кроме того, проследите, чтобы обе УК успели все сделать в течение месяца, тогда вы сумеете сохранить налоговую льготу.
- Сменить выбранную инвестиционную стратегию на менее рискованную или любую другую, которая вам кажется более подходящей.
- Закрыть действующий ИИС и открыть новый у другой управляющей компании или с самостоятельным управлением.
Третий вариант может оказаться самым невыгодным. Придется возвращать вычеты, если они уже были получены, и платить пени. Кроме того, в текущих условиях управляющая компания может отказать в закрытии счета, так как часть активов просто окажется невозможно продать, чтобы закрыть ИИС. Заранее уточните этот момент у доверенной компании, чтобы понимать, какие действия вам доступны.
Резюме
- С действующим ИИС лучше ничего не делать, если нет острой нужды в деньгах и ваш брокер работает стабильно.
- Если трехлетний срок от даты открытия ИИС достаточно близко, лучше дождаться его наступления и получить все налоговые льготы, которые вам положены.
- На ИИС можно временно не вносить деньги, а разместить деньги на срочный пополняемый вклад. Ближе к концу года закрыть вклад и пополнить ИИС, если вы претендуете на вычет на взнос по типу А.
- ИИС можно перевести к другому брокеру по трем причинам. Если ваш действующий попал под санкции, вам не нравится обслуживание или вы сомневаетесь в его надежности.
- Если в период неопределенности и нестабильности у вас возникает паника и страх все потерять, обязательно пересмотрите свою инвестиционную стратегию. Возможно, вы переоценили свое отношение к риску. Если это так, выбирайте более консервативные инструменты, такие как ОФЗ, облигации муниципалитетов или смиритесь с доходностью банковских вкладов.
Статья не является инвестиционной или торговой рекомендацией, а носит исключительно ознакомительный характер.
Комментарии: 134
Да, речь идет об убытке. Значит, я вложил путь будет 300тыс, а убыток 45 тыс, мне эти деньги не вернут?
Нет, не вернут. К сожалению, вы приняли решение закрыть ИИС в не самое подходящее время. Рынок обрушился и активы значительно подешевели. При этом судя по сроку открытия вашего ИИС, активы были куплены на пиковых значениях. То есть цены были выше, по сравнению с теми, какие они были весной 2020 или даже 2021. Кроме того, из-за того что вы закрыли ИИС до истечения трех лет, вы не сможете претендовать на налоговый вычет.
Здравствуйте! в декабре 2021г открыл иис накопительный в сбербанке, а в апреле 2022u написал заявление о выводе денег. Часть денег вернули, а то что было в минусе нет. Могу я получить остаток денег?
Добрый день, Наиль. Поясните, пожалуйста, а что вы подразумеваете под тем, что было в минусе? Вероятно речь идет об убытке? Если это так, то вам никто ничего не вернет. Инвестиции — это риск и если ваши активы подешевели, то вернуть первоначальную сумму вложений вы не сможете. Если у вас был ИИС с доверительным управлением, то при закрытии ИИС все акции, облигации или другие активы управляющие продают и все что получилось по текущей цене переводят инвестору.
Здравствуйте! У меня открыт ИИС в 2020 году на сумму 100000 руб в Сбербанке с доверительным управлением. В настоящее время хочу получить налоговый вычет, хотя не прошло еще трех лет. На какую сумму я могу рассчитывать. Мне обещаны 13 % со ста тысяч. Я оформляю налоговый вычет через личный кабинет налоговой. Мне посчитан возврат только 6780 рублей, вместо 13 000. Что это значит? Оставшуюся сумму я могу оформить в следующем году? Сумма налога исчисленная за 2021 год позволяет получить все 13000, как было сказано в банке. Со ста тысяч вы получите 13%. На деле я этого не вижу. Может я делаю что-то неправильно. Подскажите , пожалуйста.
Добрый день, Ольга. Если ваш НДФЛ позволяет вернуть вам 13 000 рублей и вы внесли на ИИС в течение того же календарного года на 100 000 рублей, то все верно. Но если вы пополняли ИИС в 2020 году и в 2021 году, то надо подавать две отдельные декларации.
Допустим, вы внесли на ИИС в 2020 году 45 000 рублей и в 2021 году 55 000 рублей, то у вас получится возможность вернуть за 2020 год 5 8450 рублей, а за 2021 год — 7 150 рублей. При условии, что удержанный в 2020 и 2021 году НДФЛ позволяет вернуть вам эти суммы.
Проверьте, на какие суммы был пополнен ИИС и в какие периоды. Это можно сделать самостоятельно в личном кабинете брокера или попросить брокерский отчет.
В любом случае, вы можете напрямую обратить к своему брокеру, чтобы он вам разъяснил, почему у вас получается не 13 000 рублей, к возврату, а меньше.
Более подробно о тонкостях и нюансах ИИС, прочитайте в нашем отдельном обзоре. Если появятся новые вопросы, пишите в комментариях, мы постараемся вам помочь.
Здравствуйте у меня ИИС в Сбербанке с доверительным управлением..о рисках я не знала,когда открывала..виновата сама…сейчас осталось три месяца до трёх лет ИИС,у меня минус 50 т р.,скажите,когда пройдёт три месяца я закрываю ИИС,какую сумму своих вложений я заберу и ещё биржа открылась а закрыть счёт почему то не могу может быть такое что вообще не смогу забрать свои вложения.
Елена, добрый день. С 28 марта Мосбиржа работает в обычном режиме, хотя с укороченным периодом торгов. Если с этого дня инвесторы будут давать распоряжения на закрытие ИИС доверительным управляющим, их исполнят. До этой даты торги были только по некоторым бумагам из списка голубых фишек, поэтому если в вашем портфеле были бумаги не из этого перечня управляющие не могли бы их продать и закрыть ваш счет. К сожалению, никто вам не ответит точно вырастет ваш портфель за следующие три месяца или просядет еще сильнее. Все будет зависеть от ситуации на рынке и спроса и предложения на все бумаги, которые есть в вашем портфеле.
Допустим, у вас есть акция компании Альфа и они через три месяца упадут в цене в два раза со 100 рублей до 50 рублей, а есть акция компании Омега и они вырастут в три раза со 100 рублей до 300 рублей. Значит, при продаже этих акций через три месяца у вас получится прибыль по результатам этих двух бумаг. Пример условный, чтобы стало понятнее какую сумму вы сможете получить при закрытии счета.
Но если у вас есть время и договор с управляющей компанией позволяет, вы могли бы продлить срок инвестирования. В долгосрочной перспективе ваш портфель может вернуться к положительным результатам. Но опять же, это не гарантированно. Есть вероятность, что он просядет еще больше, чем на 50 тысяч рублей, которые вы видите на текущий момент. Инвестиции — это всегда риск. Но все решения по поводу того продолжать инвестирование или нет можете принять только вы.
Обратите внимание, что три года — это не дата Х, когда обязательно закрывать ИИС. Вы можете продолжать пользоваться ИИС четыре, пять и даже десять лет. И если у вас выбран вариант ИИС типа А, то продолжая делать взносы на счет, вы сможете возвращать НДФЛ, если у вас есть доходы, с которых удерживается подоходный налог по ставке 13%. Обо всех тонкостях работы с ИИС, почитайте в отдельном материале Бробанка.
Здравствуйте,в августе 2021 разместила средства в РСХБ управление активами стратегия долговые рынки,прошло 6 месяцев,как лучше поступить,чтобы вернуть хотя бы ,что там разместила
Уважаемая Наталья, все зависит от вашей инвестиционной цели и срока. Если у вас нет времени ждать, когда размер портфеля восстановится, и вы боитесь дальнейшего падения стоимости, то вы можете подать заявление на расторжение договора. Только до этого оцените все риски и последствия вашего решения. Например, у управляющей компании могут быть предусмотрены какие-то санкции за такие действия. Кроме того, вы должны понимать, что вы вернете не то что разместили изначально на ИИС, а то что получится при продаже активов на рынке по текущим ценам, а это скорее всего будут убытки. Допустим вы вложили 50 000 рублей, на которые управляющий купил активы, но они упали в цене и теперь он их сможет продать только за 30 000, именно такую сумму вы и сможете вернуть. Инвестиции — это риск и к сожалению прибыль от вложений на фондовом рынке вам никто гарантировать не сможет, а если вдруг кто-то такое делает, то это противозаконно. Если у вас остались вопросы, напишите, мы постараемся вам помочь.
Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, по прошествии 3-х лет, при закрытии ИИС, я смогу всю сумму забрать со счета, что вложил за эти годы, или, если ушло в минус, только ту, которая будет на момент закрытия ИИС?
Добрый день, Сергей. После завершения трехлетнего или любого другого срока вы сможете снять с ИИС только сумму, которая на нем находится. Если у вас там хранятся деньги, то вы увидите фактический остаток. Если вы покупали активы, то фактическую сумму увидите только после того как продадите ценные бумаги. Однако, если в вашем портфеле есть бумаги, которые хранились на ИИС больше трех лет, вы сможете получить льготу долгосрочного хранения, если переведете эти бумаги на брокерский счет. Учтите, что при переводе брокер может снять дополнительную комиссию. Если какие-то моменты остались непонятными, спрашивайте, мы постараемся помочь вам разобраться.
Здравствуйте я вложил в иис в сбербанке в 2019 году 110 000 рублей сейчас от вложеных денег осталось 99 000 рублей прибыли нет ни копейки что мне делать может закрыть счет?
Уважаемый Ильдар, как поступить с вложениями можете решить только вы. Инвестиции, к сожалению, это всегда риск, поэтому они могут не только расти, но и дешеветь. Если у вас нет времени и вы не готовы ждать, когда размер портфеля восстановится, и далеко не факт, что он действительно восстановится, тогда вы можете продать активы и вывести деньги. Однако помните, если с даты открытия счета прошло меньше трех лет, вы потеряете право на налоговый вычет. Дату открытия счета вы можете посмотреть в договоре на ИИС, уточнить у брокера или отыскать в личном кабинете инвестора. Кроме того, важно разобраться у вас ИИС с самостоятельным или доверительным управлением, к сожалению, этот момент вы не указали. Если с доверительным за досрочное расторжение договора могут быть предусмотрены какие-то дополнительные штрафные санкции, тогда ваши потери окажутся еще выше.